LIGA-Pax-Rent-Union

Fonds kaufen Internationaler Rentenfonds mit Schwerpunkt Euro-Anleihen
  • ISIN: DE0008491226
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 3 Sterne
  • FERI Fondsrating: D

Rücknahmepreis

26,00EUR

Differenz zum Vortag:

-0,03 EUR / -0,12 %

Stand: 24. April 2017

Ausgabepreis

26,78EUR

Empfohlener Anlagehorizont

4
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

LIGA-Pax-Rent-Union auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte Mai
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,64 %
  • Fondsvolumen:
    212,5 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    28.12.1989

Anlagestrategie

Das Fondsvermögen wird insbesondere in verzinsliche Euro-Wertpapiere investiert. Darüber hinaus kann das Fondsmanagement durch ausgewählte Engagements in Fremdwährungsanleihen zusätzliche Ertragschancen nutzen.

Bei der Auswahl der Wertpapiere werden neben den ökonomischen Kriterien derzeit auch Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt.

Der Fonds kann über die LIGA Bank eG und Pax-Bank eG erworben werden.

Für wen eignet sich der Fonds?

 LIGA-Pax-Rent-Union eignet sich, wenn Sie...

  • ...die Chance einer Anlage in internationale festverzinsliche Wertpapiere, die vorzugsweise auf Euro lauten, nutzen wollen.
  • ...zwischenzeitlich mäßige Wertschwankungen akzeptieren.
  • ...Ihr Kapital langfristig anlegen oder gezielte Marktchancen nutzen möchten.

 LIGA-Pax-Rent-Union eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ...keine mäßigen Wertschwankungen akzeptieren möchten.
  • ...kein Währungsrisiko eingehen möchten.
  • ...Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.03.2017

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.03.2012 bis 31.03.2017. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an der Kursentwicklung internationaler Rentenmärkte.
  • Breite Streuung des Anlagekapitals in eine Vielzahl von Einzelwerten.
  • Professionelles Rentenfondsmanagement.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen, Ertragsrisiko sowie Wechselkursrisiko
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.03.2017

Zusammensetzung nach Zinsbindung

Stand: 31.03.2017

Größte Rentenwerte

0.625 % Westpac Banking v. 15 (2022)

 

2,89 %
2.75 % DNB Boligkreditt 12 (2022)

 

2,88 %
4.50 % HBOS v. 06 (2021)

 

2,79 %
0.75 % Bank of Nova Scotia 14(2021)

 

2,67 %
0.75 % Nationw. Build. Soc. 14(21)

 

2,37 %
2.00 % KBC Bank v. 13 (2023)

 

2,28 %
1.875 % Credit Agricole v. 13(2023)

 

2,06 %
0.75 % Toronto-D. Bk. v. 14 (2021)

 

1,96 %
0.00 % Deutschland v. 15(2017)

 

1,88 %
4.00 % Bco Bilb. Vizc. Arg. 05(25)

 

1,60 %
  1. Stand: 31.03.2017

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Pfandbriefe33,16 %
Bankschuldverschreibungen28,12 %
Unternehmensanleihen25,18 %
Staatsanleihen11,76 %
Liquidität 11,78 %
  1. Stand: 31.03.2017

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit5 Jahre / 9 Monate
 Zinsbindungsdauer5 Jahre / 1 Monat
 Rendite 21,04 %
 RatingA
  1. Stand: 31.03.2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,27 %
seit Jahresbeginn0,03 %
1 Jahr0,22 %0,22 %
3 Jahre5,49 %1,80 %
5 Jahre12,10 %2,31 %
10 Jahre36,70 %3,18 %
seit Auflegung290,38 %5,12 %
  1. Stand: 31.03.2017

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20161,63 %
2015-0,40 %
20146,44 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 1,67 % 1,85 % 2,15 % 2,35 %
Maximaler Verlust -2,58 % -2,58 % -2,88 % -3,32 %
Hoch 26,39 EUR 26,52 EUR 26,52 EUR 26,52 EUR
Tief 25,71 EUR 25,44 EUR 24,56 EUR 22,87 EUR
Sharpe-Ratio 0,34 1,06 1,09 0,97
  1. Stand: 31.03.2017

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 3

Zeitraum: 01.03.2017 - 31.03.2017

Briten besiegeln den EU-Austritt Die Kursentwicklung europäischer Anleihen außerhalb des gemeinsamen Währungsraumes war im März sehr uneinheitlich. Größere Kursverluste in einigen Ländern standen erfreulichen Kursgewinnen in anderen Regionen gegenüber. Zu den großen Gewinnern zählten erneut polnische Staatsanleihen. Hier setzte sich der positive Trend aus dem Vormonat fort. Kräftig aufwärts ging es auch für russische Papiere. Damit konnten die Verluste aus dem Vormonat wieder aufgeholt werden. Wie so oft korrelierten auch im März die Energiepreise stark mit der Kursentwicklung russischer Staatsanleihen. Auf dem Ölpreis lasteten zwar die Sorgen einer möglicherweise zu hohen US-Produktion, dessen Kursverlust hielt sich in Summe aber in Grenzen. Viel wichtiger für Russland war jedoch der starke Preisanstieg bei Erdgas von mehr als 20 Prozent. Russland besitzt die weltweit größten Erdgasvorräte. Anleihen aus Schweden, Tschechien und der Schweiz kamen hingegen unter Druck und verzeichneten damit steigende Renditen, vor allem bei langlaufenden Papieren. Im Mittelpunkt des Interesses standen zudem britische Gilts. Ende des Monats überreichte der britische EU-Botschafter in Brüssel das finale Austrittsgesuch aus der Europäischen Union. Den Unterhändlern bleiben nun zwei Jahre für ausgesprochen komplizierte „Scheidungsverhandlungen“. Darüber hinaus müssen tausende von Abkommen neu verhandelt werden. Britische Staatsanleihen zeigten sich hiervon aber weitgehend unbeeindruckt. Größeren Einfluss dürfte kurzfristig die aufkommende Inflation haben. Sorgen um die Wirtschaft des Vereinten Königreiches für die Zeit nach der EU-Mitgliedschaft hatten in den letzten Wochen für eine deutliche Abwertung des Britischen Pfund und somit für einen breit angelegten Preisauftrieb gesorgt. Für die weitere Kursentwicklung wird die Wahl in Frankreich entscheidend sein. Vertraut man den jüngsten Umfragen, dann ist ein „Wahlunfall“ jedoch unwahrscheinlicher geworden.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameLIGA-Pax-Rent-Union
ISINDE0008491226
WKN849122
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte Mai 
Auflegungsdatum28.12.1989 

Geschäftsjahr01.04. – 31.03. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Privatfonds GmbH (Frankfurt am Main) 
VerwahrstelleDZ BANK AG (Frankfurt am Main) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating3 Sterne  (Stand: 02.2017)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Diversified Bond
FERI FondsratingD  (Stand: 02.2017)
VergleichsgruppeRenten EURO

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,55 %, maximal 0,60 %.
laufende Kosten0,64 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 0,25 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 0,43 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2015/2016)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,50 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 24.04.2017
Aktiengewinn KStG 0,00% per 24.04.2017
Zwischengewinn 0,52 EUR per 24.04.2017
Immobiliengewinn 0,00% per 24.04.2017

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  1. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  2. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  3. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.