UniKapital -net-

Rentenfonds mit kürzeren Restlaufzeiten
  • ISIN: DE0009750174
  • Fondsart: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Geringes Risiko
  • Morningstar Rating: 3 Sterne

Rücknahmepreis

42,11

EUR

22. August 2016

Differenz zum Vortag:

0,00 EUR / -%

Ausgabepreis

42,11

EUR

Empfohlener Anlagehorizont

Risikoprofil des typischen Anlegers

Überblick

UniKapital -net- im Überblick

UniKapital -net- ist ein kurzfristig orientierter internationaler Rentenfonds.

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniKapital -net- eignet sich, wenn Sie...

  • ...die Chancen einer derzeitigen Anlage in verzinsliche Wertpapiere mit überwiegend kürzeren Laufzeiten, die vorzugsweise auf Euro lauten, nutzen möchten.
  • ...geringe Risiken akzeptieren.

 UniKapital -net- eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ...keinerlei Wechselkursrisiko akzeptieren möchten.
  • ...keine geringen Risiken akzeptieren möchten.
  • ...höhere Ertragschancen bei entsprechend höheren Risiken anstreben.

UniKapital -net- auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:   
    ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:   
    0,00 %
  • laufende Kosten:   
    1,03 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:   
    0,00 %
  • Fondsvolumen:   
    803,9 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.10.1996

Anlagestrategie

Eine Anlage im UniKapital -net- eröffnet Ihnen professionelles Rentenmanagement im kürzeren Laufzeitbereich.

Das Fondsvermögen wird derzeit vorzugsweise in auf Euro lautende, verzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten angelegt. Darüber hinaus kann das Fondsmanagement mit einem begrenzten Engagement an internationalen Rentenmärkten zusätzliche Ertragschancen nutzen.

Die Auswahl der Anlagen erfolgt unter Berücksichtigung der Zins- und Währungsentwicklung der jeweiligen Anlagemärkte. Wechselkursabsicherungen sind möglich.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.07.2016

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurschancen der internationalen Rentenmärkte bei gleichzeitigem Schwerpunkt in auf Euro lautende Wertpapiere
  • Geringeres Zinsänderungsrisiko durch Anlage im kürzeren Laufzeitenbereich
  • Risikostreuung durch die Anlage in weltweite Rentenmärkte
  • Professionelle Auswahl von Anleihen durch erfahrene Kapitalmarktexperten

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner
  • Wechselkursrisiko
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei Anlagen mit hoher Verzinsung, erhöhten Bonitätsrisiken sowie aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2016
Stand: Februar 2016

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds  

Stand: 31.07.2016

Währungszusammensetzung des Fonds  

Stand: 31.07.2016

Größte Rentenwerte

2.10 % Spanien v. 13 (2017)

 

5,70 %
3.75 % Spanien v. 13 (2018)

 

4,73 %
UniFavorit: Renten

 

4,53 %
2.50 % Italien v. 14 (2019)

 

3,99 %
0.25 % Italien v. 15 (2018)

 

3,75 %
3.50 % Italien v. 12 (2017)

 

2,60 %
1.50 % Italien v. 14 (2019)

 

2,60 %
0.50 % Spanien v. 14 (2017)

 

2,51 %
1.50 % Italien v. 14 (2016)

 

1,97 %
5.25 % Italien v. 02 (2017)

 

1,96 %
  1. Stand: 31.07.2016

Zusammensetzung nach Wertpapierarten  

Staatsanleihen53,67 %
Bankschuldverschreibungen27,94 %
Unternehmensanleihen4,79 %
Pfandbriefe3,85 %
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie2,11 %
Rentenfonds6,48 %
Liquidität 11,16 %
  1. Stand: 31.07.2016

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit  2 Jahre / 2 Monate
 Zinsbindungsdauer  1 Jahr / 7 Monate
 Rendite 2  0,30 %
 Rating  A-
  1. Stand: 31.07.2016

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Indexierte Wertentwicklung der letzten fünf Jahre

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,02 %
seit Jahresbeginn0,17 %
1 Jahr-0,03 %-0,03 %
3 Jahre2,33 %0,77 %
5 Jahre8,39 %1,63 %
10 Jahre20,53 %1,88 %
seit Auflegung68,93 %2,68 %
  1. Stand: 31.07.2016

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2015-0,43 %
20142,05 %
20131,04 %

Wertentwicklungschart

Sehen Sie sich die Entwicklung des Fonds über unterschiedliche Zeiträume an. Vergleichen Sie den Fonds mit anderen Union Investment Fonds oder der Entwicklung unterschiedlichster Märkte.

Bitte verwenden Sie ein Endgerät mit größerer Bildschirmbreite, um das Wertentwicklungschart sehen zu können.

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 0,62 % 0,84 % 1,45 % 1,57 %
Maximaler Verlust -0,69 % -1,69 % -2,24 % -2,67 %
Hoch 42,88 EUR 43,88 EUR 44,43 EUR 44,43 EUR
Tief 41,90 EUR 41,90 EUR 41,70 EUR 41,70 EUR
Sharpe-Ratio 0,33 0,97 1,05 0,47
  1. Stand: 29.07.2016

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

teamansatz_small2.png

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

Monatsbericht 3

Zeitraum: 01.07.2016 - 31.07.2016

Am europäischen Rentenmarkt hielt die positive Stimmung aus dem Vormonat zunächst an. Bundesanleihen waren in diesem Umfeld besonders gesucht. Die Rendite zehnjähriger Papiere markierte dabei mit rund minus 0,2 Prozent ein Allzeittief. Ausgehend von den USA kam es kurz darauf jedoch zu einer merklichen Gegenreaktion am Rentenmarkt. Ein deutlich über den Erwartungen ausgefallener US-Arbeitsmarktbericht drängte die bis dahin aufgekommenen Konjunktursorgen deutlich in den Hintergrund. Im Anschluss daran kam es bei den als sicher geltenden Bundesanleihen zu Kursverlusten, die einen Großteil der zuvor erzielten Gewinne wieder aufzehrten. In Italien spitzte sich die Bankenkrise weiter zu. Viele Kreditinstitute sind zwar mit angemessenem Eigenkapital ausgestattet, haben jedoch zugleich ein umfangreiches Maß an ausfallgefährdeten Krediten in ihren Büchern. Negative Nachrichten gab es auch aus Spanien und Portugal. Beide Länder werden eine zu hohe Neuverschuldung ausweisen müssen. Die Europäische Union verzichtet zwar auf ein Defizitverfahren, was nicht gerade das Vertrauen in den institutionellen Rahmen der Gemeinschaft stärkt. Diese Nachrichten hatten jedoch keine belastenden Auswirkungen auf die Kursentwicklung der staatlichen Peripherieanleihen, da die Europäische Zentralbank weiterhin massiv als Käufer auftrat. Dies führte letztlich dazu, dass sich Anleihen aus den südeuropäischen Staaten besser als Papiere aus den Kernländern entwickelten. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index, verbuchten europäische Staatsanleihen im Juli letztlich ein Plus von 0,8 Prozent. Die Wertentwicklung seit Jahresbeginn liegt damit bei 6,5 Prozent. Im Berichtszeitraum hat das Fondsmangement tendenziell risikoreichere Anleihen leicht reduziert. Darüber hinaus haben wir eine auf das Britische Pfund lautende Anleihe nicht verlängert. Aufgrund des Brexit-Votum der britschen Bevölkerung stand die Währung zuletzt unter Abgabedruck. Vereinzelt beteiligten wir uns an ausgewählten Euro-Neuemissionen. Sehr teure (negative Rendite) unterjährige Italien-Anleihen wurden weiterhin abgebaut. Wir erwarten für die nächsten Wochen aufgrund der Sommerferien eine ruhige Marktentwicklung.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniKapital -net-
ISINDE0009750174
WKN975017
FondswährungEUR 
Ertragsverwendung  ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.10.1996 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
Risikoklasse  Geringes Risiko
Verfügbarkeit  grundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Privatfonds GmbH (Frankfurt am Main) 
Verwahrstelle  DZ BANK AG (Frankfurt am Main) 
Art des Investmentvermögens  OGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating  3 Sterne

Gebühren

Ausgabeaufschlag  0,00 %
Verwaltungsvergütung  aktuell 0,90 %, maximal 1,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 50,00 - 60,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung  0,00 %
laufende Kosten  1,03 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 0,74 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 0,78 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2014/2015)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,90 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 22.08.2016
Aktiengewinn KStG -0,01% per 22.08.2016
Zwischengewinn 0,47 EUR per 22.08.2016
Immobiliengewinn 0,00% per 22.08.2016

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  1. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  2. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  3. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.