LIGA-Pax-Rent-Union

Fonds kaufen Internationaler Rentenfonds mit Schwerpunkt Euro-Anleihen
  • ISIN: DE0008491226
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Scope: C 1
  • Morningstar Rating: 3 Sterne 1

Rücknahmepreis

26,75EUR

Differenz zum Vortag:

-0,02 EUR / -0,07 %

Stand: 19. September 2019

Ausgabepreis

27,55EUR

Empfohlener Anlagehorizont

4
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

LIGA-Pax-Rent-Union auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte Mai
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,63 %
  • Fondsvolumen:
    178,8 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    28.12.1989

Anlagestrategie

Das Fondsvermögen wird insbesondere in verzinsliche Euro-Wertpapiere investiert. Darüber hinaus kann das Fondsmanagement durch ausgewählte Engagements in Fremdwährungsanleihen zusätzliche Ertragschancen nutzen.

Bei der Auswahl der Wertpapiere werden neben den ökonomischen Kriterien derzeit auch Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt.

Der Fonds kann über die LIGA Bank eG und Pax-Bank eG erworben werden.

Für wen eignet sich der Fonds?

 LIGA-Pax-Rent-Union eignet sich, wenn Sie...

  • ...die Chance einer Anlage in internationale festverzinsliche Wertpapiere, die vorzugsweise auf Euro lauten, nutzen wollen.
  • ...zwischenzeitlich mäßige Wertschwankungen akzeptieren.
  • ...Ihr Kapital langfristig anlegen oder gezielte Marktchancen nutzen möchten.

 LIGA-Pax-Rent-Union eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ...keine mäßigen Wertschwankungen akzeptieren möchten.
  • ...kein Währungsrisiko eingehen möchten.
  • ...Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.08.2019

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.08.2014 bis 31.08.2019. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an der Kursentwicklung internationaler Rentenmärkte.
  • Breite Streuung des Anlagekapitals in eine Vielzahl von Einzelwerten.
  • Professionelles Rentenfondsmanagement.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen, Ertragsrisiko sowie Wechselkursrisiko
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat1,16 %
seit Jahresbeginn7,62 %
1 Jahr7,05 %7,05 %
3 Jahre5,44 %1,78 %
5 Jahre9,48 %1,83 %
10 Jahre30,02 %2,66 %
seit Auflegung317,38 %4,93 %
  1. Stand: 31.08.2019

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2018-1,51 %
20170,90 %
20161,63 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 1,44 % 2,22 % 1,95 % 2,10 %
Maximaler Verlust -1,02 % -2,73 % -2,73 % -3,32 %
Hoch 27,02 EUR 27,02 EUR 27,02 EUR 27,02 EUR
Tief 25,18 EUR 25,18 EUR 25,18 EUR 23,87 EUR
Sharpe-Ratio 5,14 0,97 1,08 1,24
  1. Stand: 30.08.2019

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.08.2019

Zusammensetzung nach Zinsbindung

Stand: 31.08.2019

Größte Rentenwerte

4.00 % BBVA v. 05(2025)

 

1,89 %
3.25 % Intesa Sanpaolo v. 2026)

 

1,72 %
3.00 % Commonwealth Bk. 12 (2022)

 

1,47 %
1.450 % AT&T Inc. v. 14(2022)

 

1,43 %
0.75 % Nat. Australia Bk. 19(26)

 

1,32 %
1.600 % italien v. 16(2026)

 

1,31 %
5.25 % UniCredit v. 11 (2023)

 

1,30 %
0.75 % UniCredit v. 15 (2025)

 

1,18 %
0.375 % Lettland EMTN v. 16(2026)

 

1,17 %
3.941 % AXA S.A. Fix-to-Float EMTN Perp.

 

1,11 %
  1. Stand: 31.08.2019

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen31,76 %
Pfandbriefe26,69 %
Unternehmensanleihen23,32 %
Staatsanleihen17,20 %
Liquidität 21,03 %
  1. Stand: 31.08.2019

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit6 Jahre / 3 Monate
 Zinsbindungsdauer5 Jahre / 9 Monate
 Rendite 30,26 %
 RatingA
  1. Stand: 31.08.2019

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.08.2019 - 31.08.2019

Renditen sind weiterhin rückläufig Europäische Anleihen außerhalb des gemeinsamen Währungsraums (Euro-outs) konnten im vergangenen Monat erneut auf breiter Basis hinzugewinnen. Dabei bleibt die Geldpolitik ein zentraler Faktor für die Rentenmärkte. Die seitens der Europäischen Zentralbank für September erwartete Zinssenkung und die Auflage eines neuen Wertpapier-Ankaufsprogramms dürfte die Spreadanlageklasse perspektivisch weiter unterstützen. Gleichzeitig resultiert aber auch aus den hohen Erwartungen an die Geldpolitik, bedingt durch die anhaltenden konjunkturellen Sorgen, Enttäuschungspotenzial. Im Berichtszeitraum waren unter den Euro-outs vor allem Anleihen aus dem osteuropäischen Raum gefragt. Allen vorweg verbuchten die Staatspapiere aus Kroatien einen Renditerückgang von 45 Basispunkten. Gefolgt wurden diese von Schuldverschreibungen aus Russland (Hartwährung) und Ungarn. In beiden Fällen sank die Rendite um rund 40 Basispunkte. Auch die als sicher geltenden Anleihen aus Dänemark, Norwegen und der Schweiz verabschiedeten sich fester aus dem Handelsmonat. Die spürbar zugenommene Angst vor einer Rezession sowie die Zuspitzung im Handelskonflikt zwischen den USA und China veranlassten Investoren verstärkt die „sicheren Häfen“ anzusteuern. Die Anleihen rentierten im Vergleich zum Vormonatsniveau zwischen 23 und 29 Basispunkten tiefer. Staatspapiere aus der Türkei konnten hingegen den positiven Trend aus dem Vormonat nicht fortsetzen. Die zehnjährigen Lokalwährungsanleihen verzeichneten einen Renditeanstieg von 62 Basispunkten. Im Vereinigten Königreich stehen die Vorzeichen derzeit auf Neuwahlen. Es scheint so, als ob es Premierminister Johnson gelingen würde die Wahl auf einen Termin nach dem 31. Oktober zu schieben und damit auf einen Brexit ohne Abkommen mit der Europäischen Union (No Deal-Brexit) zuzusteuern. Ein für die nächsten Wochen erwarteter Misstrauensantrag der Opposition würde daher in der Brexit-Frage wirkungslos verpuffen. Zehnjährige britische Gilts konnten trotz dessen hinzugewinnen. Auf Monatssicht betrug das Kursplus 2,2 Prozent. Die Rendite sank entsprechend um 13 Basispunkte.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameLIGA-Pax-Rent-Union
ISINDE0008491226
WKN849122
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte Mai 
Auflegungsdatum28.12.1989 

Geschäftsjahr01.04. – 31.03. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Privatfonds GmbH (Frankfurt am Main) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Scope Mutual Fund RatingC  (Stand: 07.2019)
VergleichsgruppeRenten EURO
Morningstar Rating3 Sterne  (Stand: 07.2019)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Diversified Bond

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %. 5
Verwaltungsvergütungaktuell 0,55 %, maximal 0,60 %.
laufende Kosten0,63 %
SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,20 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2018/2019)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,25 pro Anteil

Fondssuche

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  1. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 31. Juli 2019
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
  5. Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.