UniFavorit: Renten A

Fonds kaufen Rentenfonds nach dem Total-Return-Ansatz
  • ISIN: LU0006041197
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 2 Sterne
  • FERI Fondsrating: B

Rücknahmepreis

25,58EUR

Differenz zum Vortag:

0,01 EUR / 0,04 %

Stand: 21. März 2017

Ausgabepreis

26,09EUR

Empfohlener Anlagehorizont

4
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniFavorit: Renten A im Überblick

UniFavorit: Renten ist ein internationaler Rentenfonds, der in Anleihen weltweiter Emittenten anlegt. Die Anlagen erfolgt derzeit überwiegend in Euro.

UniFavorit: Renten A 1 auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    2,00 %
  • laufende Kosten:
    0,81 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,00 %
  • Fondsvolumen:
    548,9 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.02.1979

Anlagestrategie

Der Fonds legt sein Fondsvermögen in internationale Anleihen an. Der Anlageschwerpunkt liegt dabei auf fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren weltweiter Emittenten. Die Anlage erfolgt derzeit überwiegend in Euro. Darüberhinaus kann auch beispielsweise eine Anlage in Futures, Optionen oder Devisentermingeschäften erfolgen mit dem Ziel der Ertragssteigerung bzw. Risikoreduzierung.

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniFavorit: Renten A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Vielzahl der Anlagemöglichkeiten, die sich an den Rentenmärkten ergeben, nutzen möchten.
  • ... auch von steigenden Zinsen profitieren möchten.
  • ... zwischenzeitlich mäßige Risiken akzeptieren.

 UniFavorit: Renten A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine mäßigen Risiken akzeptieren möchten.
  • ... ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 28.02.2017

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 28.02.2012 bis 28.02.2017. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an einer Anlagestrategie, die unabhängig von einem Marktindex in internationale Anlageinstrumente aus dem Rentenbereich mit attraktivem Chance-Risiko-Profil investiert.
  • Tendenziell höhere Ertragschancen als bei einer Anlage in Geldmarktpapiere mit Ratings im Investment-Grade-Bereich.
  • Risikostreuung durch die Investition in Anlageinstrumente verschiedener Assetklassen, Länder, Branchen, Emittenten und Bonitäten.
  • Professionelles und flexibles Fondsmanagement durch erfahrene Kapitalmarktexperten. 

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei Anlagen mit hoher Verzinsung, erhöhten Bonitätsrisiken sowie aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.
  • Aufgrund des Einsatzes von Finanzinstrumenten und/oder bestimmter Techniken kann sich das Portfolio konzeptionell marktgegenläufig verhalten.

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Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2016
Stand: Februar 2017

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 28.02.2017

Währungszusammensetzung des Fonds

Stand: 28.02.2017

Größte Rentenwerte

0.25 % Spanien v. 16 (2019)

 

8,76 %
2.50 % Italien v. 14 (2024)

 

4,98 %
3.75 % Italien v. 13 (2021)

 

4,45 %
4.50 % Italien v. 13 (2024)

 

4,22 %
0.65 % Italien v. 15 (2020)

 

2,39 %
0.45 % Italien v. 16 (2021)

 

2,35 %
5.00 % Neuseeland 10(2019)

 

2,27 %
2.15 % Italien v. 14 (2021)

 

2,09 %
8.50 % Mexico (2018)

 

1,91 %
0.00 % Spanien v. 16 (2017)

 

1,58 %
  1. Stand: 28.02.2017

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Staatsanleihen53,85 %
Bankschuldverschreibungen18,97 %
Unternehmensanleihen6,45 %
Sonstige12,46 %
Rentenfonds3,12 %
Liquidität 25,14 %
  1. Stand: 28.02.2017

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit2 Jahre / 1 Monat
 Zinsbindungsdauer1 Jahr / 5 Monate
 Rendite 30,78 %
 RatingA-
  1. Stand: 28.02.2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,09 %
seit Jahresbeginn-0,12 %
1 Jahr-0,19 %-0,19 %
3 Jahre1,61 %0,53 %
5 Jahre3,62 %0,71 %
10 Jahre5,86 %0,57 %
seit Auflegung559,44 %5,08 %
  1. Stand: 28.02.2017

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2016-0,40 %
2015-0,42 %
20142,62 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 1,33 % 1,56 % 1,37 % 1,96 %
Maximaler Verlust -1,79 % -3,58 % -3,58 % -4,89 %
Hoch 26,33 EUR 27,33 EUR 27,60 EUR 27,60 EUR
Tief 25,45 EUR 25,45 EUR 25,45 EUR 25,45 EUR
Sharpe-Ratio 0,12 0,43 0,54 -0,18
  1. Stand: 28.02.2017

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.02.2017 - 28.02.2017

Fed und Wahlen im Fokus Der US-Staatsanleihemarkt tendierte im Februar zunächst recht freundlich. Zur Monatsmitte wendete sich jedoch das Blatt. Die Renditen zogen an, als Janet Yellen, die Vorsitzende der US-Notenbank zum ersten Mal nach der US-Wahl eine Rede vor dem Finanzausschuss im US-Senat hielt. Yellen sprach sich erstaunlich deutlich für weitere Zinserhöhungen aus. Obwohl die jüngsten Wirtschaftsdaten sehr zufriedenstellend ausfielen, schenkten viele Marktteilnehmer den Äußerungen Yellens wenig Glauben. Schließlich ist noch immer unklar, wie ein mögliches Fiskalpaket der neuen US-Regierung aussehen könnte. Zudem verbreiteten sich Gerüchte, wonach die geplanten Infrastrukturmaßnahmen wohl erst im kommenden Jahr angegangen werden. Der US-Notenbank missfiel offenbar die Fehlinterpretation der Rede Yellens. Zum Monatsende mehrten sich die Kommentare anderer Fed-Mitglieder bezüglich einer schon bald bevorstehenden Zinserhöhung. Die Mehrheit der Marktteilnehmer rechnet nun schon im März mit einem Zinsschritt. Auf Indexebene (JP Morgan Global Bond US-Index) verteuerten sich US-Schatzanweisungen im Februar dennoch um 0,5 Prozent. Europäische Staatsanleihen waren ebenfalls gefragt. Auffällig war die deutlich bessere Entwicklung von Papieren aus den Kernländern im Vergleich zur Peripherie. Einige Ereignisrisiken in Form von anstehenden Wahlen in Europa, mögliche unkonventionelle Maßnahmen der neuen US-Regierung, die nächste Sitzung der US-Notenbank und die potenziell nahende Austrittserklärung der Briten aus der Europäischen Union hatten die Marktteilnehmer verunsichert. Größter Profiteur dieser Bewegung waren einmal mehr Bundesanleihen. Die bevorstehenden Wahlen in Frankreich stellten zunächst eine Belastung dar. Erst der Zusammenschluss zweier Kandidaten brachte hier eine Wende. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index verteuerten sich europäische Staatsanleihen im Februar um 1,2 Prozent. Europäische Unternehmensanleihen legten ebenfalls um 1,2 Prozent zu. Anleihen aus den Schwellenländern blieben sehr gefragt und verteuerten sich sogar um 2,0Prozent. In den kommenden Wochen spricht viel für weiter steigende Renditen.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniFavorit: Renten A
ISINLU0006041197
WKN970882
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.02.1979 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
VerwahrstelleDZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating2 Sterne  (Stand: 01.2017)
VergleichsgruppeEAA Fund Global Bond - EUR Biased
FERI FondsratingB  (Stand: 01.2017)
VergleichsgruppeAbsolute Return Single Strategy ohne Verlusttoleranz

Gebühren

Ausgabeaufschlag2,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,60 %, maximal 2,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,00 %
laufende Kosten0,81 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 0,41 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 0,42 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2015/2016)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,60 pro Anteil
Aktiengewinn EStG -0,02% per 21.03.2017
Aktiengewinn KStG -0,02% per 21.03.2017
Zwischengewinn 0,40 EUR per 21.03.2017
Immobiliengewinn 0,00% per 21.03.2017

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  1. UniFavorit: Renten A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniFavorit: Renten.
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.