BBV-Fonds-Union

Rentenfonds mit Schwerpunkt Euro-Wertpapiere
  • ISIN: DE0008491077
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 4 Sterne 1

Rücknahmepreis

55,73EUR

Differenz zum Vortag:

-0,06 EUR / -0,11 %

Stand: 21. August 2019

Ausgabepreis

57,40EUR

Empfohlener Anlagehorizont

4
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

BBV-Fonds-Union im Überblick

BBV-Fonds Union ist ein Rentenfonds mit Schwerpunkt auf in EUR notierte Wertpapiere.

BBV-Fonds-Union auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,96 %
  • Fondsvolumen:
    74,9 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    07.02.1986

Anlagestrategie

Eine Anlage in den BBV-Fonds-Union eröffnet Ihnen ein professionelles Rentenmanagement in Anleihen guter Qualität. Das Fondsvermögen wird vorzugsweise in festverzinsliche Euro-Wertpapiere investiert. Darüber hinaus kann das Fondsmanagement durch ausgewählte Engagements in Fremdwährungsanleihen zusätzliche Ertragschancen nutzen.

Für wen eignet sich der Fonds?

 BBV-Fonds-Union eignet sich, wenn Sie...

  • ...die Chancen einer Anlage in festverzinslichen Wertpapieren mit Euro-Schwerpunkt für sich nutzen möchten.
  • ...für gute Ertragschancen auch bereit sind, zwischenzeitlich mäßige Wertschwankungen zu akzeptieren.
  • ...Ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchten.

 BBV-Fonds-Union eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ...zwischenzeitlich keine mäßigen Wertschwankungen akzeptieren möchten.
  • ...eine spekulative Anlageform suchen.
  • ...Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.07.2019

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.07.2014 bis 31.07.2019. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an der Entwicklung der europäischen Rentenmärkte.
  • Professionelle Auswahl von Einzeltiteln durch Fondsmanagement.
  • Breite Risikostreuung des Anlagekapitals durch eine Investition in eine Vielzahl von Einzelwerten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.  
  • Erhöhte Kursschwankungen durch Konzentration des Risikos auf spezifische Länder und Regionen (politische und wirtschaftliche Einflüsse) möglich.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat1,84 %
seit Jahresbeginn8,75 %
1 Jahr8,36 %8,36 %
3 Jahre3,46 %1,14 %
5 Jahre17,43 %3,27 %
10 Jahre49,83 %4,13 %
seit Auflegung497,27 %5,48 %
  1. Stand: 31.07.2019

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2018-1,40 %
2017-0,08 %
20162,15 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 2,79 % 3,89 % 4,29 % 4,41 %
Maximaler Verlust -2,04 % -6,81 % -6,81 % -7,35 %
Hoch 54,89 EUR 54,89 EUR 54,89 EUR 54,89 EUR
Tief 49,69 EUR 49,69 EUR 49,26 EUR 40,26 EUR
Sharpe-Ratio 3,13 0,39 0,83 0,92
  1. Stand: 31.07.2019

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.07.2019

Zusammensetzung nach Zinsbindung

Stand: 31.07.2019

Größte Rentenwerte

0.25 % Deutschland v. 19(2029)

 

4,15 %
1.95 % Spanien v. 15 (2030)

 

3,91 %
3.00 % Italien v. 19 (2029)

 

3,79 %
1.25 % Deutschland v. 17(2048)

 

3,53 %
0.75 % Niederlande v. 18 (2028)

 

2,95 %
0.50 % Deutschland v. 17(2027)

 

2,91 %
2.50 % Italien v. 14 (2024)

 

2,90 %
4.00 % Frankreich v. 06 (2038)

 

2,81 %
0.65 % Italien v. 16 (2023)

 

2,68 %
0.25 % Deutschland v. 17(2027)

 

2,57 %
  1. Stand: 31.07.2019

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Staatsanleihen91,64 %
Pfandbriefe3,99 %
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie2,10 %
Bankschuldverschreibungen0,27 %
Sonstige–0,07 %
Liquidität 22,06 %
  1. Stand: 31.07.2019

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit9 Jahre / 2 Monate
 Zinsbindungsdauer8 Jahre / 3 Monate
 Rendite 30,17 %
 RatingAA-
  1. Stand: 31.07.2019

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.04.2019 - 30.06.2019

Europäische Staatsanleihen entwickelten sich in den vergangenen drei Monaten ausgesprochen freundlich. Für Rückenwind sorgten mehrheitlich schwache Konjunkturdaten und ein geringer Inflationsdruck. Als größte Stütze erwies sich aber die Geldpolitik der großen Notenbanken. Nachdem sich sowohl die US-Notenbank Fed als auch die Europäische Zentralbank (EZB) zunächst gegen Zinserhöhungen aussprachen, stellten die Währungshüter zum Ende des Berichtszeitraums sogar Zinssenkungen in Aussicht. Zwischenzeitlich spitzte sich der Handelsstreit zwischen China und den USA überraschend zu und sorgte für Verunsicherung. Kernanleihen aus dem Euroraum verbuchten daher auf Indexebene Kursgewinne in Höhe von 2,7 Prozent. Doch auch Peripherieanleihen waren gefragt. Auf der Suche nach Rendite griffen viele Anleger insbesondere bei Papieren aus Griechenland zu. Gute Nachrichten kamen auch aus Portugal. Dort verbesserte sich der Ratingausblick von stabil auf positiv. Volatil, in Summe aber ebenfalls freundlich, tendierten Papiere aus Italien. Zwischenzeitlich kam es im Umfeld der Europawahlen aufgrund allerhand kostspieliger Wahlversprechen zu Verwerfungen. Die Suche der Anleger nach Rendite und die Aussicht darauf, dass die EZB womöglich sogar das Ankaufprogramm wiederbeleben könnte, ließen letztlich alle Peripherieanleihen auf Indexebene um 4,5 Prozent steigen. In Summe bedeutet dies, gemessen am iBoxx € Sovereigns Index, ein Plus von 3,4 Prozent. Das Fondsmanagement richtete das Portfolio größtenteils leicht offensiv aus. Im Vorfeld der Europawahlen tätigten wir Gewinnmitnahmen bei Pfandbriefen und Peripherieanleihen (Portugal und Spanien). Stattdessen wurden Staatsanleihen aus Frankreich und Deutschland gekauft. In den letzten Wochen erhöhten wir wieder die Risiken im Fonds. Darüber hinaus kam es nach der guten Wertentwicklung zu Gewinnrealisierungen auf sehr langlaufende Papiere. Zudem erhöhten wir wieder den Bestand an Papieren aus Italien zulasten von Portugal und Spanien. Wir beteiligten uns regelmäßig an attraktiven Neuemissionen aus verschiedenen Rentensegmenten. Angesichts der schwachen Konjunkturdaten ist nicht mit steigenden Renditen zu rechnen.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameBBV-Fonds-Union
ISINDE0008491077
WKN849107
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum07.02.1986 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Privatfonds GmbH (Frankfurt am Main) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating4 Sterne  (Stand: 06.2019)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Diversified Bond

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihr Vermittler 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,80 %, maximal 1,00 %.
laufende Kosten0,96 %
SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,32 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2017/2018)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,50 pro Anteil

Fondssuche

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  1. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 30. Juni 2019
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
  5. Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.