UniRenta Corporates A

Fonds kaufen Rentenfonds für internationale Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0039632921
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Erhöhtes Risiko
  • Morningstar Rating: 4 Sterne

Rücknahmepreis

92,31EUR

Differenz zum Vortag:

-0,48 EUR / -0,52 %

Stand: 21. August 2017

Ausgabepreis

95,08EUR

Empfohlener Anlagehorizont

6
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniRenta Corporates A 1 auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    1,11 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,00 %
  • Fondsvolumen:
    107,8 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.10.1992

Anlagestrategie

Der UniRenta Corporates A legt sein Fondsvermögen in internationale Unternehmensanleihen an mit Schwerpunkt US-Dollar. Er kann unter anderem Anleihen auf das Britische Pfund, dem Euro oder den Yen beimischen. Der Anlageschwerpunkt liegt derzeit dabei auf dem amerikanischen Corporate-Bond-Markt. Der Fonds investiert derzeit zu mindestens 90 Prozent im Bereich "Investment Grade", d.h. in den Bonitätsgruppen besser/gleich Baa3/BBB- (Moody's/Standard&Poor's Rating).

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniRenta Corporates A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen mit Schwerpunkt US-Dollar nutzen möchten.
  • ... für tendenziell höhere Ertragschancen auch erhöhte Risiken in Kauf nehmen.

 UniRenta Corporates A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine erhöhten Risiken akzeptieren.
  • ... ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.07.2017

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.07.2012 bis 31.07.2017. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurschancen internationaler Unternehmensanleihen.
  • Tendenziell höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit Ratings im Investment-Grade-Bereich.
  • Risikostreuung durch die weltweite Anlage in Unternehmen aus verschiedenen Branchen.
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2017
Stand: Februar 2017
Stand: Februar 2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-2,63 %
seit Jahresbeginn-5,52 %
1 Jahr-3,02 %-3,02 %
3 Jahre26,96 %8,28 %
5 Jahre25,89 %4,71 %
10 Jahre88,79 %6,56 %
seit Auflegung228,70 %4,91 %
  1. Stand: 31.07.2017

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20168,21 %
201511,46 %
201420,91 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 7,49 % 9,68 % 8,71 % 10,57 %
Maximaler Verlust -7,93 % -10,41 % -10,41 % -14,66 %
Hoch 100,58 EUR 101,44 EUR 101,44 EUR 101,44 EUR
Tief 92,31 EUR 78,77 EUR 72,69 EUR 56,53 EUR
Sharpe-Ratio -0,36 0,88 0,55 0,55
  1. Stand: 31.07.2017

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 31.07.2017

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.07.2017

Zusammensetzung nach Bonitäten

AAA

 

3,67 %
AA+

 

1,66 %
AA

 

0,84 %
AA-

 

5,64 %
A+

 

9,65 %
A

 

12,19 %
A-

 

17,01 %
BBB+

 

19,71 %
BBB

 

17,11 %
Sonstige

 

10,40 %
  1. Stand: 31.07.2017

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen65,75 %
Unternehmensanleihen30,49 %
Staatsanleihen1,62 %
Liquidität 22,13 %
  1. Stand: 31.07.2017

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit9 Jahre / 7 Monate
 Zinsbindungsdauer6 Jahre / 6 Monate
 Rendite 33,29 %
 RatingA-
  1. Stand: 31.07.2017

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.07.2017 - 31.07.2017

Spreads zurück auf Vorkrisenniveau Unternehmensanleihen aus dem Euroraum konnten im Juli wieder deutlich Fahrt aufnehmen. Nachdem im Vormonat noch Aussagen von Mario Draghi, dem Chef der Europäischen Zentralbank (EZB), belastet hatten, spielte die aktuelle Notenbank-Sitzung nur eine untergeordnete Rolle. Die EZB ließ ihre Kommunikation mit Blick auf die künftige Geldpolitik unangetastet, erst im Herbst solle es Neuigkeiten über eine mögliche Rückführung des Anleiheankaufprogramms geben. Noch wird der Markt aber kräftig von der Zentralbank unterstützt: Im Juli übersprang der EZB-Bestand an Unternehmensanleihen die Marke von 100 Milliarden Euro. Europäische Corporate Bonds mit Investment Grade-Rating gewannen in diesem Umfeld 0,8 Prozent (BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, ER00). Die Risikoaufschläge (Spreads) gingen deutlich um 14 auf jetzt 48 Basispunkte zurück und liegen damit erstmals wieder auf Vorkrisenniveau. Hochverzinsliche Papiere konnten ebenfalls zulegen und schlossen den Monat mit einem Plus von 0,7 Prozent ab (BofA Merrill Lynch HEAG). Die Spreads engten sich weiter um zehn auf 200 Basispunkte ein. Eine ähnliche Entwicklung zeigten auch US-Corporates: Auf US-Dollarbasis gewannen die Papiere 0,8 Prozent hinzu. In Euro gaben sie aufgrund der Stärke der Gemeinschaftswährung allerdings 2,5 Prozent ab (BofA Merrill Lynch C0AL). Die Aktivität am Primärmarkt war zunächst rege, flachte aber zum Monatsende mit der anlaufenden Berichtssaison ab. Der niederländisch-britische Konsumgüterhersteller Unilever platzierte in drei Tranchen insgesamt 1,9 Milliarden Euro. Die Emission war deutlich überzeichnet, sodass die vierjährige Anleihe (500 Millionen Euro) sogar zu einem Kupon von 0,0 Prozent genügend Abnehmer fand. Auf der Verliererseite standen hingegen deutsche Automobilwerte. Medienberichten zufolge soll es bei den Konzernen seit den 1990er Jahren geheime Absprachen über Kosten, Technologien und Zulieferer gegeben haben. Die Bonds standen entsprechend unter Abgabedruck. Die Tapering-Diskussion der EZB kann phasenweise für erhöhte Volatilität sorgen. Dem steht aber in den Sommermonaten die Unterstützung durch eine geringere Primärmarktaktivität gegenüber.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniRenta Corporates A
ISINLU0039632921
WKN972045
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.10.1992 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseErhöhtes Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
VerwahrstelleDZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating4 Sterne  (Stand: 06.2017)
VergleichsgruppeUSD Corporate Bond

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,90 %, maximal 1,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,00 %
laufende Kosten1,11 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 2,81 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 3,44 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2015/2016)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 3,50 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 21.08.2017
Aktiengewinn KStG 0,00% per 21.08.2017
Zwischengewinn 2,59 EUR per 21.08.2017
Immobiliengewinn 0,00% per 21.08.2017

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  1. UniRenta Corporates A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniRenta Corporates.
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.