UniEM Osteuropa A

Fonds kaufen Aktienfonds mit Wertpapieren osteuropäischer Schwellenländer
  • ISIN: LU0054734388
  • Fondskategorie: Aktienfonds
  • Risikoklasse:  Hohes Risiko
  • Morningstar Rating: 2 Sterne 2

Rücknahmepreis

1.838,13EUR

Differenz zum Vortag:

14,73 EUR / 0,81 %

Stand: 24. September 2018

Ausgabepreis

1.930,04EUR

Empfohlener Anlagehorizont

7
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniEM Osteuropa A im Überblick

UniEM Osteuropa A ist ein Aktienfonds, der schwerpunktmäßig in die osteuropäischen Schwellenländer investiert.

UniEM Osteuropa A auf einen Blick

  • Fondsart:
    Aktienfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    5,00 %
  • laufende Kosten:
    1,89 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,41 %
  • Fondsvolumen:
    105 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    04.10.1994

Anlagestrategie

Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in aussichtsreiche Aktien osteuropäischer Schwellen- bzw. Entwicklungsländer (Emerging Markets), wie beispielsweise in Polen und Ungarn. Wichtige Kriterien für die gezielte Einzeltitelauswahl (Stock Picking) sind dabei eine überdurchschnittliche Gewinndynamik, eine hohe Ertragsstärke und eine wettbewerbsfähige Produktpalette der Unternehmen.

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniEM Osteuropa A eignet sich, wenn Sie...

  • die Chancen einer Anlage in osteuropäische Emerging Markets nutzen möchten.
  • für tendenziell höhere Ertragschancen auch hohe Risiken in Kauf nehmen.

 UniEM Osteuropa A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • einen sicheren Ertrag anstreben.
  • keine hohen Risiken akzeptieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.08.2018

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.08.2013 bis 31.08.2018. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an Wachstumschancen der Emerging Markets.
  • Tendenziell höhere Ertragschancen als bei einer Anlage ausschließlich in Standardwerten der etablierten Industrienationen.
  • Risikostreuung durch die Anlage in die Emerging Markets mehrerer Länder Osteuropas.
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten. 

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.
  • Erhöhte Kursschwankungen durch Konzentration des Risikos auf spezifische Länder und Regionen (politische und wirtschaftliche Einflüsse) möglich.
  • Erhöhte Kursschwankungen und Verlustrisiken bei Anlage in Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.
  • Der Fondsanteilswert weist aufgrund der Zusammensetzung des Fonds und/oder der für die Fondsverwaltung verwendeten Techniken ein hohes Kursschwankungsrisiko auf.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2018
Stand: Februar 2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-4,41 %
seit Jahresbeginn-3,92 %
1 Jahr-1,75 %-1,75 %
3 Jahre12,32 %3,95 %
5 Jahre-5,93 %-1,22 %
10 Jahre-22,18 %-2,48 %
seit Auflegung312,19 %6,10 %
  1. Stand: 31.08.2018

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2017-0,14 %
201624,04 %
2015-2,84 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 13,64 % 11,77 % 14,83 % 23,29 %
Maximaler Verlust -12,28 % -24,51 % -40,18 % -63,49 %
Hoch 1.996,89 EUR 1.996,89 EUR 2.325,10 EUR 2.325,10 EUR
Tief 1.751,58 EUR 1.326,65 EUR 1.326,65 EUR 955,35 EUR
Sharpe-Ratio -0,10 0,36 -0,07 -0,12
  1. Stand: 31.08.2018

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.08.2018

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 31.08.2018

Größte Aktienwerte

Lukoil

 

9,43 %
Sberbank of Russia

 

6,67 %
Tatneft

 

5,18 %
Novatek

 

4,10 %
Aktsionern. Komp. ALROSA PAO

 

3,70 %
Qatar National Bank

 

3,60 %
MMC NorilskNickel

 

3,55 %
Powszechny Zaklad Ubezp.

 

2,98 %
Powsz. Kasa Oszcz. Bank

 

2,82 %
Surgutneftegaz ADR -VZ-

 

2,77 %
  1. Stand: 31.08.2018

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Aktien/Aktienzertifikate94,07 %
Liquidität 35,93 %
  1. Stand: 31.08.2018

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter.

Teamansatz

teamansatz_small2.png

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.08.2018 - 31.08.2018

Schwache Währungen belasten Osteuropas Börsen Währungsabwertungen und länderspezifische Probleme prägten die Entwicklung der osteuropäischen Aktienmärkte im August. Der MSCI Emerging Markets Eastern Europe-Index ging zwar in Lokalwährung unverändert aus dem Handel, in US-Dollar stand allerdings ein deutliches Minus (-4,6 Prozent) zu Buche. Der starke Wertverlust der Türkischen Lira, aber auch des Russischen Rubels hinterließ Spuren. Die Krise in der Türkei spitzte sich weiter zu. Dabei kam es zu erheblichen Verwerfungen am dortigen Kapitalmarkt. Verantwortlich war zum einen die weiterhin ungeklärte Situation um die Inhaftierung des US-Pastors Brunson. Nachdem die Türkei eine Freilassung abgelehnt hatte, reagierten die USA mit Sanktionen gegen türkische Minister und einer Verdopplung der Zölle auf türkische Stahl- und Aluminiumimporte. Zum anderen blieb aber auch die Reaktion von Notenbank und Politik hinter den Erwartungen zurück. Auf kräftige Zinserhöhungen wurde ebenso verzichtet wie auf ein mögliches Hilfeersuchen beim Internationalen Währungsfonds. Nachdem die Lira gegenüber dem US-Dollar zwischenzeitlich über 40 Prozent an Wert verloren hatte, kam es Ende August zwar zu einer leichten Entspannung (Monatsverlust: 34,9 Prozent). Ausgestanden ist die Krise aber nicht. Vor allem stark in US-Dollar verschuldete Unternehmen geraten in Schieflage, eine Rezession wird wahrscheinlicher. Immerhin konnte sich der türkische Aktienmarkt (BIST-Index), der in Lokalwährung bis zu zehn Prozent im Minus lag, wieder etwas stabilisieren (Monatsverlust: 4,4 Prozent). Auch der Russische Rubel, der im Monatsverlauf gegenüber dem US-Dollar 8,4 Prozent an Wert verlor, wurde von der Türkeikrise in Mitleidenschaft gezogen. Daneben litten die russischen Börsen unter neuen US-Sanktionen. Der MICEX-Index schloss in Lokalwährung 1,1 Prozent fester, der auf US-Dollar lautende RTS-Index verlor 6,9 Prozent. Positiv entwickelten sich hingegen weiterhin die Aktien in Ungarn (+4,2 Prozent). Verschärfungen in der Türkeikrise oder im globalen Handelskonflikt könnten für erhöhte Volatilität an den Aktienmärkten Osteuropas sorgen.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniEM Osteuropa A
ISINLU0054734388
WKN973821
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum04.10.1994 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseHohes Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating2 Sterne  (Stand: 07.2018)
VergleichsgruppeEAA Fund Emerging Europe Equity

Gebühren

Ausgabeaufschlag5,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütungaktuell 1,55 %, maximal 1,75 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,41 %
laufende Kosten1,89 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 32,75 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2016/2017)
steuerliche Teilfreistellung 30 %
Freistellungsempfehlung ca. EUR 35,00 pro Anteil

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