UniReserve: USD A

Fonds kaufen Rentenfonds für US-Dollar-Anlagen mit kurzen Laufzeiten
  • ISIN: LU0059863547
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko

Rücknahmepreis

1.038,79USD

Differenz zum Vortag:

0,04 USD / 0,00 %

Stand: 22. August 2019

Ausgabepreis

1.038,79USD

Empfohlener Anlagehorizont

1
Jahr oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniReserve: USD A im Überblick

UniReserve: USD A ist ein kurzfristig orientierter USD-Rentenfonds, der in verzinsliche Wertpapiere in USD sowie in strukturierte Produkte wie zum Beispiel ABS (Asset Backed Securities) investieren kann.    

UniReserve: USD A auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    0,00 %
  • laufende Kosten:
    0,72 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,00 %
  • Fondsvolumen:
    150,1 Mio. USD
  • Auflegungsdatum:
    08.08.1995

Anlagestrategie

Das Anlagespektrum des UniReserve: USD A ist weit gefächert. Es umfasst verzinsliche Anlagen in USD mit kurzer Zinsbindungsdauer bzw. Restlaufzeit, aber auch strukturierte Produkte wie zum Beispiel ABS (Asset Backed Securities).

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniReserve: USD A eignet sich, wenn Sie...

  • ... im kurzfristigen Rentenbereich in USD sowie in strukturierte Produkte wie zum Beispiel ABS investiert sein möchten.
  • ... mäßige Risiken akzeptieren.

 UniReserve: USD A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine mäßigen Risiken akzeptieren.  

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.07.2019

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.07.2014 bis 31.07.2019. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 0,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Chancen des USD-Rentenmarktes im kurzfristigen Laufzeitbereich
  • Chance auf Wechselkursgewinne durch Aufwertung des US-Dollar
  • Breite Streuung des Anlagevermögens
  • Flexible Anlage ohne Ausgabeaufschlag

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Wechselkursrisiko.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2019
Stand: Februar 2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,19 %
seit Jahresbeginn2,18 %
1 Jahr2,71 %2,71 %
3 Jahre5,09 %1,67 %
5 Jahre4,73 %0,93 %
10 Jahre4,86 %0,48 %
seit Auflegung69,11 %2,22 %
  1. Stand: 31.07.2019

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20181,49 %
20171,03 %
20160,59 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 0,30 % 0,36 % 0,40 % 0,33 %
Maximaler Verlust -0,12 % -0,12 % -0,77 % -1,14 %
Hoch 1.036,85 USD 1.036,85 USD 1.036,85 USD 1.036,85 USD
Tief 1.009,39 USD 986,52 USD 982,36 USD 982,36 USD
Sharpe-Ratio 1,31 0,45 -0,14 -0,30
  1. Stand: 31.07.2019

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.07.2019

Zusammensetzung nach Zinsbindung

Stand: 31.07.2019

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen80,91 %
Staatsanleihen7,41 %
Pfandbriefe5,33 %
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie4,33 %
Liquidität 12,02 %
  1. Stand: 31.07.2019

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit1 Jahr / 3 Monate
 Zinsbindungsdauer7 Monate
 Rendite 21,99 %
 RatingAA-
  1. Stand: 31.07.2019

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 3

Zeitraum: 01.07.2019 - 31.07.2019

Zinssenkung in den USA US-Schatzanweisungen sind zunächst mit Kursgewinnen in den Juli gestartet. Dann kam es aufgrund der überraschend guten Arbeitsmarktzahlen zu einer Kurskorrektur, weil unter den Marktteilnehmern erhebliche Zweifel aufkamen, ob die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) angesichts dessen wirklich Ende des Monats die Leitzinsen senken würde. Im weiteren Verlauf erholten sich die Kurse wieder wegen Aussagen des Notenbank-Vorsitzenden Jerome Powell, sich vor dem Hintergrund der steigenden wirtschaftlichen Unsicherheiten alle Handlungsmöglichkeiten offen zu halten. Auf ihrer Sitzung am 31. Juli erfüllte die Fed dann die Markterwartungen und senkte, trotz bislang solider US-Konjunkturdaten, ihr Leitzinsband um 25 Basispunkte. Es liegt nun zwischen zwei und 2,25 Prozent. Es war die erste Zinssenkung seit zehn Jahren. Powell machte jedoch klar, dass dies nicht der Beginn einer Reihe von Zinssenkungen sei. Der Schritt sei als Prävention gegen konjunkturelle Abwärtsrisiken gedacht. Zusätzlich hat die Fed ihren Bilanzanpassungsprozess, also die Reduzierung ihrer Anleihebestände, vorzeitig zum 1. August beendet und damit implizit einen weiteren Lockerungsschritt vorgenommen. Die Notwendigkeit einer geldpolitische Lockerung zum jetzigen Zeitpunkt war innerhalb des Gremiums offenbar nicht einmütig, wie die Gegenstimmen von zwei regionalen Notenbankgouverneuren belegen. Sie hätten die Leitzinsen lieber unverändert gelassen. Auch das offizielle Statement gibt sich vorsichtig. So wird betont, man denke über den künftigen Leitzinspfad nach und werde nach Datenlage dafür Sorge tragen, den Aufschwung am Laufen zu halten. In einer ersten Reaktion auf die Fed wurde die Zinsstrukturkurve etwas flacher, da die Renditen am kurzen Ende anstiegen. Auch auf Monatssicht kam es über die kurzen Laufzeiten zu einer Verflachung der Kurve. Die längeren Laufzeiten traten im Juli letztlich auf der Stelle. Auf Indexebene (JP Morgan Global Bond US-Index) zeigten sich die US-Renten unverändert. Nach vorn gerichtet ist weiterhin nicht mit steigenden Renditen zu rechnen.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniReserve: USD A
ISINLU0059863547
WKN974382
FondswährungUSD 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum08.08.1995 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen

Gebühren

Ausgabeaufschlag0,00 %
Verwaltungsvergütungaktuell 0,60 %, maximal 1,00 %. Hiervon erhält Ihre Bank abhängig von ihrem Vertriebsstatus bei der Fondsgesellschaft 45,83 % bis 52,83 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,00 %
laufende Kosten0,72 %
SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,00 USD pro Anteil
(Geschäftsjahr 2017/2018)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 7,70 pro Anteil

Fondssuche

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  1. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  2. Die durchschnittliche Rendite (netto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden. Laufende Kosten sind berücksichtigt.
  3. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
  4. Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.