UniEM Osteuropa A

Fonds kaufen Aktienfonds mit Wertpapieren osteuropäischer Schwellenländer
  • ISIN: LU0054734388
  • Fondskategorie: Aktienfonds
  • Risikoklasse:  Hohes Risiko
  • Morningstar Rating: 2 Sterne

Rücknahmepreis

1.965,55EUR

Differenz zum Vortag:

-1,75 EUR / -0,09 %

Stand: 23. Februar 2017

Ausgabepreis

2.063,83EUR

Empfohlener Anlagehorizont

7
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniEM Osteuropa A im Überblick

UniEM Osteuropa A ist ein Aktienfonds, der schwerpunktmäßig in die osteuropäischen Schwellenländer investiert.

UniEM Osteuropa A 1 auf einen Blick

  • Fondsart:
    Aktienfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    5,00 %
  • laufende Kosten:
    1,94 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,00 %
  • Fondsvolumen:
    128,7 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    04.10.1994

Anlagestrategie

Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in aussichtsreiche Aktien osteuropäischer Schwellen- bzw. Entwicklungsländer (Emerging Markets), wie beispielsweise in Polen und Ungarn. Wichtige Kriterien für die gezielte Einzeltitelauswahl (Stock Picking) sind dabei eine überdurchschnittliche Gewinndynamik, eine hohe Ertragsstärke und eine wettbewerbsfähige Produktpalette der Unternehmen.

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniEM Osteuropa A eignet sich, wenn Sie...

  • die Chancen einer Anlage in osteuropäische Emerging Markets nutzen möchten.
  • für tendenziell höhere Ertragschancen auch hohe Risiken in Kauf nehmen.

 UniEM Osteuropa A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • einen sicheren Ertrag anstreben.
  • keine hohen Risiken akzeptieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.01.2017

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.01.2012 bis 31.01.2017. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an Wachstumschancen der Emerging Markets.
  • Tendenziell höhere Ertragschancen als bei einer Anlage ausschließlich in Standardwerten der etablierten Industrienationen.
  • Risikostreuung durch die Anlage in die Emerging Markets mehrerer Länder Osteuropas.
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten. 

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.
  • Erhöhte Kursschwankungen durch Konzentration des Risikos auf spezifische Länder und Regionen (politische und wirtschaftliche Einflüsse) möglich.
  • Erhöhte Kursschwankungen und Verlustrisiken bei Anlage in Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.
  • Der Fondsanteilswert weist aufgrund der Zusammensetzung des Fonds und/oder der für die Fondsverwaltung verwendeten Techniken ein hohes Kursschwankungsrisiko auf.

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Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2016
Stand: Februar 2017
Stand: Februar 2017

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.01.2017

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 31.01.2017

Größte Aktienwerte

Sberbank of Russia

 

7,63 %
Lukoil

 

5,33 %
Gazprom

 

3,59 %
Aktsionern. Komp. ALROSA PAO

 

3,33 %
Novatek

 

3,01 %
Magnit PJSC

 

2,66 %
Qatar National Bank

 

2,59 %
Surgutneftegaz ADR -VZ-

 

2,54 %
Emaar Properties

 

2,42 %
Tatneft

 

2,19 %
  1. Stand: 31.01.2017

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Aktien/Aktienzertifikate87,02 %
Renten0,01 %
Rentenfonds0,71 %
Aktienoptionen7,30 %
Liquidität 24,96 %
  1. Stand: 31.01.2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,91 %
seit Jahresbeginn-0,91 %
1 Jahr30,03 %30,03 %
3 Jahre-2,17 %-0,73 %
5 Jahre-10,62 %-2,22 %
10 Jahre-31,02 %-3,65 %
seit Auflegung325,71 %6,70 %
  1. Stand: 31.01.2017

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
201624,04 %
2015-2,84 %
2014-24,12 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität
Maximaler Verlust -7,09 % -36,83 % -43,71 % -73,64 %
Hoch 1.965,25 EUR 2.175,53 EUR 2.498,76 EUR 2.498,76 EUR
Tief 1.355,37 EUR 1.326,65 EUR 1.326,65 EUR 955,35 EUR
Sharpe-Ratio
  1. Stand: 03.02.2017

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Der Investmentprozess in unserem Aktienportfoliomanagement baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab und bezieht dann aber auch Punkte wie Branchen- oder Länderzugehörigkeit in die Bewertung mit ein. Im Rahmen der gezielten Titelauswahl ("Stock Picking") werden Kriterien wie zum Beispiel ein attraktives Produktangebot, Kostenvorteile gegenüber Mitbewerbern und ein überzeugendes Management der Anlageentscheidung zugrunde gelegt. Alle Portfoliomanager sind gleichzeitig auch Analysten für ein bestimmtes Themenfeld. Durch diese Verzahnung sind unsere Spezialisten immer Experten auf ihrem Gebiet und gleichzeitig nah am Markt. Darüber hinaus ist uns der Austausch mit Kollegen aus anderen Anlageklassen wichtig, weil die Kapitalmärkte komplexer werden und immer stärker miteinander vernetzt sind.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 3

Zeitraum: 01.01.2017 - 31.01.2017

Osteuropäische Aktienmärkte mit uneinheitlichem Jahresstart Die osteuropäischen Aktienmärkte schlossen im Januar nahezu unverändert. Der MSCI Emerging Markets Eastern Europe-Index legte in Lokalwährung 0,1 Prozent zu, in US-Dollar liegt das Plus bei zwei Prozent. Nach den deutlichen Kursgewinnen im Dezember tendierten die russischen Aktienmärkte im Berichtsmonat leicht negativ. Der russische MICEX-Index verlor im Januar 0,7 Prozent. In US-Dollar konnten die Börsen immerhin ein Plus von einem Prozent verzeichnen. Der Russische Rubel konnte gegenüber dem US-Dollar leicht zulegen (+0,2 Prozent). Der Ölpreis, der die Märkte im Dezember stark unterstützte, ist im Januar um ein Prozent gesunken. Das lastete auf den Börsen. Durch den neuen US-Präsidenten Donald Trump hellt sich das Bild für Russland auf. Trump hatte angekündigt, dass er das Verhältnis zu Russland verbessern möchte. Dadurch wurden Hoffnungen geschürt, dass sich die Sanktionslage entspannen könnte. Dagegen konnten die türkischen Aktienmärkte 10,4 Prozent zulegen (BIST-Index). Ein Grund hierfür ist die Abwertung der Währung. Die Türkische Lira hat gegenüber dem US-Dollar weiter verloren (-7,3 Prozent). Nach Moody's und S&P hat Ende Januar auch die Ratingagentur Fitch die Kreditwürdigkeit der Türkei auf Ramschniveau herabgestuft. Damit gelten türkische Staatsanleihen bei allen großen Ratingagenturen als risikoreich. Fitch begründete die Herabstufung mit der Unsicherheit mit Blick auf die politische Stabilität und Sicherheit des Landes. Die türkischen Börsen hatten dieses Downgrade bereits eingepreist und zeigten sich eher unbeeindruckt. Die Börsen im Warschau gewannen im Berichtsmonat 6,7 Prozent hinzu. Grund hierfür waren Inflationszahlen für Dezember. Diese lagen mit 0,8 Prozent deutlich über den Erwartungen (0,4 Prozent). Die Marktteilnehmer spekulierten daraufhin über eine Zinsanhebung der polnischen Zentralbank, die vor allem Kreditinstituten zugute käme. Die Prager Börse wurden von guten Makrozahlen unterstützt (PX-Index: +1,2 Prozent). Die Arbeitslosigkeit in Tschechien ist im vergangenen Jahr gegenüber 2015 deutlich gesunken. Außerdem weist das Land ein solides Wirtschaftswachstum auf.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniEM Osteuropa A
ISINLU0054734388
WKN973821
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum04.10.1994 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseHohes Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
VerwahrstelleDZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating2 Sterne  (Stand: 12.2016)
VergleichsgruppeEAA Fund Emerging Europe Equity

Gebühren

Ausgabeaufschlag5,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütungaktuell 1,55 %, maximal 1,75 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,00 %
laufende Kosten1,94 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 34,73 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 46,61 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2015/2016)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 46,70 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 4,18% per 23.02.2017
Aktiengewinn KStG 3,98% per 23.02.2017
Zwischengewinn 0,00 EUR per 23.02.2017
Immobiliengewinn 0,00% per 23.02.2017

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