BBV-Fonds-Union

Rentenfonds mit Schwerpunkt Euro-Wertpapiere
  • ISIN: DE0008491077
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 4 Sterne 1

Rücknahmepreis

55,21EUR

Differenz zum Vortag:

-0,06 EUR / -0,11 %

Stand: 16. Oktober 2019

Ausgabepreis

56,87EUR

Empfohlener Anlagehorizont

4
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

BBV-Fonds-Union im Überblick

BBV-Fonds Union ist ein Rentenfonds mit Schwerpunkt auf in EUR notierte Wertpapiere.

BBV-Fonds-Union auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,96 %
  • Fondsvolumen:
    75,9 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    07.02.1986

Anlagestrategie

Eine Anlage in den BBV-Fonds-Union eröffnet Ihnen ein professionelles Rentenmanagement in Anleihen guter Qualität. Das Fondsvermögen wird vorzugsweise in festverzinsliche Euro-Wertpapiere investiert. Darüber hinaus kann das Fondsmanagement durch ausgewählte Engagements in Fremdwährungsanleihen zusätzliche Ertragschancen nutzen.

Für wen eignet sich der Fonds?

 BBV-Fonds-Union eignet sich, wenn Sie...

  • ...die Chancen einer Anlage in festverzinslichen Wertpapieren mit Euro-Schwerpunkt für sich nutzen möchten.
  • ...für gute Ertragschancen auch bereit sind, zwischenzeitlich mäßige Wertschwankungen zu akzeptieren.
  • ...Ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchten.

 BBV-Fonds-Union eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ...zwischenzeitlich keine mäßigen Wertschwankungen akzeptieren möchten.
  • ...eine spekulative Anlageform suchen.
  • ...Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 30.09.2019

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 30.09.2014 bis 30.09.2019. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an der Entwicklung der europäischen Rentenmärkte.
  • Professionelle Auswahl von Einzeltiteln durch Fondsmanagement.
  • Breite Risikostreuung des Anlagekapitals durch eine Investition in eine Vielzahl von Einzelwerten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.  
  • Erhöhte Kursschwankungen durch Konzentration des Risikos auf spezifische Länder und Regionen (politische und wirtschaftliche Einflüsse) möglich.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,49 %
seit Jahresbeginn10,52 %
1 Jahr11,42 %11,42 %
3 Jahre5,20 %1,70 %
5 Jahre17,07 %3,20 %
10 Jahre49,95 %4,13 %
seit Auflegung507,02 %5,51 %
  1. Stand: 30.09.2019

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2018-1,40 %
2017-0,08 %
20162,15 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 3,20 % 4,05 % 4,31 % 4,45 %
Maximaler Verlust -1,61 % -6,64 % -6,81 % -7,35 %
Hoch 56,19 EUR 56,19 EUR 56,19 EUR 56,19 EUR
Tief 49,69 EUR 49,69 EUR 49,69 EUR 40,26 EUR
Sharpe-Ratio 3,79 0,57 0,83 0,95
  1. Stand: 30.08.2019

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 30.09.2019

Zusammensetzung nach Zinsbindung

Stand: 30.09.2019

Größte Rentenwerte

0.25 % Deutschland v. 19(2029)

 

4,14 %
3.00 % Italien v. 19 (2029)

 

3,97 %
1.95 % Spanien v. 15 (2030)

 

3,85 %
1.25 % Deutschland v. 17(2048)

 

3,68 %
2.70 % Italien v. 16 (2047)

 

3,18 %
2.50 % Italien v. 14 (2024)

 

2,93 %
0.75 % Niederlande v. 18 (2028)

 

2,93 %
0.50 % Deutschland v. 17(2027)

 

2,89 %
4.00 % Frankreich v. 06 (2038)

 

2,84 %
1.600 % italien v. 16(2026)

 

2,83 %
  1. Stand: 30.09.2019

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Staatsanleihen91,66 %
Pfandbriefe3,02 %
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie2,08 %
Bankschuldverschreibungen1,96 %
Unternehmensanleihen0,26 %
Sonstige–0,01 %
Liquidität 21,04 %
  1. Stand: 30.09.2019

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit9 Jahre / 7 Monate
 Zinsbindungsdauer8 Jahre / 7 Monate
 Rendite 30,06 %
 RatingA+
  1. Stand: 30.09.2019

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.07.2019 - 30.09.2019

Konjunktursorgen und die weitere Eskalation im Handelskonflikt zwischen China und den USA sorgten für eine große Nachfrage nach Staatsanleihen aus den europäischen Kernländern. Papiere aus Deutschland, Frankreich und den Niederlanden erreichten Rekordtiefstände bei den Renditen, mehrheitlich weit im negativen Bereich. Doch auch die risikobehafteten Staatsanleihen aus den Peripherieländern waren gesucht. Für Rückenwind sorgten zudem die hohen Erwartungen an die Geldpolitik. Letztlich erfüllte die EZB die Erwartungen der Marktteilnehmer. Diese senkte den Einlagenzins auf -0,5 Prozent ab und beschloss ab November ein erneutes Ankaufprogramm. Davon profitierten insbesondere Anleihen aus den Peripherieländern. Selbst eine zwischenzeitliche Regierungskrise in Italien tat der positiven Entwicklung keinen Abbruch. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign-Index legten europäische Staatsanleihen im Berichtszeitraum um 3,8 Prozent zu. Im Fonds haben wir die offensive Ausrichtung beibehalten. Der Fokus der Anlagen befindet sich im sieben- bis zehnjährigen Laufzeitenbereich. Die Aufstellung des Fonds wurde im Berichtszeitraum stabil gehalten. Bundesanleihen und französische Anleihen haben wir weitgehend gemieden. Dagegen wurden Staatsanleihen aus Finnland, den Niederlanden, Österreich und Belgien favorisiert, ebenso wie Papiere aus Portgal und Spanien. Darüber hinaus haben wir taktisch an Neuemissionen griechischer Papiere teilgenommen. Staatspapiere aus Italien mieden wir zunächst, kauften aber nach der Bildung einer neuen italienischen Regierung zu. Außerdem nahmen wir an attraktiven Neuemissionen aus dem Bereich der Unternehmensanleihen teil und erwarben Pfandbriefe sowie Papiere von staatsnahen Emittenten sowie Länderanleihen. Darüber hinaus schrieben wir Optionen auf Zinsfutures, das heißt, wir verkauften Optionen gegen eine Gebühr, um Zusatzeinnahmen für den Fonds zu erzielen. Im Währungsbereich waren wir vor allem in Norwegischen und Schwedischen Kronen aktiv. Maßgeblich für die weitere Entwicklung an den europäischen Anleihenmärkten wird die auf geldpolitische Lockerung ausgerichtete Notenbankpolitik sowie die weitere Konjunkturentwicklung sein.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameBBV-Fonds-Union
ISINDE0008491077
WKN849107
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum07.02.1986 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Privatfonds GmbH (Frankfurt am Main) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating4 Sterne  (Stand: 07.2019)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Diversified Bond

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihr Vermittler 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,80 %, maximal 1,00 %.
laufende Kosten0,96 %
SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,32 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2017/2018)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,50 pro Anteil

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  1. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 31. Juli 2019
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
  5. Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.