UniReserve: Euro A

Fonds kaufen Geldmarktnaher Fonds
  • ISIN: LU0055734320
  • Fondskategorie: Geldmarkt(nahe) Fonds
  • Risikoklasse:  Geringes Risiko
  • Morningstar Rating: 3 Sterne

Rücknahmepreis

503,59EUR

Differenz zum Vortag:

-0,01 EUR / -0,00 %

Stand: 23. Februar 2017

Ausgabepreis

503,59EUR

Empfohlener Anlagehorizont

0,5
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniReserve: Euro A im Überblick

UniReserve: Euro A ist ein geldmarktnaher Fonds, der in Termingeldanlagen, Unternehmensanleihen, Pfandbriefe sowie in strukturierte Produkte wie zum Beispiel ABS (Asset Backed Securities)investieren kann.

UniReserve: Euro A 1 auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    0,00 %
  • laufende Kosten:
    0,35 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,10 %
  • Fondsvolumen:
    568,7 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    09.12.1994

Anlagestrategie

Das Anlagespektrum des UniReserve: Euro A ist weit gefächert. Es reicht von Termingeldanlagen bei Banken über Unternehmensanleihen und Pfandbriefe bis hin zu strukturierten Produkten wie zum Beispiel ABS (Asset Backed Securities).Je nach Marktlage wird in diesen unterschiedlichen Bereichen investiert, um bestmögliche Ertragschancen zu realisieren. Derzeit investiert der Fonds bevorzugt in Geldmarktinstrumente wie zum Beispiel variabel verzinsliche Wertpapiere mit einer Laufzeit bzw. einer Zinsbindungsdauer von maximal 12 Monaten. Das ermöglicht dem Fonds, sich schnell an die aktuelle Zinsentwicklung anzupassen. 

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniReserve: Euro A eignet sich, wenn Sie...

  • ... im kurzfristigen Anlagebereich investiert sein möchten.
  • ... geringe Risiken akzeptieren.

 UniReserve: Euro A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine geringen Risiken akzeptieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.01.2017

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.01.2012 bis 31.01.2017. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 0,00 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Ertragschancen überwiegend variabel verzinslicher Anleihen im kurz- und mittelfristigen Anlagebereich.
  • Flexible, bewertungstäglich verfügbare Anlage ohne Ausgabeaufschlag.
  • Risikostreuung durch die Investition in verschiedene Anlageinstrumente wie z.B. Termingeldanlagen, kurzlaufende Bank- und Unternehmensanleihen oder strukturierte Produkte.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.

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Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2016
Stand: Februar 2017
Stand: Februar 2017

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.01.2017

Zusammensetzung nach Zinsbindung

Stand: 31.01.2017

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen65,53 %
Unternehmensanleihen5,49 %
Pfandbriefe0,85 %
Staatsanleihen0,55 %
Sonstige27,70 %
Liquidität 2–0,13 %
  1. Stand: 31.01.2017

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit2 Jahre
 Zinsbindungsdauer54 Tage
 Rendite 3–0,12 %
 RatingA+
  1. Stand: 31.01.2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,02 %
seit Jahresbeginn0,02 %
1 Jahr0,17 %0,17 %
3 Jahre0,49 %0,16 %
5 Jahre3,85 %0,76 %
10 Jahre12,48 %1,18 %
seit Auflegung61,76 %2,20 %
  1. Stand: 31.01.2017

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20160,11 %
20150,01 %
20140,42 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität
Maximaler Verlust -0,10 % -0,24 % -0,24 % -3,88 %
Hoch 503,55 EUR 507,09 EUR 507,10 EUR 507,10 EUR
Tief 502,39 EUR 502,39 EUR 494,57 EUR 472,05 EUR
Sharpe-Ratio
  1. Stand: 03.02.2017

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Der Investmentprozess der Geldmarktfonds orientiert sich aufgrund der verwendeten Anlageklassen – Geldmarktanlagen wie Tages- und Termingelder sowie variabel- oder festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen) – grundsätzlich an dem des Rentenfondsmanagements. So werden im Rahmen eines Top-down-Ansatzes sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der betrachteten Märkte und Assetklassen berücksichtigt. Mit Blick auf wesentliche Aspekte wie etwa Verzinsung und Laufzeit fließen verstärkt auch Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, in den Auswahlprozess ein. Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Fondsmanager auf die gesammelte Expertise aller Kolleginnen und Kollegen zurückgreifen. Ziel dieses Prozesses ist es, den Wert des investierten Geldes zu erhalten und angemessene Wertsteigerungen zu erwirtschaften.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.01.2017 - 31.01.2017

EZB lässt Geldpolitik unverändert Die erste reguläre Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) im Januar brachte dem Markt kaum neue Erkenntnisse. EZB-Präsident Draghi übermittelte in der Pressekonferenz die Zufriedenheit des Rates über die Implementierung der im Dezember angekündigten Veränderungen des Kaufprogramms. Den verbesserten Wachstums- und Inflationsausblick in der Eurozone führte die EZB im Wesentlichen auf die expansive Geldpolitik zurück. Der jüngste Anstieg der Headline-Inflationsrate sei maßgeblich auf Basiseffekte durch den erhöhten Ölpreis zurückzuführen. Darüber hinaus gebe es aber keinen sichtbaren Inflationsdruck in der Eurozone, die EZB wird daher ihren Kurs niedriger Zinsen zur Schaffung von Wirtschaftswachstum weiter beibehalten. Zudem überwiegen laut Draghi nach wie vor die Abwärtsrisiken für das Wachstum, welches aufgrund fehlender Strukturreformen gedämpft sei. Draghi unterstrich daher, dass die EZB gegebenenfalls das Kaufprogramm wieder ausweiten könne, sollten sich die wirtschaftlichen Perspektiven abermals eintrüben. Als interessant erwies sich ein Detail zum Anleihekaufprogramm der EZB. Diese entschied, nur Staatsanleihen auch unterhalb des derzeit gültigen Einlagensatzes von minus 0,4 Prozent anzukaufen. Für Papiere anderer Kaufprogramme wie Unternehmensanleihen, Covered Bonds und ABS gilt dies nicht. Für diese entfällt damit weitgehend das Risiko, renditeseitig unter die Marke von minus 0,4 Prozent zu fallen. Am europäischen Geldmarkt hielten sich die Kursbewegungen im Januar in Grenzen. Drei- und Sechsmonatspapiere aus Deutschland (BuBills), Spanien (Letras) und Italien (Bots) verzeichneten nur leichte Renditeveränderungen. Die Tendenz war dabei sowohl nach Land als auch nach Laufzeit uneinheitlich. Die Renditen verharrten dort jedoch weiterhin im deutlich negativen Bereich. Kurz laufende Unternehmenspapiere waren gesucht, deren Spreads engten sich per saldo leicht ein. Der für den Euroraum maßgebliche 3-Monats-Euribor gab im Berichtmonat einen weiteren Basispunkt ab und notierte zum Monatsende bei minus 33 Basispunkten. Die Überschussliquidität der Geschäftsbanken erhöhte sich auf einen Rekordstand von 1,27 Billionen Euro. 

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniReserve: Euro A
ISINLU0055734320
WKN974033
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum09.12.1994 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseGeringes Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
VerwahrstelleDZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating3 Sterne  (Stand: 12.2016)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Ultra Short-Term Bond

Gebühren

Ausgabeaufschlag0,00 %
Verwaltungsvergütungaktuell 0,25 %, maximal 1,00 %. Von der Verwaltungsvergütung erhält Ihre Bank abhängig von ihrem Vertriebsstatus bei der Fondsgesellschaft 45,80 % bis 52,80 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,10 %
laufende Kosten0,35 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 0,13 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 0,44 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2015/2016)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 2,20 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 23.02.2017
Aktiengewinn KStG 0,00% per 23.02.2017
Zwischengewinn 1,97 EUR per 23.02.2017
Immobiliengewinn 0,00% per 23.02.2017

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  1. UniReserve: Euro A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniReserve: Euro.
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden. Fondsinterne Kosten sind berücksichtigt.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.