SÜDWESTBANK-Interrent-UNION

Internationaler Rentenfonds
  • ISIN: DE0008491291
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Scope: C 1
  • Morningstar Rating: 4 Sterne 1

Rücknahmepreis

43,50EUR

Differenz zum Vortag:

0,10 EUR / 0,23 %

Stand: 22. Oktober 2019

Ausgabepreis

-

Empfohlener Anlagehorizont

4
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

SÜDWESTBANK-Interrent-UNION im Überblick

SÜDWESTBANK-Interrent-UNION ist ein internationaler Rentenfonds mit Schwerpunkt auf in EUR notierte Wertpapiere.

SÜDWESTBANK-Interrent-UNION auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Anfang Juni
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    1,04 %
  • Fondsvolumen:
    30,7 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    17.09.1990
  • Laufzeitende:
    31.03.2020

Anlagestrategie

Eine Anlage in den SÜDWESTBANK-Interrent-UNION bietet die Möglichkeit an der Wertentwicklung internationaler verzinslicher Wertpapieren zu partizipieren. Das Fondsvermögen wird aktuell überwiegend in Euro-Anlagen investiert. Darüber hinaus kann das Fondsmanagement mit Engagements an den internationalen Rentenmärkten zusätzliche Ertragschancen nutzen. Die Anlagen werden unter Berücksichtigung der Zins- und Währungsentwicklung der jeweiligen Anlagemärkte ausgewählt. Wechselkursabsicherungen sind möglich.

Der Fonds kann bei der SÜDWESTBANK AG erworben werden.

Bitte berücksichtigen Sie, dass der SÜDWESTBANK-Interrent-UNION zum 31. März 2020 aufgelöst wird. Die Ausgabe von Anteilen des Fonds wurde zum 16. September 2019 eingestellt. Die Rücknahme von Anteilen kann bis 25. März 2020 erfolgen.

Für wen eignet sich der Fonds?

 SÜDWESTBANK-Interrent-UNION eignet sich, wenn Sie...

  • die Chancen einer Anlage in internationale verzinsliche Wertpapiere nutzen möchten.
  • Ertragschancen nutzen, jedoch nur mäßige Wertschwankungen in Kauf nehmen möchten.
  • Ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchten.

 SÜDWESTBANK-Interrent-UNION eignet sich nicht, wenn Sie...

  • keine Wertschwankungen in Kauf nehmen möchten.
  • ausschließlich in sicherheitsorientierte Anlagen investieren möchten.
  • Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 30.09.2019

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 30.09.2014 bis 30.09.2019. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurssteigerungen der globalen Rentenmärkte.
  • Auswahl der Anlagen unter Berücksichtigung der Zins- und Währungsentwicklung.
  • Professionelles Fondsvermögensmanagement mit nur einer Anlage. 

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/-unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei Anlage in Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei hochverzinslichen Anlagen und Anlagen mit erhöhten Bonitätsrisiken möglich.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,22 %
seit Jahresbeginn9,82 %
1 Jahr10,21 %10,21 %
3 Jahre5,90 %1,93 %
5 Jahre14,35 %2,72 %
10 Jahre43,13 %3,65 %
seit Auflegung288,67 %4,79 %
  1. Stand: 30.09.2019

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2018-2,34 %
2017-0,08 %
20165,93 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 2,47 % 2,94 % 3,28 % 3,44 %
Maximaler Verlust -1,09 % -4,58 % -5,11 % -5,11 %
Hoch 44,14 EUR 44,14 EUR 44,14 EUR 44,14 EUR
Tief 40,02 EUR 40,02 EUR 40,02 EUR 37,02 EUR
Sharpe-Ratio 4,56 0,89 0,94 1,08
  1. Stand: 30.08.2019

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 30.09.2019

Zusammensetzung nach Zinsbindung

Stand: 30.09.2019

Größte Rentenwerte

2.50 % Italien v. 18 (2025)

 

10,62 %
4.00 % Frankreich v. 06 (2038)

 

6,73 %
4.65 % Spanien v. 10 (2025)

 

4,18 %
1.25 % Frankreich v. 18 (2034)

 

3,46 %
0.25 % Deutschland v. 19(2029)

 

3,35 %
2.375 % USA v. 19(2026)

 

3,19 %
3.50 % Griechenland v. 17(2023)

 

2,86 %
3.375 % Indonesien v. 15 (2025)

 

2,25 %
3.35 % Italien v. 19 (2035)

 

2,07 %
0.95 % Italien v. 18 (2023)

 

2,01 %
  1. Stand: 30.09.2019

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Staatsanleihen74,46 %
Bankschuldverschreibungen12,51 %
Unternehmensanleihen7,03 %
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie0,69 %
Pfandbriefe0,33 %
Liquidität 24,99 %
  1. Stand: 30.09.2019

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit9 Jahre / 4 Monate
 Zinsbindungsdauer7 Jahre / 8 Monate
 Rendite 30,68 %
 RatingA
  1. Stand: 30.09.2019

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.06.2019 - 31.08.2019

Konjunktursorgen und die weitere Eskalation im Handelskonflikt zwischen China und den USA sorgten für eine große Nachfrage nach den als sicher geltenden Staatsanleihen aus den USA und den europäischen Kernländern. Über den Berichtszeitraum hinweg kam es zu deutlich rückläufigen Renditen. Gerade in Europa wurden Rekordtiefstände – vielfach im negativen Bereich – erzielt. Unterstützung kam auch von der Geldpolitik. Die US-Notenbank Fed senkte den Leitzins um 25 Basispunkte. In Europa kündigte die Europäische Zentralbank ein umfangreiches Maßnahmenpaket für September an, welches neben einer Leitzinsermäßigung auch eine Neuauflage der Ankaufprogramme beinhaltet. In diesem Zusammenhang waren auch Anleihen aus den europäischen Peripherieländern stark gesucht. Selbst eine zwischenzeitliche Regierungskrise in Italien drückte nicht auf die Stimmung. Während US-Schatzanweisungen in den vergangenen drei Monaten um 4,5 Prozent (JPM USA Global Bond Index) zulegen konnten, verteuerten sich Euro-Staatsanleihen (iBoxx Euro Sovereign Index) um 6,6 Prozent. Für Peripherieanleihen ging es sogar 8,3 Prozent aufwärts. Anleihen aus den Schwellenländern profitierten von der Erwartung weiterer US-Leitzinssenkungen und erzielten einen Zuwachs von 5,4 Prozent. Europäische Unternehmensanleihen waren etwas weniger gesucht, da sich Anleger in diesem Rentensegment noch nicht mit negativen Renditen anfreunden konnten. Dennoch ergab sich auch hier ein Plus von 3,7 Prozent. Das Fondsmanagement reduzierte zunächst den Anteil an Schwellenländer-Anleihen, erhöhte den Bestand aber zum Ende der Berichtsperiode wieder deutlich. Nach der Sommerpause begaben wieder vermehrt Firmen neue Anleihen. Wir beteiligten uns daher zum Ende der Berichtsperiode an einer Vielzahl von attraktiven Neuemissionen von Unternehmenspapieren. Größere Bewegungen fanden auch auf der Währungsseite statt. Wir setzten erfolgreich auf eine Abwertung asiatischer Währungen vor dem Hintergrund des Handelsstreits und erzielten auch Gewinne mit der Aufwertung der Norwegischen Krone. Die Politik der Notenbanken dürfte die Märkte weiter stützen, sofern die Währungshüter die in sie gesetzten Erwartungen letztlich auch erfüllen werden.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameSÜDWESTBANK-Interrent-UNION
ISINDE0008491291
WKN849129
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Anfang Juni 
Auflegungsdatum17.09.1990 

Laufzeitende31.03.2020 

Geschäftsjahr01.04. – 31.03. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Privatfonds GmbH (Frankfurt am Main) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Scope Mutual Fund RatingC  (Stand: 07.2019)
VergleichsgruppeRenten Globale Währungen
Morningstar Rating4 Sterne  (Stand: 07.2019)
VergleichsgruppeEAA Fund Global Bond - EUR Biased

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %. 5
Verwaltungsvergütungaktuell 0,80 %, maximal 1,00 %.
laufende Kosten1,04 %
SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,40 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2018/2019)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,50 pro Anteil

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  1. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 31. Juli 2019
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
  5. Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.