UniRenta Corporates A

Fonds kaufen Rentenfonds für internationale Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0039632921
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Erhöhtes Risiko
  • Morningstar Rating: 3 Sterne 2

Rücknahmepreis

82,55EUR

Differenz zum Vortag:

-0,27 EUR / -0,33 %

Stand: 19. April 2018

Ausgabepreis

85,03EUR

Empfohlener Anlagehorizont

6
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniRenta Corporates A auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    1,08 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,00 %
  • Fondsvolumen:
    95,2 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.10.1992

Anlagestrategie

Der UniRenta Corporates A legt sein Fondsvermögen in internationale Unternehmensanleihen an mit Schwerpunkt US-Dollar. Er kann unter anderem Anleihen auf das Britische Pfund, dem Euro oder den Yen beimischen. Der Anlageschwerpunkt liegt derzeit dabei auf dem amerikanischen Corporate-Bond-Markt. Der Fonds investiert derzeit zu mindestens 90 Prozent im Bereich "Investment Grade", d.h. in den Bonitätsgruppen besser/gleich Baa3/BBB- (Moody's/Standard&Poor's Rating).

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniRenta Corporates A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen mit Schwerpunkt US-Dollar nutzen möchten.
  • ... für tendenziell höhere Ertragschancen auch erhöhte Risiken in Kauf nehmen.

 UniRenta Corporates A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine erhöhten Risiken akzeptieren.
  • ... ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.03.2018

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.03.2013 bis 31.03.2018. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurschancen internationaler Unternehmensanleihen.
  • Tendenziell höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit Ratings im Investment-Grade-Bereich.
  • Risikostreuung durch die weltweite Anlage in Unternehmen aus verschiedenen Branchen.
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2018
Stand: Februar 2017
Stand: Februar 2018

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,77 %
seit Jahresbeginn-4,91 %
1 Jahr-10,82 %-10,82 %
3 Jahre-7,30 %-2,50 %
5 Jahre19,47 %3,62 %
10 Jahre101,12 %7,24 %
seit Auflegung209,89 %4,54 %
  1. Stand: 31.03.2018

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2017-6,32 %
20168,21 %
201511,46 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 7,04 % 8,00 % 8,67 % 10,59 %
Maximaler Verlust -14,57 % -14,57 % -14,57 % -14,57 %
Hoch 100,26 EUR 101,44 EUR 101,44 EUR 101,44 EUR
Tief 82,21 EUR 82,21 EUR 72,69 EUR 56,53 EUR
Sharpe-Ratio -1,46 -0,06 0,49 0,59
  1. Stand: 28.02.2018

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 31.03.2018

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.03.2018

Zusammensetzung nach Bonitäten

AAA

 

2,25 %
AA+

 

1,51 %
AA

 

1,30 %
AA-

 

3,87 %
A+

 

8,68 %
A

 

15,42 %
A-

 

16,64 %
BBB+

 

19,72 %
BBB

 

19,51 %
Sonstige

 

9,57 %
  1. Stand: 31.03.2018

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen66,29 %
Unternehmensanleihen32,17 %
Liquidität 31,55 %
  1. Stand: 31.03.2018

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit10 Jahre / 6 Monate
 Zinsbindungsdauer6 Jahre / 11 Monate
 Rendite 44,03 %
 RatingA-
  1. Stand: 31.03.2018

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 5

Zeitraum: 01.03.2018 - 31.03.2018

Risikoprämien weiten sich aus Im März war eine uneinheitliche Entwicklung in den Rentensegmenten zu beobachten. Während europäische Staatsanleihen freundlich tendierten (iBoxx Euro Sovereign-Index plus 1,6 Prozent), war das Geschehen am Markt für risikoreichere Papiere und damit auch europäische Unternehmenspapiere von einer Erhöhung der Risikoprämien (Asset Swap Spreads) geprägt. Der auf die Risikoscheu der Anleger und die erhöhte Volatilität an den Finanzmärkten zurückzuführende teils deutliche Anstieg erstreckte sich über alle Untersektoren des Unternehmensanleihemarktes hinweg. Auf Gesamtmarktebene (ICE BofA Merrill Lynch Euro Corporate-Index, ER00) erhöhten sich die Spreads von 39 auf 53 Basispunkte. Auch die in jüngster Vergangenheit stark nachgefragten Papiere aus dem Nachrangsektor wiesen, sowohl Finanz- als auch Industriepapiere (ICE BofA Merrill Lynch ENSU- und EBSU-Index) betreffend, einen leichten Verlust von jeweils 0,5 Prozent auf. Die Risikoaufschläge stiegen in beiden Nachrangsegmenten jeweils um etwas mehr als 20 Basispunkte an. Leichte Verluste verbuchte auch das hochverzinsliche Segment (High Yield, ICE BofA Merrill Lynch HEAG-Index). Die Spreadausweitung dort lag bei etwas mehr als 20 Basispunkte. Belastend wirkte auch der Primärmarkt. Zeitweise führte ein hohes Angebot an neuen Unternehmensanleihen bei gleichzeitig steigender Risikoaversion zu einem Abverkauf. Unterstützend wirkten hingegen fundamentale Faktoren wie ein stabiles globales Wachstumsumfeld und die derzeit moderate Inflationsentwicklung. Die Europäische Zentralbank (EZB) verminderte zudem im Vergleich zu den Staatsanleihen das Ankaufvolumen an Unternehmenspapieren nur moderat. Gegen Monatsende war dann ein rückläufiges Angebot an Neuemissionen zu beobachten. Viele Unternehmen waren nicht bereit, auf dem erhöhten Spreadniveau neue Papiere zu platzieren. Weiterhin rege zeigte sich das Geschäft mit Unternehmensübernahmen und Fusionen. Firmen wie Akzo Nobel, GlaxoSmithKline und Novartis standen im März im Zusammenhang mit entsprechenden Transaktionen in den Schlagzeilen. Auswirkungen auf die Ratingeinstufungen der beteiligten Unternehmen sind bislang noch nicht abzusehen.   

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniRenta Corporates A
ISINLU0039632921
WKN972045
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.10.1992 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseErhöhtes Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating3 Sterne  (Stand: 01.2018)
VergleichsgruppeUSD Corporate Bond

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,90 %, maximal 1,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,00 %
laufende Kosten1,08 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 3,72 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2016/2017)
steuerpflichtiger Ertrag 3,74 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2016/2017)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 3,80 pro Anteil

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  1. UniRenta Corporates A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniRenta Corporates.
  2. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 31. Januar 2018
  3. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  4. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  5. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.