UniFavorit: Renten A

Fonds kaufen Rentenfonds nach dem Total-Return-Ansatz
  • ISIN: LU0006041197
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 2 Sterne 2

Rücknahmepreis

24,73EUR

Differenz zum Vortag:

0,02 EUR / 0,08 %

Stand: 19. April 2018

Ausgabepreis

25,22EUR

Empfohlener Anlagehorizont

4
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniFavorit: Renten A im Überblick

UniFavorit: Renten ist ein internationaler Rentenfonds, der in Anleihen weltweiter Emittenten anlegt. Die Anlagen erfolgt derzeit überwiegend in Euro.

UniFavorit: Renten A auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    2,00 %
  • laufende Kosten:
    0,82 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,00 %
  • Fondsvolumen:
    435,9 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.02.1979

Anlagestrategie

Der Fonds legt sein Fondsvermögen in internationale Anleihen an. Der Anlageschwerpunkt liegt dabei auf fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren weltweiter Emittenten. Die Anlage erfolgt derzeit überwiegend in Euro. Darüberhinaus kann auch beispielsweise eine Anlage in Futures, Optionen oder Devisentermingeschäften erfolgen mit dem Ziel der Ertragssteigerung bzw. Risikoreduzierung.

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniFavorit: Renten A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Vielzahl der Anlagemöglichkeiten, die sich an den Rentenmärkten ergeben, nutzen möchten.
  • ... auch von steigenden Zinsen profitieren möchten.
  • ... zwischenzeitlich mäßige Risiken akzeptieren.

 UniFavorit: Renten A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine mäßigen Risiken akzeptieren möchten.
  • ... ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.03.2018

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.03.2013 bis 31.03.2018. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an einer Anlagestrategie, die unabhängig von einem Marktindex in internationale Anlageinstrumente aus dem Rentenbereich mit attraktivem Chance-Risiko-Profil investiert.
  • Tendenziell höhere Ertragschancen als bei einer Anlage in Geldmarktpapiere mit Ratings im Investment-Grade-Bereich.
  • Risikostreuung durch die Investition in Anlageinstrumente verschiedener Assetklassen, Länder, Branchen, Emittenten und Bonitäten.
  • Professionelles und flexibles Fondsmanagement durch erfahrene Kapitalmarktexperten. 

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei Anlagen mit hoher Verzinsung, erhöhten Bonitätsrisiken sowie aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.
  • Aufgrund des Einsatzes von Finanzinstrumenten und/oder bestimmter Techniken kann sich das Portfolio konzeptionell marktgegenläufig verhalten.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2018
Stand: Februar 2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,26 %
seit Jahresbeginn-0,92 %
1 Jahr-1,70 %-1,70 %
3 Jahre-4,79 %-1,62 %
5 Jahre0,01 %0,00 %
10 Jahre3,55 %0,35 %
seit Auflegung545,25 %4,88 %
  1. Stand: 31.03.2018

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2017-1,36 %
2016-0,40 %
2015-0,42 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 1,44 % 1,56 % 1,57 % 1,87 %
Maximaler Verlust -2,57 % -5,21 % -5,21 % -5,21 %
Hoch 25,68 EUR 27,33 EUR 27,33 EUR 27,33 EUR
Tief 24,56 EUR 24,56 EUR 24,56 EUR 24,56 EUR
Sharpe-Ratio -1,07 -0,74 0,13 -0,15
  1. Stand: 28.02.2018

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.03.2018

Währungszusammensetzung des Fonds

Stand: 31.03.2018

Größte Rentenwerte

2.75 % Frankreich v. 12 (2027)

 

7,38 %
6.50 % Italien v. 97 (2027)

 

7,31 %
Ägypten v. 17(2018)

 

4,90 %
2.05 % Italien v. 17 (2027)

 

4,23 %
0.50 % Deutschland v. 14(2030)

 

4,15 %
3.900 % Griechenland (2033)

 

2,85 %
3.375 % Griechenland (2025)

 

2,48 %
0.00 % Brasilien v. 16 (2027)

 

2,28 %
0.00 % Brasilien v. 12 (2023)

 

2,04 %
5.65 % Portugal v. 13 (2024)

 

1,97 %
  1. Stand: 31.03.2018

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Staatsanleihen59,17 %
Bankschuldverschreibungen14,64 %
Unternehmensanleihen6,08 %
Sonstige14,73 %
Rentenfonds2,21 %
Liquidität 33,16 %
  1. Stand: 31.03.2018

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit4 Jahre / 5 Monate
 Zinsbindungsdauer3 Jahre
 Rendite 42,56 %
 RatingA+
  1. Stand: 31.03.2018

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 5

Zeitraum: 01.03.2018 - 31.03.2018

Geopolitik stützt Staatsanleihen Die Kursentwicklung am US-Rentenmarkt verlief im März lange Zeit volatil seitwärts. Gute Konjunkturdaten sprachen eigentlich für steigende Renditen. Auch von Seiten der US-Notenbank gab es Gegenwind. Die Währungshüter nahmen ihre Wachstumsprognose nach oben und deuteten weitere Zinsschritte an. Zudem wurden auch für das kommende Jahr drei weitere Erhöhungen in Aussicht gestellt. Dass es letztlich immer wieder zu einer Gegenbewegung kam, war vor allem der innen- und geopolitischen Lage geschuldet. US-Präsident Donald Trump sorgte mit gleich mehreren Personalrochaden für Verunsicherung. Der Entlassung von Außenminister Rex Tillerson folgte die Ablösung von Sicherheitsberater McMaster. Darüber hinaus verunsicherte die Handelspolitik mit der Erhebung von Strafzöllen. Auf Indexebene (JP Morgan Global Bond US-Index) verbuchten US-Schatzanweisungen im März somit einen Gewinn von 1,0 Prozent. Euro-Staatsanleihen zeigten sich im März von ihrer freundlichen Seite. Schwache Konjunkturdaten ließen Zweifel am Wachstumsbild aufkommen. Hinzu kamen die Nachrichten aus den USA, die zur einer höheren Risikoaversion führten. Hiervon konnten nicht nur Anleihen aus den Kernländern profitieren, auch Peripheriepapiere blieben sehr gefragt. Dies war durchaus erstaunlich, denn zu Monatsbeginn standen Wahlen in Italien an, aus denen die europakritischen Parteien als klare Wahlsieger hervorgingen. Eine Regierungsbildung ist aufgrund der fragmentierten Parteienlandschaft aber deutlich erschwert. Zwischenzeitlich sorgte die Sitzung der Europäischen Zentralbank für einen kurzzeitigen Renditeanstieg, da die Währungshüter einen kleinen Absatz aus ihrem Beschlusspapier strichen. Das Fehlen wurde als erster Schritt zu einer Normalisierung der Geldpolitik gewertet. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index legten europäische Staatsanleihen im März 1,6 Prozent zu. Europäische Unternehmensanleihen tendierten im März auf Indexebene unverändert. Die rückläufigen US-Renditen und der steigende Ölpreis sorgten trotz der Risikoaversion einiger Marktteilnehmer für ein leichtes Plus bei Staatsanleihen aus den aufstrebenden Volkswirtschaften.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniFavorit: Renten A
ISINLU0006041197
WKN970882
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.02.1979 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating2 Sterne  (Stand: 01.2018)
VergleichsgruppeEAA Fund Global Bond - EUR Biased

Gebühren

Ausgabeaufschlag2,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,60 %, maximal 2,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,00 %
laufende Kosten0,82 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,48 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2016/2017)
steuerpflichtiger Ertrag 0,48 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2016/2017)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,70 pro Anteil

Fondssuche

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  1. UniFavorit: Renten A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniFavorit: Renten.
  2. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 31. Januar 2018
  3. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  4. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  5. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.