UniEuroRenta HighYield

Fonds kaufen Rentenfonds für Hochzins-Unternehmensanleihen
  • ISIN: DE0009757831
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Erhöhtes Risiko
  • Scope: C 1
  • Morningstar Rating: 3 Sterne 1

Rücknahmepreis

36,17EUR

Differenz zum Vortag:

0,04 EUR / 0,11 %

Stand: 22. August 2019

Ausgabepreis

37,26EUR

Empfohlener Anlagehorizont

7
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniEuroRenta HighYield im Überblick

UniEuroRenta HighYield ist ein internationaler Rentenfonds und legt sein Fondsvermögen in Hochzins-Unternehmensanleihen an. Der Fokus liegt derzeit auf Hochzinsanleihen des europäischen und US-amerikanischen Marktes.

UniEuroRenta HighYield auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    1,05 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,00 %
  • Fondsvolumen:
    322,4 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.07.1999

Anlagestrategie

Der UniEuroRenta HighYield legt sein Fondsvermögen in internationale Hochzins-Unternehmensanleihen an. Der Anlageschwerpunkt liegt dabei auf dem europäischen und amerikanischen Hochzinsanleihemarkt. Der Fonds investiert derzeit bevorzugt in den Bonitätsgruppen BB+ bis B- bzw. Ba1 bis B3 (Standard & Poor's/Moody's/Fitch Rating). Dabei werden aktuell die Fremdwährungsanlagen weitgehend abgesichert. Das bedeutet, dass das Fondsvermögen nur geringe Währungsrisiken gegenüber dem Euro aufweist.

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniEuroRenta HighYield eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Chancen einer Anlage in Hochzins-Unternehmensanleihen nutzen möchten.
  • ... Ihrem Depot einen Anteil an Hochzins-Unternehmensanleihen beimischen möchten.
  • ... für tendenziell erhöhte Ertragschancen auch erhöhte Risiken in Kauf nehmen.

 UniEuroRenta HighYield eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... eine Rentenfonds-Basisanlage wünschen.
  • ... keine erhöhten Risiken akzeptieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.07.2019

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.07.2014 bis 31.07.2019. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurschancen internationaler, hochverzinslicher Unternehmensanleihen.
  • Tendenziell höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit Ratings im Investment-Grade-Bereich.
  • Risikostreuung durch die weltweite Anlage in Unternehmen aus verschiedenen Branchen und mit unterschiedlichen Bonitäten.
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei Anlagen mit hoher Verzinsung, erhöhten Bonitätsrisiken sowie aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.
  • Der Fonds legt einen wesentlichen Teil seines Vermögens in Vermögenswerte an, die ihrem Wesen nach hinreichend liquide sind, unter bestimmten Umständen aber ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können.
  • Der Fondsanteilswert weist aufgrund der Zusammensetzung des Fonds und/oder der für die Fondsverwaltung verwendeten Techniken ein erhöhtes Kursschwankungsrisiko auf.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2019
Stand: Februar 2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,94 %
seit Jahresbeginn9,00 %
1 Jahr5,11 %5,11 %
3 Jahre12,01 %3,85 %
5 Jahre17,54 %3,29 %
10 Jahre92,49 %6,77 %
seit Auflegung151,97 %4,71 %
  1. Stand: 31.07.2019

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2018-4,30 %
20174,71 %
20168,30 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 2,71 % 3,79 % 4,52 % 6,13 %
Maximaler Verlust -4,64 % -5,51 % -7,88 % -11,67 %
Hoch 36,12 EUR 37,33 EUR 38,10 EUR 38,10 EUR
Tief 32,93 EUR 32,93 EUR 32,93 EUR 30,05 EUR
Sharpe-Ratio 2,02 1,11 0,79 1,10
  1. Stand: 31.07.2019

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 31.07.2019

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.07.2019

Zusammensetzung nach Bonitäten

AA

 

4,14 %
A+

 

0,60 %
A

 

1,35 %
A-

 

1,77 %
BBB+

 

3,03 %
BBB

 

2,74 %
BBB-

 

4,30 %
BB+

 

17,92 %
BB

 

19,71 %
Sonstige

 

39,10 %
  1. Stand: 31.07.2019

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen47,19 %
Unternehmensanleihen42,86 %
Staatsanleihen4,61 %
Liquidität 25,34 %
  1. Stand: 31.07.2019

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit5 Jahre / 11 Monate
 Zinsbindungsdauer3 Jahre / 8 Monate
 Rendite 32,86 %
 RatingBB
  1. Stand: 31.07.2019

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.04.2019 - 30.06.2019

Die Kapitalmärkte haben den positiven Jahresauftakt im zweiten Quartal überwiegend fortgesetzt. Maßgeblich dazu beigetragen haben die wichtigsten Zentralbanken, die aufgrund der anhaltenden globalen Wachstumsschwäche und des zugespitzten Handelskonflikts eine geldpolitische Kehrtwende avisierten und bereits im zweiten Halbjahr die Leitzinsen wohl wieder senken werden. Trotz aller Unsicherheiten haben diese Ankündigungen bei den meisten Anlageklassen einen weiteren Anstieg bewirkt. Im Bereich hochverzinslicher Anleihen (High Yield) kam es zwar im Mai zu einem Rücksetzer, für das zweite Quartal ergab sich dennoch ein Zugewinn auf Indexebene (ICE BofA Merrill Lynch High Yield-Index, HEAG) in Höhe von 2,1 Prozent. Die Risikoaufschläge (Asset Swap Spreads) engten sich per saldo von 301 auf 285 Basispunkte ein. Auffällig war, dass im High Yield-Sektor zunehmend Ausfälle zu beobachten sind. Vor allem nach dem Ausfall von Rallye, der Holding der französischen Casino, kam es zu heftigen Marktreaktionen. Weitere Unternehmen gelten, trotz geldpolitisch freundlichem Marktumfeld, als ausfallgefährdet. Wir haben im Berichtsquartal Papiere fundamental schwacher Unternehmen veräußert und vor allem im Juni das Portfolio durch den Verkauf einer ganzen Reihe von Papieren hinsichtlich der Risiken neutraler positioniert. Hierunter befanden sich auch Hybridanleihen. Am Primärmarkt wurden einige interessante Neuemissionen platziert. Wir haben uns an einigen dieser Emissionen beteiligt und unter anderem Papiere von SGL Carbon, Europcar, Warner Music Altice und Bilfinger beteiligt. Darüber hinaus wurden auch einige Anleihen aus dem Investment Grade-Sektor gezeichnet (z.B. Eutelsat). Wir rechnen mit einer zunehmenden Unsicherheit am High Yield-Markt und wollen das positive Momentum nutzen, um die Risiken im Fonds zu reduzieren. Mit einem weiter abflachenden Wirtschaftswachstum und einer möglichen erneuten Eskalation im Handelsstreit dürfte das Kapitalmarktumfeld im zweiten Halbjahr rauer werden. Unterstützend sollten die Maßnahmen der Notenbanken sein, soweit sie die eingepreisten Erwartungen erfüllen.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniEuroRenta HighYield
ISINDE0009757831
WKN975783
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.07.1999 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseErhöhtes Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Privatfonds GmbH (Frankfurt am Main) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Scope Mutual Fund RatingC  (Stand: 06.2019)
VergleichsgruppeRenten EURO Corp. High Yield
Morningstar Rating3 Sterne  (Stand: 06.2019)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR High Yield Bond

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %. 5
Verwaltungsvergütungaktuell 0,90 %, maximal 1,25 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %. 5
erfolgsabhängige Vergütung0,00 %
laufende Kosten1,05 %
SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 1,12 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2017/2018)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 1,40 pro Anteil

Fondssuche

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  1. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 30. Juni 2019
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
  5. Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.