UniKapital -net-

Rentenfonds mit kürzeren Restlaufzeiten
  • ISIN: DE0009750174
  • Fondsart: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Geringes Risiko
  • Morningstar Rating: 3 Sterne

Rücknahmepreis

41,95

EUR

09. Februar 2016

Differenz zum Vortag:

-0,04 EUR / -0,10%

Ausgabepreis

41,95

EUR

Empfohlene Anlagedauer

Risikoprofil des typischen Anlegers

Überblick

UniKapital -net- im Überblick

UniKapital -net- ist ein kurzfristig orientierter internationaler Rentenfonds.

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniKapital -net- eignet sich, wenn Sie...

  • ...die Chancen einer derzeitigen Anlage in verzinsliche Wertpapiere mit überwiegend kürzeren Laufzeiten, die vorzugsweise auf Euro lauten, nutzen möchten.
  • ...geringe Risiken akzeptieren.

 UniKapital -net- eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ...keinerlei Wechselkursrisiko akzeptieren möchten.
  • ...keine geringen Risiken akzeptieren möchten.
  • ...höhere Ertragschancen bei entsprechend höheren Risiken anstreben.

UniKapital -net- auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:   
    ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:   
    0,00 %
  • laufende Kosten:   
    1,03 % zum 10.11.2015
  • erfolgsabhängige Vergütung:   
    0,00 %
  • Fondsvolumen:   
    949,2 Mio. EUR
  • Fondsalter:
    > 19 Jahre

Das Fondsportrait kurz erklärt

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.12.2015

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurschancen der internationalen Rentenmärkte bei gleichzeitigem Schwerpunkt in auf Euro lautende Wertpapiere
  • Geringeres Zinsänderungsrisiko durch Anlage im kürzeren Laufzeitenbereich
  • Risikostreuung durch die Anlage in weltweite Rentenmärkte
  • Professionelle Auswahl von Anleihen durch erfahrene Kapitalmarktexperten

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner
  • Wechselkursrisiko
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei Anlagen mit hoher Verzinsung, erhöhten Bonitätsrisiken sowie aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: März 2014
Stand: Januar 2015

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds  

Stand: 31.12.2015

Währungszusammensetzung des Fonds  

Stand: 31.12.2015

Größte Rentenwerte

2.10 % Spanien v. 13 (2017)

 

4,87 %
2.75 % Italien v. 13 (2016)

 

4,85 %
3.75 % Spanien v. 13 (2018)

 

4,04 %
UniFavorit: Renten

 

3,81 %
2.50 % Italien v. 14 (2019)

 

3,39 %
1.50 % Italien v. 14 (2016)

 

3,20 %
0.25 % Italien v. 15 (2018)

 

3,17 %
4.25 % Frankreich v. 06 (2017)

 

2,28 %
3.50 % Italien v. 12 (2017)

 

2,24 %
1.50 % Italien v. 14 (2019)

 

2,19 %
  1. Stand: 31.12.2015

Zusammensetzung nach Wertpapierarten  

Staatsanleihen60,28 %
Bankschuldverschreibungen24,00 %
Pfandbriefe4,26 %
Unternehmensanleihen4,19 %
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie1,62 %
Rentenfonds4,88 %
Liquidität 10,78 %
  1. Stand: 31.12.2015

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit  2 Jahre / 7 Monate
 Zinsbindungsdauer  1 Jahr / 9 Monate
 Rendite 2  0,58 %
 Rating  A-
  1. Stand: 31.12.2015

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Indexierte Wertentwicklung der letzten fünf Jahre

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,33 %
seit Jahresbeginn-0,43 %
1 Jahr-0,43 %-0,43 %
3 Jahre2,67 %0,88 %
5 Jahre7,80 %1,51 %
10 Jahre19,63 %1,81 %
seit Auflegung68,65 %2,75 %
  1. Stand: 31.12.2015

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20142,05 %
20131,04 %
20124,51 %

Wertentwicklungschart

Sehen Sie sich die Entwicklung des Fonds über unterschiedliche Zeiträume an. Vergleichen Sie den Fonds mit anderen Union Investment Fonds oder der Entwicklung unterschiedlichster Märkte.

Bitte verwenden Sie ein Endgerät mit größerer Bildschirmbreite, um das Wertentwicklungschart sehen zu können.

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 0,87 % 1,00 % 1,48 % 1,61 %
Maximaler Verlust -1,61 % -1,61 % -2,24 %  
Hoch 43,37 EUR 43,88 EUR 44,43 EUR  
Tief 41,97 EUR 41,97 EUR 41,70 EUR  
Sharpe-Ratio -0,59 0,88 0,89 0,33
  1. Stand: 29.01.2016

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsstrategie

Eine Anlage im UniKapital -net- eröffnet Ihnen professionelles Rentenmanagement im kürzeren Laufzeitbereich.

Das Fondsvermögen wird derzeit vorzugsweise in auf Euro lautende, verzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten angelegt. Darüber hinaus kann das Fondsmanagement mit einem begrenzten Engagement an internationalen Rentenmärkten zusätzliche Ertragschancen nutzen.

Die Auswahl der Anlagen erfolgt unter Berücksichtigung der Zins- und Währungsentwicklung der jeweiligen Anlagemärkte. Wechselkursabsicherungen sind möglich.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess  

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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

Monatsbericht

Zeitraum: Dezember 2015

Zu Monatsbeginn fieberten die Marktteilnehmer dem Treffen der Europäischen Zentralbank entgegen. Die Erwartungen an die Währungshüter waren hoch gesteckt, weshalb die Renditen anfänglich weiter zurückkamen. Doch schon unmittelbar nach Bekanntgabe des Sitzungsergebnisses machte sich Enttäuschung breit. EZB-Präsident Draghi lieferte zwar, allerdings weniger als erhofft. Die Währungshüter senkten den Einlagensatz nur auf -0,3 Prozent. Marktteilnehmer hatten hingegen mit -0,4 Prozent gerechnet. Kurzlaufende Bundespapiere rentierten deshalb im Vorfeld der Sitzung schon bei -0,41 Prozent und hatten diesen Schritt mehr als vorweggenommen. In der Pressekonferenz wurden dann zwar weitere Maßnahmen verkündet, doch auch hier konnte die EZB die hohen Erwartungen kaum erfüllen. Zwar wurde das Ankaufprogram um sechs Monate verlängert, die monatliche Kaufsumme allerdings nicht erhöht. Die unmittelbare Marktreaktion fiel eindeutig aus. Durchweg kam es zu steigenden Renditen, die mit Kursverlusten einhergingen. Am kurzen Ende der Zinsstrukturkurve wurde die geringere Absenkung des Einlagensatzes wieder ausgepreist. Gemessen am repräsentativen iBoxx Euro Sovereign Index verloren Staatsanleihen der Eurozone im Dezember 1,0 Prozent an Wert. Daneben gab es auch bei Anleihen aus den Schwellenländern zuletzt leichte Kursverluste. Der Euro verzeichnete im Dezember gegenüber den meisten Hauptwährungen Aufwertungsgewinne.

Für den Fonds hatte das Management im Berichtsmonat an einigen Neuemissionen im 5-jährigen Bereich teilgenommen. Die Zeichnungen wurden durch Endfälligkeiten und den Verkauf von sehr teuren unterjährigen Geldmarktpapieren finanziert. Die Währungsbeimischungen im Portfolio lieferten in den vergangenen Wochen kaum positive Impulse, da der Euro insbesondere gegenüber dem Britischen Pfund und dem US-Dollar aufwertete.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniKapital -net-
ISINDE0009750174
WKN975017
FondswährungEUR 
Ertragsverwendung  ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.10.1996 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
Risikoklasse  Geringes Risiko
Verfügbarkeit  grundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Privatfonds GmbH (Frankfurt am Main) 
Verwahrstelle  DZ BANK AG (Frankfurt am Main) 
Art des Investmentvermögens  OGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating  3 Sterne

Gebühren

Ausgabeaufschlag  0,00 %
Verwaltungsvergütung  aktuell 0,90 %, maximal 1,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 50,00 - 60,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung  0,00 %
laufende Kosten  1,03 % zum 10.11.2015
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 0,74 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 0,78 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2014/2015)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,90 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 09.02.2016
Aktiengewinn KStG -0,01% per 09.02.2016
Zwischengewinn 0,17 EUR per 09.02.2016
Immobiliengewinn 0,00% per 09.02.2016

Fondssuche

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  1. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  2. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.