Volksbank Stuttgart RentInvest-Union

Internationaler Rentenfonds
  • ISIN: DE0009750026
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 2 Sterne 1

Rücknahmepreis

36,54EUR

Differenz zum Vortag:

0,00 EUR / - %

Stand: 13. Juni 2019

Ausgabepreis

37,64EUR

Empfohlener Anlagehorizont

4
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

Volksbank Stuttgart RentInvest-Union im Überblick

Volksbank Stuttgart RentInvest-Union ist ein internationaler Rentenfonds mit Schwerpunkt auf in EUR notierte Wertpapiere.

Volksbank Stuttgart RentInvest-Union auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte Mai
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,89 %
  • Fondsvolumen:
    17,1 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.10.1991
  • Laufzeitende:
    30.09.2019

Anlagestrategie

Eine Anlage in den Volksbank Stuttgart RentInvest-Union eröffnet Ihnen eine kostengünstige Möglichkeit, an der Wertentwicklung internationaler verzinslicher Wertpapiere zu partizipieren. Das Fondsvermögen wird vorzugsweise in Euro-Wertpapiere investiert. Darüber hinaus kann das Fondsmanagement durch ausgewählte Engagements in Fremdwährungsanleihen zusätzliche Ertragschancen nutzen.

Bitte berücksichtigen Sie, dass der Volksbank Stuttgart Rent-Invest Union zum 30. September 2019 aufgelöst wird. Die Ausgabe von Anteilen des Fonds wurde am 15. März 2019 eingestellt. Die Rücknahme von Anteilen kann bis 24. September 2019 erfolgen. 

Für wen eignet sich der Fonds?

 Volksbank Stuttgart RentInvest-Union eignet sich, wenn Sie...

  • die Chancen einer Anlage in internationale verzinsliche Wertpapiere nutzen möchten
  • Ertragschancen nutzen, jedoch nur mäßige Wertschwankungen in Kauf nehmen möchten
  • Ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchten

 Volksbank Stuttgart RentInvest-Union eignet sich nicht, wenn Sie...

  • keine Wertschwankungen akzeptieren möchten
  • ausschließlich in sicherheitsorientierte Anlagen investieren möchten
  • Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.05.2019

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.05.2014 bis 31.05.2019. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurssteigerungen der Rentenmärkte weltweit
  • Auswahl der Anlagen unter Berücksichtigung der Zins- und Währungsentwicklung
  • Mögliche Wechselkursabsicherung

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko. 
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko. 
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei Anlage in Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,11 %
seit Jahresbeginn0,78 %
1 Jahr0,14 %0,14 %
3 Jahre-2,06 %-0,69 %
5 Jahre-1,85 %-0,37 %
10 Jahre6,42 %0,62 %
seit Auflegung168,59 %3,64 %
  1. Stand: 31.05.2019

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2018-2,36 %
20170,12 %
2016-0,18 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 0,96 % 0,89 % 0,89 % 1,23 %
Maximaler Verlust -1,89 % -2,96 % -3,53 % -3,53 %
Hoch 37,93 EUR 39,57 EUR 41,33 EUR 41,33 EUR
Tief 36,74 EUR 36,74 EUR 36,74 EUR 36,74 EUR
Sharpe-Ratio -0,83 -0,40 -0,12 0,40
  1. Stand: 30.04.2019

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.05.2019

Zusammensetzung nach Zinsbindung

Stand: 31.05.2019

Größte Rentenwerte

1.40 % Spanien v. 14 (2020)

 

16,00 %
0.35 % Italien v. 17 (2020)

 

11,15 %
2.25 % USA v. 18(2021)

 

8,18 %
4.80 % Portugal v. 10 (2020)

 

7,40 %
3.50 % Griechenland v. 17(2023)

 

6,28 %
0.00 % Frankreich v. 17 (2021)

 

5,92 %
0.00 % Deutschland v. 18(2023)

 

5,41 %
0.00 % Frankreich v. 16 (2020)

 

5,29 %
4.00 % Belgien v. 06 (2022)

 

4,63 %
5.375 % Ungarn v. 13(2023)

 

3,99 %
  1. Stand: 31.05.2019

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Staatsanleihen94,48 %
Bankschuldverschreibungen2,94 %
Liquidität 22,58 %
  1. Stand: 31.05.2019

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit1 Jahr / 11 Monate
 Zinsbindungsdauer1 Jahr / 10 Monate
 Rendite 3–0,05 %
 RatingA-
  1. Stand: 31.05.2019

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.05.2019 - 31.05.2019

Handelsstreit treibt Kurse der sicheren Häfen Völlig überraschend setzte US-Präsident Donald Trump die Zollmaßnahmen gegen China in Kraft. Eine Reaktion aus Peking ließ nicht lange auf sich warten. Anleger reagierten sehr verunsichert auf die neuerliche Zuspitzung und flüchteten sich in die als sicher geltenden US-Schatzanweisungen. Im weiteren Monatsverlauf wurde deutlich, dass auch eine weitere Eskalation nicht auszuschließen ist. Trump brachte neue Zölle auf das bisher noch nicht betroffene Handelsvolumen von knapp 300 Milliarden US-Dollar ins Spiel. Da es sich dabei vor allem um Konsumgüter handelt, wären die damit verbundenen negativen Effekte für die US-Wirtschaft ungleich höher als bei den bislang betroffenen Waren. Daraus ergaben sich zugleich neue Konjunktursorgen. Die Rendite für zehnjährige US-Staatsanleihen fiel in diesem Umfeld auf 2,12 Prozent, dem niedrigsten Stand seit September 2017. Gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index verteuerten sich US-Schatzanweisungen im Mai um 2,5 Prozent. Nach vorn gerichtet ist nicht mit steigenden Renditen zu rechnen. Europäische Staatsanleihen waren ebenfalls gefragt und verbuchten erneut Kursgewinne. Die als sicher geltenden Papiere aus Deutschland, Frankreich und den Niederlangen waren vor allem in der ersten Monatshälfte angesichts des Handelsstreits gesucht. Die Rendite von zehnjährigen Bundesanleihen näherte sich dabei ihrem Allzeittiefstand bei rund -0,2 Prozent. Risikobehaftete Papiere wie Peripherieanleihen gerieten in diesem Umfeld leicht unter Druck, fingen sich aber zur Monatsmitte wieder. Eine Ausnahme stellten über weite Strecken Schuldverschreibungen aus Italien dar. Im Vorfeld der Europawahlen machte die populistische Regierung allerhand kostspielige Wahlversprechen, die zu einer erneuten Konfrontation mit der Europäischen Union führen könnten. In Summe verteuerten sich europäische Staatsanleihen im Mai, gemessen am iBoxx Euro Sovereign-Index, um 1,1 Prozent. Unternehmensanleihen hielten sich angesichts rückläufiger Aktienkurse noch recht gut und verloren auf Indexebene nur 0,1 Prozent an Wert. Anleihen aus den Schwellenländern legten trotz der Risikoaversion leicht zu und gewannen 0,4 Prozent.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameVolksbank Stuttgart RentInvest-Union
ISINDE0009750026
WKN975002
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte Mai 
Auflegungsdatum01.10.1991 

Laufzeitende30.09.2019 

Geschäftsjahr01.04. – 31.03. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Privatfonds GmbH (Frankfurt am Main) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating2 Sterne  (Stand: 04.2019)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Diversified Bond - Short Term

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %. 5
Verwaltungsvergütungaktuell 0,70 %, maximal 1,00 %.
laufende Kosten0,89 %
SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,54 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2018/2019)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,60 pro Anteil

Fondssuche

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  1. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 30. April 2019
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
  5. Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.