Volksbank Stuttgart RentInvest-Union

Internationaler Rentenfonds
  • ISIN: DE0009750026
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 2 Sterne 1

Rücknahmepreis

36,91EUR

Differenz zum Vortag:

0,00 EUR / - %

Stand: 15. Februar 2019

Ausgabepreis

38,02EUR

Empfohlener Anlagehorizont

4
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

Volksbank Stuttgart RentInvest-Union im Überblick

Volksbank Stuttgart RentInvest-Union ist ein internationaler Rentenfonds mit Schwerpunkt auf in EUR notierte Wertpapiere.

Volksbank Stuttgart RentInvest-Union auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte Mai
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,98 %
  • Fondsvolumen:
    38,9 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.10.1991

Anlagestrategie

Eine Anlage in den Volksbank Stuttgart RentInvest-Union eröffnet Ihnen eine kostengünstige Möglichkeit, an der Wertentwicklung internationaler verzinslicher Wertpapiere zu partizipieren. Das Fondsvermögen wird vorzugsweise in Euro-Wertpapiere investiert. Darüber hinaus kann das Fondsmanagement durch ausgewählte Engagements in Fremdwährungsanleihen zusätzliche Ertragschancen nutzen.

Der Fonds kann bei der Volksbank Stuttgart eG erworben werden.

Für wen eignet sich der Fonds?

 Volksbank Stuttgart RentInvest-Union eignet sich, wenn Sie...

  • die Chancen einer Anlage in internationale verzinsliche Wertpapiere nutzen möchten
  • Ertragschancen nutzen, jedoch nur mäßige Wertschwankungen in Kauf nehmen möchten
  • Ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchten

 Volksbank Stuttgart RentInvest-Union eignet sich nicht, wenn Sie...

  • keine Wertschwankungen akzeptieren möchten
  • ausschließlich in sicherheitsorientierte Anlagen investieren möchten
  • Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.01.2019

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.01.2014 bis 31.01.2019. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurssteigerungen der Rentenmärkte weltweit
  • Auswahl der Anlagen unter Berücksichtigung der Zins- und Währungsentwicklung
  • Mögliche Wechselkursabsicherung

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko. 
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko. 
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei Anlage in Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,41 %
seit Jahresbeginn0,41 %
1 Jahr-1,98 %-1,98 %
3 Jahre-2,14 %-0,72 %
5 Jahre-1,46 %-0,29 %
10 Jahre5,88 %0,57 %
seit Auflegung167,60 %3,67 %
  1. Stand: 31.01.2019

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2018-2,36 %
20170,12 %
2016-0,18 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 0,99 % 0,89 % 0,90 % 1,24 %
Maximaler Verlust -2,48 % -2,96 % -3,53 % -3,53 %
Hoch 38,16 EUR 39,57 EUR 41,33 EUR 41,33 EUR
Tief 36,74 EUR 36,74 EUR 36,74 EUR 36,74 EUR
Sharpe-Ratio -1,63 -0,41 -0,08 0,37
  1. Stand: 31.01.2019

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.01.2019

Zusammensetzung nach Zinsbindung

Stand: 31.01.2019

Größte Rentenwerte

0.35 % Italien v. 17 (2020)

 

13,13 %
UniInstitut. Short Term Credit

 

9,36 %
1.40 % Spanien v. 14 (2020)

 

5,23 %
6.75 % Rumänien v. 12 (2022)

 

4,61 %
0.25 % Deutschland v. 14(2019)

 

4,53 %
0.00 % Frankreich v. 16 (2020)

 

4,14 %
2.25 % USA v. 18(2021)

 

3,79 %
0.20 % Italien v. 17 (2020)

 

3,34 %
5.875 % ISLAND REGS v. 12(2022)

 

2,92 %
2.875 % Israel (2024)

 

2,88 %
  1. Stand: 31.01.2019

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Staatsanleihen73,37 %
Bankschuldverschreibungen13,32 %
Unternehmensanleihen2,73 %
Rentenfonds9,36 %
Liquidität 21,22 %
  1. Stand: 31.01.2019

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit2 Jahre / 6 Monate
 Zinsbindungsdauer1 Jahr / 11 Monate
 Rendite 30,58 %
 RatingBBB+
  1. Stand: 31.01.2019

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.01.2019 - 31.01.2019

Freundlicher Monat, vor allem für risikobehaftete Papiere Anfangs setzte sich der Trend zu niedrigeren Renditen noch fort, da Anleger vor dem Hintergrund massiver Konjunktursorgen nicht bereit waren, höhere Risiken einzugehen. Doch schon kurze Zeit später wendete sich das Blatt, als die US-Notenbank eine mögliche Pause im Zinserhöhungszyklus ankündigte. Im späteren Verlauf preisten die Marktteilnehmer die bisher angedachten Zinsschritte sogar für das gesamte Jahr aus. Man wolle datenabhängiger agieren, hieß es. Prompt wagten sich Anleger wieder ins Risiko und es kam zu einer Gegenbewegung. Im weiteren Verlauf verschlechterten sich jedoch einige Konjunkturdaten. Gerade von Seiten des US-Verbrauchers - der wichtigsten Stütze der US-Wirtschaft - kamen ernüchternde Daten. Es gab allerdings auch durchaus Anlass, Trübsal zu blasen. Im Streit um die Gewährung von zusätzlichen Mitteln für den Bau einer Mauer zu Mexiko kam es zur längsten Haushaltssperre in der Geschichte der USA. Gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index ergab sich ein Zuwachs von 0,5 Prozent gegenüber dem Vormonat. Am Euro-Staatsanleihenmarkt war ein ähnlicher Verlauf zu beobachten. In Kombination mit den schwachen Konjunkturdaten ging die Furcht vor steigenden Renditen merklich zurück und es entwickelte sich eine große Nachfrage seitens der Anleger. In den darauffolgenden Wochen waren dabei vor allem jene Anleihen gesucht, die zuvor stark unter Druck geraten waren. Papiere aus den Peripherieländern waren besonders gefragt. Hier half auch, dass die Diskussion um den italienischen Haushalt gänzlich verstummte. Viele Emittenten nutzten den Risikoappetit der Investoren, um am Markt neue Papiere zu platzieren. Die Geschehnisse rund um den Brexit haben zum Monatsende dann auch wieder Kernanleihen gestützt, weshalb Euro-Staatsanleihen stärker zulegten als Papiere aus den USA. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign-Index legte der Gesamtmarkt im Januar um 1,1 Prozent zu. Unternehmensanleihen legten ebenfalls um 1,1 Prozent zu. Die Aussicht auf eine Zinspause in den USA und wieder höhere Rohstoffpreise beflügelte Papiere aus den Schwellenländern, die ein kräftiges Plus von 4,4 Prozent verbuchten.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameVolksbank Stuttgart RentInvest-Union
ISINDE0009750026
WKN975002
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte Mai 
Auflegungsdatum01.10.1991 

Geschäftsjahr01.04. – 31.03. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Privatfonds GmbH (Frankfurt am Main) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating2 Sterne  (Stand: 12.2018)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Diversified Bond - Short Term

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %. 5
Verwaltungsvergütungaktuell 0,70 %, maximal 1,00 %.
laufende Kosten0,98 %
SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,48 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2017/2018)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,55 pro Anteil

Fondssuche

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  1. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 31. Dezember 2018
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
  5. Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.