UniEM Osteuropa A

Fonds kaufen Aktienfonds mit Wertpapieren osteuropäischer Schwellenländer
  • ISIN: LU0054734388
  • Fondskategorie: Aktienfonds
  • Risikoklasse:  Hohes Risiko
  • Morningstar Rating: 2 Sterne

Rücknahmepreis

1.901,19EUR

Differenz zum Vortag:

4,36 EUR / 0,23 %

Stand: 24. April 2017

Ausgabepreis

1.996,25EUR

Empfohlener Anlagehorizont

7
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniEM Osteuropa A im Überblick

UniEM Osteuropa A ist ein Aktienfonds, der schwerpunktmäßig in die osteuropäischen Schwellenländer investiert.

UniEM Osteuropa A 1 auf einen Blick

  • Fondsart:
    Aktienfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    5,00 %
  • laufende Kosten:
    1,94 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,00 %
  • Fondsvolumen:
    125,2 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    04.10.1994

Anlagestrategie

Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in aussichtsreiche Aktien osteuropäischer Schwellen- bzw. Entwicklungsländer (Emerging Markets), wie beispielsweise in Polen und Ungarn. Wichtige Kriterien für die gezielte Einzeltitelauswahl (Stock Picking) sind dabei eine überdurchschnittliche Gewinndynamik, eine hohe Ertragsstärke und eine wettbewerbsfähige Produktpalette der Unternehmen.

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniEM Osteuropa A eignet sich, wenn Sie...

  • die Chancen einer Anlage in osteuropäische Emerging Markets nutzen möchten.
  • für tendenziell höhere Ertragschancen auch hohe Risiken in Kauf nehmen.

 UniEM Osteuropa A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • einen sicheren Ertrag anstreben.
  • keine hohen Risiken akzeptieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.03.2017

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.03.2012 bis 31.03.2017. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an Wachstumschancen der Emerging Markets.
  • Tendenziell höhere Ertragschancen als bei einer Anlage ausschließlich in Standardwerten der etablierten Industrienationen.
  • Risikostreuung durch die Anlage in die Emerging Markets mehrerer Länder Osteuropas.
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten. 

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.
  • Erhöhte Kursschwankungen durch Konzentration des Risikos auf spezifische Länder und Regionen (politische und wirtschaftliche Einflüsse) möglich.
  • Erhöhte Kursschwankungen und Verlustrisiken bei Anlage in Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.
  • Der Fondsanteilswert weist aufgrund der Zusammensetzung des Fonds und/oder der für die Fondsverwaltung verwendeten Techniken ein hohes Kursschwankungsrisiko auf.

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Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2016
Stand: Februar 2017
Stand: Februar 2017

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.03.2017

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 31.03.2017

Größte Aktienwerte

Sberbank of Russia

 

7,84 %
Lukoil

 

5,22 %
Gazprom

 

3,39 %
Aktsionern. Komp. ALROSA PAO

 

3,18 %
Novatek

 

3,07 %
Magnit PJSC

 

2,82 %
Qatar National Bank

 

2,65 %
Surgutneftegaz ADR -VZ-

 

2,59 %
Emaar Properties

 

2,46 %
Tatneft

 

2,19 %
  1. Stand: 31.03.2017

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Aktien/Aktienzertifikate88,08 %
Renten0,02 %
Rentenfonds1,48 %
Aktienoptionen8,94 %
Liquidität 21,47 %
  1. Stand: 31.03.2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,14 %
seit Jahresbeginn-0,52 %
1 Jahr21,14 %21,14 %
3 Jahre2,97 %0,98 %
5 Jahre-11,46 %-2,41 %
10 Jahre-32,49 %-3,85 %
seit Auflegung327,40 %6,67 %
  1. Stand: 31.03.2017

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
201624,04 %
2015-2,84 %
2014-24,12 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 13,00 % 16,76 % 16,35 % 24,62 %
Maximaler Verlust -5,95 % -36,83 % -41,65 % -73,64 %
Hoch 1.973,30 EUR 2.175,53 EUR 2.410,22 EUR 2.410,22 EUR
Tief 1.566,87 EUR 1.326,65 EUR 1.326,65 EUR 955,35 EUR
Sharpe-Ratio 1,65 0,07 -0,14 -0,19
  1. Stand: 31.03.2017

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Der Investmentprozess in unserem Aktienportfoliomanagement baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab und bezieht dann aber auch Punkte wie Branchen- oder Länderzugehörigkeit in die Bewertung mit ein. Im Rahmen der gezielten Titelauswahl ("Stock Picking") werden Kriterien wie zum Beispiel ein attraktives Produktangebot, Kostenvorteile gegenüber Mitbewerbern und ein überzeugendes Management der Anlageentscheidung zugrunde gelegt. Alle Portfoliomanager sind gleichzeitig auch Analysten für ein bestimmtes Themenfeld. Durch diese Verzahnung sind unsere Spezialisten immer Experten auf ihrem Gebiet und gleichzeitig nah am Markt. Darüber hinaus ist uns der Austausch mit Kollegen aus anderen Anlageklassen wichtig, weil die Kapitalmärkte komplexer werden und immer stärker miteinander vernetzt sind.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 3

Zeitraum: 01.03.2017 - 31.03.2017

Osteuropäische Börsen schließen im Minus Die osteuropäischen Aktienmärkte verbuchten im März Verluste. Der MSCI Emerging Markets Eastern Europe-Index lag in Lokalwährung 0,9 Prozent im Minus. Aufgrund von Währungsbewegungen konnten die Börsen in US-Dollar ein Plus von 1,7 Prozent verzeichnen. Die russischen Aktienmärkte schlossen im Berichtsmonat 2,0 Prozent leichter (MICEX-Index). Der in US-Dollar notierende RTS-Index legte hingegen um 1,3 Prozent zu, was unter anderem an der Aufwertung des Russischen Rubels gegenüber dem US-Dollar um 2,7 Prozent lag. Die russische Zentralbank hat im März ihren Leitzins überraschend von 10,0 auf 9,75 Prozent gesenkt. Begründet wurde dieser Schritt mit der niedrigen Inflation und der sich aufhellenden konjunkturellen Lage. Die Zentralbank hat ihre Prognose angehoben und rechnet in diesem Jahr mit einem Wirtschaftswachstum von 1,0 bis 1,5 Prozent. Unterstützend wirkt außerdem die Tatsache, dass die Wirtschaft 2016 weniger stark geschrumpft ist als befürchtet. Das Bruttoinlandsprodukt ging lediglich um 0,2 Prozent zurück, -0,5 Prozent wurden erwartet. Belastet wurden die Börsen allerdings vom gesunkenen Ölpreis (-4,7 Prozent). Die türkischen Aktienmärkte zeigten sich freundlicher (BIST-Index: +1,7 Prozent). Die Türkische Lira musste mit -0,4 Prozent aber leicht Federn lassen. Positiver Treiber war die Berichtssaison bei den türkischen Banken, die besser als erwartet ausfiel. Insbesondere der staatliche Garantiefonds, der kleinere Unternehmen bei der Kreditaufnahme unterstützt, entlastet die Institute bei der Kapitalunterlegung. In Polen wurden die Märkte davon irritiert, dass die Versicherung PZU überraschend ihren CEO Michal Krupinski entlassen hat. Als Gründe wurden Konflikte mit dem Aufsichtsrat, eine fehlende Rückendeckung im Vorstand sowie unverhältnismäßig hohe Beitragszahlungen genannt. Der polnische Aktienindex verlor im März 0,7 Prozent. In den kommenden Wochen steht insbesondere das türkische Verfassungsreferendum Mitte April im Investorenfokus. Die Aktienmärkte in Osteuropa dürften insgesamt schwankungsanfällig bleiben.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniEM Osteuropa A
ISINLU0054734388
WKN973821
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum04.10.1994 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseHohes Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
VerwahrstelleDZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating2 Sterne  (Stand: 02.2017)
VergleichsgruppeEAA Fund Emerging Europe Equity

Gebühren

Ausgabeaufschlag5,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütungaktuell 1,55 %, maximal 1,75 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,00 %
laufende Kosten1,94 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 34,73 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 46,61 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2015/2016)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 46,70 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 1,53% per 24.04.2017
Aktiengewinn KStG 0,73% per 24.04.2017
Zwischengewinn 0,00 EUR per 24.04.2017
Immobiliengewinn 0,00% per 24.04.2017

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