UniFavorit: Renten A

Fonds kaufen Rentenfonds nach dem Total-Return-Ansatz
  • ISIN: LU0006041197
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 1 Stern 2

Rücknahmepreis

24,24EUR

Differenz zum Vortag:

0,03 EUR / 0,12 %

Stand: 16. Oktober 2019

Ausgabepreis

24,72EUR

Empfohlener Anlagehorizont

4
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniFavorit: Renten A im Überblick

UniFavorit: Renten ist ein internationaler Rentenfonds, der in Anleihen weltweiter Emittenten anlegt. Die Anlagen erfolgt derzeit überwiegend in Euro.

UniFavorit: Renten A auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    2,00 %
  • laufende Kosten:
    0,79 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,00 %
  • Fondsvolumen:
    270,9 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.02.1979

Anlagestrategie

Der Fonds legt sein Fondsvermögen in internationale Anleihen an. Der Anlageschwerpunkt liegt dabei auf fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren weltweiter Emittenten. Die Anlage erfolgt derzeit überwiegend in Euro. Darüberhinaus kann auch beispielsweise eine Anlage in Futures, Optionen oder Devisentermingeschäften erfolgen mit dem Ziel der Ertragssteigerung bzw. Risikoreduzierung.

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniFavorit: Renten A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Vielzahl der Anlagemöglichkeiten, die sich an den Rentenmärkten ergeben, nutzen möchten.
  • ... auch von steigenden Zinsen profitieren möchten.
  • ... zwischenzeitlich mäßige Risiken akzeptieren.

 UniFavorit: Renten A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine mäßigen Risiken akzeptieren möchten.
  • ... ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 30.09.2019

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 30.09.2014 bis 30.09.2019. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an einer Anlagestrategie, die unabhängig von einem Marktindex in internationale Anlageinstrumente aus dem Rentenbereich mit attraktivem Chance-Risiko-Profil investiert.
  • Tendenziell höhere Ertragschancen als bei einer Anlage in Geldmarktpapiere mit Ratings im Investment-Grade-Bereich.
  • Risikostreuung durch die Investition in Anlageinstrumente verschiedener Assetklassen, Länder, Branchen, Emittenten und Bonitäten.
  • Professionelles und flexibles Fondsmanagement durch erfahrene Kapitalmarktexperten. 

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei Anlagen mit hoher Verzinsung, erhöhten Bonitätsrisiken sowie aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.
  • Aufgrund des Einsatzes von Finanzinstrumenten und/oder bestimmter Techniken kann sich das Portfolio konzeptionell marktgegenläufig verhalten.
  • Der Fonds kann über einen Direktzugang zum chinesischen Interbankenanleihenmarkt lokale chinesische Anleihen erwerben, was zusätzliche Clearing- und Abwicklungsrisiken sowie rechtliche, operationelle und Risiken in Form von Beschränkungen der Investitionsmöglichkeiten mit sich bringen kann.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2019
Stand: Februar 2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,39 %
seit Jahresbeginn4,67 %
1 Jahr2,71 %2,71 %
3 Jahre-2,35 %-0,79 %
5 Jahre-2,16 %-0,44 %
10 Jahre0,13 %0,01 %
seit Auflegung548,66 %4,71 %
  1. Stand: 30.09.2019

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2018-4,84 %
2017-1,36 %
2016-0,40 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 1,80 % 2,02 % 1,90 % 1,90 %
Maximaler Verlust -2,26 % -7,15 % -8,98 % -8,98 %
Hoch 24,13 EUR 26,29 EUR 27,33 EUR 27,33 EUR
Tief 23,13 EUR 23,13 EUR 23,13 EUR 23,13 EUR
Sharpe-Ratio 1,49 -0,33 -0,12 -0,02
  1. Stand: 30.08.2019

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 30.09.2019

Währungszusammensetzung des Fonds

Stand: 30.09.2019

Größte Rentenwerte

0.50 % Deutschland v. 18(2028)

 

8,80 %
1.10 % Frankreich v. 10 (2022)

 

6,10 %
0.00 % Brasilien v. 16 (2027)

 

4,55 %
3.375 % Griechenland v. 18(2025)

 

4,43 %
1.875 % Griechenland v. 19(2026)

 

3,59 %
UniInstitutional CoCo Bonds

 

3,17 %
10.500 % Türkei (2027)

 

3,11 %
0.50 % Deutschland v. 17(2027)

 

2,58 %
UniInstitut. Corp. Hybrid Bonds

 

2,26 %
6.75 % Ukraine v. 19(2026)

 

2,17 %
  1. Stand: 30.09.2019

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Staatsanleihen47,27 %
Bankschuldverschreibungen14,75 %
Unternehmensanleihen10,27 %
Sonstige15,44 %
Rentenfonds7,32 %
Liquidität 34,96 %
  1. Stand: 30.09.2019

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit5 Jahre / 7 Monate
 Zinsbindungsdauer3 Jahre / 7 Monate
 Rendite 42,24 %
 RatingBBB
  1. Stand: 30.09.2019

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 5

Zeitraum: 01.05.2019 - 31.07.2019

Die Kapitalmärkte konnten den von der angekündigten geldpolitischen Kehrtwende der wichtigsten Notenbanken befeuerten positiven Trend vom Jahresauftakt in den vergangenen drei Monaten nicht in Gänze fortsetzen. Die Sorgen um die Konjunktur und die handelspolitischen Spannungen setzten insbesondere den Rohstoffen zu, während Aktien mit Ausnahme des US-Marktes leichte Verluste verzeichneten. Europäische Staatsanleihen (iBoxx € Sovereigns) und US-Treasuries (JP Morgan GBI US All Mat-Index) konnten jedoch in Anbetracht der bevorstehenden geldpolitischen Lockerungen weiter zulegen. Europäische Unternehmensanleihen waren vor dem Hintergrund des Niedrigzinsumfelds und der Erwartung eines neuen Anleiheankaufprogramms durch die Europäische Zentralbank (EZB) ebenfalls gefragt. Dies traf auch auf Staatsanleihen aus den Schwellenländern zu, die von der Aussicht auf eine geldpolitische Lockerung durch die US-Notenbank profitierten. Im Trend global sinkender Zinsen haben wir im Berichtsquartal für das Portfolio Rentenpapiere aus den Schwellenländern (EM) erworben. Lokale Anleihen aus Russland, der Türkei, Ägypten und Brasilien boten hohe Realrenditen. Darüber hinaus wurden auch in US-Dollar und Euro denominierte EM-Hartwährungsanleihen erworben, da dort attraktive Renditeaufschläge vereinnahmt werden können. Dies traf auch im Rahmen guter Fundamentaldaten und der Aussicht auf weitere Anleiheankäufe durch die EZB für die Peripherieanleihen des Euroraums zu. Wir engagierten uns hierbei vor allem in Griechenland. Mit Blick auf die Währungstransaktionen haben wir im Berichtsquartal asiatische Währungen verkauft und Positionen im Japanischen Yen, im Russischen Rubel und der Türkischen Lira gehalten. Darüber hinaus wurden Dispositionen in skandinavischen Währungen vorgenommen. Mit einem fortgesetzt abflachenden Wirtschaftswachstum und einer weiteren Eskalation im Handelsstreit dürfte das Kapitalmarktumfeld in den kommenden Monaten anspruchsvoll bleiben. Unterstützend sollten die Maßnahmen der Notenbanken sein, soweit sie die eingepreisten Erwartungen erfüllen.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniFavorit: Renten A
ISINLU0006041197
WKN970882
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.02.1979 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating1 Stern  (Stand: 07.2019)
VergleichsgruppeEAA Fund Global Bond - EUR Biased

Gebühren

Ausgabeaufschlag2,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %. 6
Verwaltungsvergütungaktuell 0,60 %, maximal 2,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %. 6
erfolgsabhängige Vergütung0,00 %
laufende Kosten0,79 %
SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,44 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2017/2018)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,70 pro Anteil

Fondssuche

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  1. UniFavorit: Renten A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniFavorit: Renten.
  2. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 31. Juli 2019
  3. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  4. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  5. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
  6. Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.