UniReserve: Euro A

Fonds kaufen Rentenfonds mit kurzen Laufzeiten
  • ISIN: LU0055734320
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Geringes Risiko
  • Morningstar Rating: 3 Sterne 2

Rücknahmepreis

497,52EUR

Differenz zum Vortag:

-0,10 EUR / -0,02 %

Stand: 07. Dezember 2018

Ausgabepreis

497,52EUR

Empfohlener Anlagehorizont

1
Jahr oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniReserve: Euro A im Überblick

UniReserve: Euro A ist ein kurzfristig orientierter Rentenfonds, der in verzinsliche Wertpapiere sowie in strukturierte Produkte wie zum Beispiel ABS (Asset Backed Securities)investieren kann.

UniReserve: Euro A auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    0,00 %
  • laufende Kosten:
    0,35 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,00 %
  • Fondsvolumen:
    413,7 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    09.12.1994

Anlagestrategie

Das Anlagespektrum des UniReserve: Euro A ist weit gefächert. Es umfasst  beispielsweise Unternehmensanleihen und Pfandbriefe mit kurzer Zinsbindungsdauer bzw. Restlaufzeit, aber auch strukturierte Produkte wie zum Beispiel ABS (Asset Backed Securities).  

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniReserve: Euro A eignet sich, wenn Sie...

  • ... im kurzfristigen Rentenbereich und in strukturierte Produkte wie zum Beispiel ABS investiert sein möchten.
  • ... geringe Risiken akzeptieren.

 UniReserve: Euro A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine geringen Risiken akzeptieren.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.10.2018

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.10.2013 bis 31.10.2018. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 0,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Chancen des Euro-Rentenmarktes im kurzfristigen Laufzeitbereich
  • Breite Streuung des Anlagevermögens
  • Flexible Anlage ohne Ausgabeaufschlag

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2018
Stand: Februar 2017
Stand: Februar 2018

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,09 %
seit Jahresbeginn-0,49 %
1 Jahr-0,54 %-0,54 %
3 Jahre-0,22 %-0,07 %
5 Jahre0,21 %0,04 %
10 Jahre9,17 %0,88 %
seit Auflegung61,15 %2,02 %
  1. Stand: 31.10.2018

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20170,13 %
20160,11 %
20150,01 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 0,15 % 0,27 % 0,23 % 0,64 %
Maximaler Verlust -0,86 % -0,92 % -0,92 % -1,25 %
Hoch 503,46 EUR 504,31 EUR 507,09 EUR 507,09 EUR
Tief 498,12 EUR 498,12 EUR 498,12 EUR 472,05 EUR
Sharpe-Ratio -3,25 0,52 0,72 1,12
  1. Stand: 30.11.2018

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.10.2018

Zusammensetzung nach Zinsbindung

Stand: 31.10.2018

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen77,86 %
Unternehmensanleihen5,82 %
Staatsanleihen1,55 %
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie0,10 %
Sonstige15,31 %
Liquidität 3–0,63 %
  1. Stand: 31.10.2018

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit1 Jahr / 10 Monate
 Zinsbindungsdauer69 Tage
 Rendite 4–0,28 %
 RatingA
  1. Stand: 31.10.2018

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
ip_geldmarkt.svg

Der Investmentprozess der Geldmarktfonds orientiert sich aufgrund der verwendeten Anlageklassen – Geldmarktanlagen wie Tages- und Termingelder sowie variabel- oder festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen) – grundsätzlich an dem des Rentenfondsmanagements. So werden im Rahmen eines Top-down-Ansatzes sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der betrachteten Märkte und Assetklassen berücksichtigt. Mit Blick auf wesentliche Aspekte wie etwa Verzinsung und Laufzeit fließen verstärkt auch Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, in den Auswahlprozess ein. Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Fondsmanager auf die gesammelte Expertise aller Kolleginnen und Kollegen zurückgreifen. Ziel dieses Prozesses ist es, den Wert des investierten Geldes zu erhalten und angemessene Wertsteigerungen zu erwirtschaften.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 5

Zeitraum: 01.10.2018 - 31.10.2018

Zinsrückgang versus Spreadausweitung Die Europäische Zentralbank (EZB) behielt ihre geldpolitische Ausrichtung in der Sitzung im Oktober unverändert bei. Die Beendigung des Anleihekaufprogramms zum Jahresende wurde in Aussicht gestellt, auf eine formale Bestätigung diesbezüglich jedoch verzichtet. EZB-Präsident Draghi unterstrich die Erwartung einer fortlaufend guten Wachstumsdynamik in der Eurozone. Die jüngste Abschwächung bewertete er im Wesentlichen als Normalisierung. Aufgrund von Unsicherheiten wie dem Handelskonflikt bedürfe es aber weiterhin bedeutsamer geldpolitischer Unterstützung. Trotz niedriger Kerninflationsraten sprächen gemäß EZB-Einschätzung die anziehenden Lohndaten für einen zunehmenden Inflationsdruck. Am Markt für kurz laufende Wertpapiere war die Renditeentwicklung nach unten gerichtet. Bei den Staatspapieren wiesen deutsche BuBills, spanische Letras und italienische Bots, zumeist im negativen Terrain, merkliche Renditerückgänge auf. Der Schatzfuture legte etwas zu. Die freundliche Entwicklung auf der Zinsseite wurde jedoch von der im Oktober zu beobachtenden starken Risikoaversion konterkariert. Diese ging von den USA aus und erfolgte in erster Linie über die deutlich nachgebenden Aktienmärkte. Hierfür waren vor allem Kommentare der US-Notenbank verantwortlich. Die Währungshüter bezeichneten die US-Wirtschaft als sehr robust, was weitere Zinserhöhungen rechtfertigen würde. Die Befürchtung einer noch restriktiveren US-Geldpolitik brachte die Märkte unter Druck und führte auch im Rentenbereich bei den mit Risikoprämien versehenen Papieren zu einer Ausweitung der Spreads. Die Entwicklung vieler kurzlaufender Papiere war im Berichtsmonat leicht negativ. So haben sich beispielsweise die Spreads von kurzlaufenden Unternehmensanleihen um vier auf 41 Basispunkte ausgeweitet. Der 3-Monats-Euribor notierte weiterhin unverändert bei minus 32 Basispunkten. Die bei der EZB gehaltenen Liquidität der Geschäftsbanken erhöhte sich von 1,83 auf zuletzt 1,9 Billionen Euro.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniReserve: Euro A
ISINLU0055734320
WKN974033
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum09.12.1994 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseGeringes Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating3 Sterne  (Stand: 08.2018)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Ultra Short-Term Bond

Gebühren

Ausgabeaufschlag0,00 %
Verwaltungsvergütungaktuell 0,25 %, maximal 1,00 %. Hiervon erhält Ihre Bank abhängig von ihrem Vertriebsstatus bei der Fondsgesellschaft 45,89 % bis 52,89 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,00 %
laufende Kosten0,35 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 1,00 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2018/2019)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 1,50 pro Anteil

Fondssuche

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  1. UniReserve: Euro A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniReserve: Euro.
  2. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 31. August 2018
  3. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  4. Die durchschnittliche Rendite (netto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden. Laufende Kosten sind berücksichtigt.
  5. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.