UniRenta Corporates A

Rentenfonds für internationale Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0039632921
  • Fondsart: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Erhöhtes Risiko

Rücknahmepreis

99,11

EUR

21. Juli 2016

Differenz zum Vortag:

0,10 EUR / 0,10%

Ausgabepreis

102,08

EUR

Empfohlene Anlagedauer

Risikoprofil des typischen Anlegers

Überblick

UniRenta Corporates A im Überblick

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniRenta Corporates A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen mit Schwerpunkt US-Dollar nutzen möchten.
  • ... für tendenziell höhere Ertragschancen auch erhöhte Risiken in Kauf nehmen.

 UniRenta Corporates A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine erhöhten Risiken akzeptieren.
  • ... ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.

UniRenta Corporates A 1 auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:   
    ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:   
    3,00 %
  • laufende Kosten:   
    1,10 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:   
    0,13 %
  • Fondsvolumen:   
    156,9 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.10.1992

Anlagestrategie

Der UniRenta Corporates A legt sein Fondsvermögen in internationale Unternehmensanleihen an mit Schwerpunkt US-Dollar. Er kann unter anderem Anleihen auf das Britische Pfund, dem Euro oder den Yen beimischen. Der Anlageschwerpunkt liegt derzeit dabei auf dem amerikanischen Corporate-Bond-Markt. Der Fonds investiert derzeit zu mindestens 90 Prozent im Bereich "Investment Grade", d.h. in den Bonitätsgruppen besser/gleich Baa3/BBB- (Moody's/Standard&Poor's Rating).

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 30.06.2016

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurschancen internationaler Unternehmensanleihen.
  • Tendenziell höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit Ratings im Investment-Grade-Bereich.
  • Risikostreuung durch die weltweite Anlage in Unternehmen aus verschiedenen Branchen.
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2016
Stand: Februar 2016
Stand: Februar 2016

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds  

Stand: 30.06.2016

Länderzusammensetz­ung des Fonds  

Stand: 30.06.2016

Zusammensetzung nach Bonitäten  

AAA

 

5,48 %
AA+

 

2,31 %
AA

 

1,05 %
AA-

 

5,74 %
A+

 

7,85 %
A

 

16,35 %
A-

 

17,79 %
BBB+

 

19,13 %
BBB

 

13,87 %
Sonstige

 

7,93 %
  1. Stand: 30.06.2016

Zusammensetzung nach Wertpapierarten  

Bankschuldverschreibungen60,91 %
Unternehmensanleihen31,31 %
Staatsanleihen4,92 %
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie0,37 %
Liquidität 22,49 %
  1. Stand: 30.06.2016

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit  10 Jahre / 2 Monate
 Zinsbindungsdauer  7 Jahre
 Rendite 3  2,89 %
 Rating  A-
  1. Stand: 30.06.2016

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Indexierte Wertentwicklung der letzten fünf Jahre

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat2,16 %
seit Jahresbeginn4,81 %
1 Jahr6,98 %6,98 %
3 Jahre36,04 %10,80 %
5 Jahre67,12 %10,82 %
10 Jahre90,41 %6,65 %
seit Auflegung236,98 %5,25 %
  1. Stand: 30.06.2016

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
201511,46 %
201420,91 %
2013-5,54 %

Wertentwicklungschart

Sehen Sie sich die Entwicklung des Fonds über unterschiedliche Zeiträume an. Vergleichen Sie den Fonds mit anderen Union Investment Fonds oder der Entwicklung unterschiedlichster Märkte.

Bitte verwenden Sie ein Endgerät mit größerer Bildschirmbreite, um das Wertentwicklungschart sehen zu können.

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 10,93 % 9,63 % 9,85 % 10,55 %
Maximaler Verlust -7,77 % -10,41 % -10,41 %  
Hoch 98,42 EUR 101,44 EUR 101,44 EUR  
Tief 89,69 EUR 72,69 EUR 68,38 EUR  
Sharpe-Ratio 0,66 1,12 1,09 0,52
  1. Stand: 30.06.2016

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess  

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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

Monatsbericht 4

Zeitraum: 01.06.2016 - 30.06.2016

EZB-Ankaufprogramm mindert Turbulenzen Für den Unternehmensanleihemarkt verlief der Juni sehr ereignisreich. Neben dem Start des EZB-Ankaufprogramms für europäische Unternehmensanleihen (CSPP) stand am 23. Juni das britische EU-Referendum an. Die Unsicherheit über den Ausgang der Abstimmung in Großbritannien sorgte für erhebliche Schwankungen an den Finanzmärkten. Dem konnten sich auch europäische Firmenbonds nicht entziehen. Die Brexit-Entscheidung der Briten lastete zunächst auf dem Unternehmensanleihemarkt. Dieser erhielt jedoch Unterstützung von der EZB, die seit der zweiten Juniwoche umfangreich Unternehmenspapiere erwirbt. Per 30. Juni wurden hierbei Anleihen im Gegenwert von 6,4 Milliarden Euro angekauft, was trotz der Turbulenzen erheblich zur Stabilisierung des Marktes beitrug. Nach der vom Brexit ausgelösten Schockwelle folgte dann jedoch eine rasche Erholung, die sich auf den gesamten Finanzmarkt und damit auch über alle Anleihesegmente im Bereich Corporates erstreckte. Auf Indexebene (BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, ER00) schlossen europäische Investment Grade-Unternehmensanleihen im Rahmen der zum Monatsende hin erfolgten allgemeinen massiven Erholungsbewegung sogar mit einem Prozent im Plus. Die Risikoprämien (Asset Swap Spreads) engten sich nach merklichen Schwankungen im Vergleich zum Vormonat sogar leicht ein. Während Industrietitel deutlich profitierten, geriet der Bereich der Bankanleihen, der nicht von den EZB-Ankäufen berücksichtigt wird, etwas ins Hintertreffen. Hierfür spielte auch der starke Abverkauf von Banktiteln auf der Aktienseite eine gewichtige Rolle. In erster Linie waren Papiere mit Bezug zu Großbritannien sowie Nachranganleihen betroffen. Letztere konnten in zwar ebenfalls Verluste wieder aufholen, verloren auf Indexebene (BofA Merrill Lynch Financial Sub./EBSU) aber 0,9 Prozent. Am Primärmarkt hatte sich das Geschehen im Monatsverlauf deutlich beruhigt. Waren im Vorfeld des in der zweiten Juniwoche gestarteten EZB-Ankaufprogramms noch rekordverdächtige Neuemissionsvolumen emittiert worden, nahmen in Richtung EU-Referendum die Platzierungen neuer Papiere deutlich ab.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniRenta Corporates A
ISINLU0039632921
WKN972045
FondswährungEUR 
Ertragsverwendung  ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.10.1992 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
Risikoklasse  Erhöhtes Risiko
Verfügbarkeit  grundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Verwahrstelle  DZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des Investmentvermögens  OGAW-Sondervermögen

Gebühren

Ausgabeaufschlag  3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütung  aktuell 0,90 %, maximal 1,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung  0,13 %
laufende Kosten  1,10 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 2,73 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 2,74 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2014/2015)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 2,85 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 21.07.2016
Aktiengewinn KStG 0,00% per 21.07.2016
Zwischengewinn 2,71 EUR per 21.07.2016
Immobiliengewinn 0,00% per 21.07.2016

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  1. UniRenta Corporates A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniRenta Corporates.
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.