UniRenta Corporates A

Rentenfonds für internationale Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0039632921
  • Fondsart: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Erhöhtes Risiko
  • Morningstar Rating: 3 Sterne

Rücknahmepreis

97,53

EUR

25. August 2016

Differenz zum Vortag:

-0,30 EUR / -0,31%

Ausgabepreis

100,46

EUR

Empfohlener Anlagehorizont

Risikoprofil des typischen Anlegers

Überblick

UniRenta Corporates A im Überblick

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniRenta Corporates A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen mit Schwerpunkt US-Dollar nutzen möchten.
  • ... für tendenziell höhere Ertragschancen auch erhöhte Risiken in Kauf nehmen.

 UniRenta Corporates A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine erhöhten Risiken akzeptieren.
  • ... ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.

UniRenta Corporates A 1 auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:   
    ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:   
    3,00 %
  • laufende Kosten:   
    1,10 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:   
    0,13 %
  • Fondsvolumen:   
    160,8 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.10.1992

Anlagestrategie

Der UniRenta Corporates A legt sein Fondsvermögen in internationale Unternehmensanleihen an mit Schwerpunkt US-Dollar. Er kann unter anderem Anleihen auf das Britische Pfund, dem Euro oder den Yen beimischen. Der Anlageschwerpunkt liegt derzeit dabei auf dem amerikanischen Corporate-Bond-Markt. Der Fonds investiert derzeit zu mindestens 90 Prozent im Bereich "Investment Grade", d.h. in den Bonitätsgruppen besser/gleich Baa3/BBB- (Moody's/Standard&Poor's Rating).

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.07.2016

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurschancen internationaler Unternehmensanleihen.
  • Tendenziell höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit Ratings im Investment-Grade-Bereich.
  • Risikostreuung durch die weltweite Anlage in Unternehmen aus verschiedenen Branchen.
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2016
Stand: Februar 2016
Stand: Februar 2016

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds  

Stand: 31.07.2016

Länderzusammensetz­ung des Fonds  

Stand: 31.07.2016

Zusammensetzung nach Bonitäten  

AAA

 

3,91 %
AA+

 

2,23 %
AA

 

1,02 %
AA-

 

5,55 %
A+

 

8,76 %
A

 

16,69 %
A-

 

19,40 %
BBB+

 

19,83 %
BBB

 

12,75 %
Sonstige

 

7,96 %
  1. Stand: 31.07.2016

Zusammensetzung nach Wertpapierarten  

Bankschuldverschreibungen61,85 %
Unternehmensanleihen32,81 %
Staatsanleihen3,06 %
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie0,36 %
Liquidität 21,92 %
  1. Stand: 31.07.2016

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit  9 Jahre / 9 Monate
 Zinsbindungsdauer  7 Jahre
 Rendite 3  2,78 %
 Rating  A-
  1. Stand: 31.07.2016

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Indexierte Wertentwicklung der letzten fünf Jahre

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,58 %
seit Jahresbeginn5,42 %
1 Jahr5,95 %5,95 %
3 Jahre38,84 %11,56 %
5 Jahre64,05 %10,41 %
10 Jahre88,34 %6,54 %
seit Auflegung238,94 %5,26 %
  1. Stand: 31.07.2016

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
201511,46 %
201420,91 %
2013-5,54 %

Wertentwicklungschart

Sehen Sie sich die Entwicklung des Fonds über unterschiedliche Zeiträume an. Vergleichen Sie den Fonds mit anderen Union Investment Fonds oder der Entwicklung unterschiedlichster Märkte.

Bitte verwenden Sie ein Endgerät mit größerer Bildschirmbreite, um das Wertentwicklungschart sehen zu können.

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 10,45 % 9,53 % 9,82 % 10,54 %
Maximaler Verlust -7,77 % -10,41 % -10,41 % -19,15 %
Hoch 99,43 EUR 101,44 EUR 101,44 EUR 101,44 EUR
Tief 89,69 EUR 72,69 EUR 68,67 EUR 56,53 EUR
Sharpe-Ratio 0,59 1,22 1,05 0,51
  1. Stand: 29.07.2016

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

Monatsbericht 4

Zeitraum: 01.07.2016 - 31.07.2016

EZB kauft mehr Anleihen als erwartet Europäische Unternehmensanleihen verzeichneten im Juli erneut Kursgewinne. Für Rückenwind sorgte in erster Linie das Kaufprogramm der Europäischen Zentralbank. Darüber hinaus stützte die allgemeine Zinsentwicklung. Auf Indexebene (BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, ER00) schlossen europäische Investment Grade-Unternehmensanleihen im Berichtsmonat mit 1,7 Prozent im Plus. Die Risikoprämien (Asset Swap Spreads) gingen um rund 20 auf 73 Basispunkte zurück. Zur Monatsmitte wurden erste Details des Ankaufprogramms für Unternehmensanleihen (CSPP) bekanntgegeben. Aus diesen konnte entnommen werden, wie aggressiv die Notenbank dabei vorgeht. Das Volumen der angekauften Papiere lag weit über den Erwartungen der Analysten. Im ersten Monat wurden Firmenbonds für mehr als acht Milliarden Euro aus dem Markt genommen. Die Schätzungen im Vorfeld lagen bestenfalls bei fünf Milliarden Euro, unter der Annahme, dass viele neue Papiere auf den Markt kommen würden. Doch ungeachtet der aktuell für die Emittenten günstigen Konditionen wagten sich zuletzt kaum noch Firmen an den Primärmarkt, sodass es an Neuemissionen mangelte. Viele Firmen sind schlichtweg gut durchfinanziert. Zudem machte sich hier die anstehende Sommerpause bemerkbar. Mangels entsprechender Neuemissionen erwarb die EZB daher 96 Prozent des Volumens am Sekundärmarkt, was dort zur Liquiditätsverknappung und rückläufigen Risikoaufschlägen führte. Zudem fiel auf, dass die Währungshüter auch schlechte Bonitäten und Papiere aus sämtlichen Laufzeitbereichen erworben haben. Allerdings ließ die Dynamik der Ankäufe zum Monatsende hin, ebenfalls der Sommerpause geschuldet, etwas nach. Die hohe Nachfrage der Investoren machte auch vor hochverzinslichen Papieren (High Yield) nicht Halt. Einige Emittenten nutzten die vergleichsweise günstigen Konditionen für die Begebung neuer Papiere. Dabei war ein ganz neues Phänomen zu beobachten: Aufgrund des hohen Interesses wurden keine Neuemissionsprämien gewährt, sondern vielmehr ein Abschlag ausgehandelt. Die Risikoaufschläge waren also geringer als die von umlaufenden Anleihen, was letztlich zu weiter sinkenden Renditen am Sekundärmarkt führte.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniRenta Corporates A
ISINLU0039632921
WKN972045
FondswährungEUR 
Ertragsverwendung  ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.10.1992 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
Risikoklasse  Erhöhtes Risiko
Verfügbarkeit  grundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Verwahrstelle  DZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des Investmentvermögens  OGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating  3 Sterne

Gebühren

Ausgabeaufschlag  3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütung  aktuell 0,90 %, maximal 1,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung  0,13 %
laufende Kosten  1,10 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 2,73 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 2,74 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2014/2015)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 2,85 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 25.08.2016
Aktiengewinn KStG 0,00% per 25.08.2016
Zwischengewinn 2,90 EUR per 25.08.2016
Immobiliengewinn 0,00% per 25.08.2016

Fondssuche

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  1. UniRenta Corporates A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniRenta Corporates.
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.