UniEuroRenta Corporates A

Rentenfonds für Euro-Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0117072461
  • Fondsart: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 4 Sterne
  • FERI Fondsrating: A

Rücknahmepreis

51,34

EUR

25. Juli 2016

Differenz zum Vortag:

0,06 EUR / 0,12%

Ausgabepreis

52,88

EUR

Empfohlene Anlagedauer

Risikoprofil des typischen Anlegers

Überblick

UniEuroRenta Corporates A im Überblick

UniEuroRenta Corporates A ist ein mittelfristig orientierter Rentenfonds, dessen Fokus auf Unternehmensanleihen liegt, die in Euro notieren.

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniEuroRenta Corporates A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen nutzen möchten.
  • ... für tendenziell höhere Ertragschancen auch mäßige Risiken in Kauf nehmen.

 UniEuroRenta Corporates A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine mäßigen Risiken akzeptieren möchten.
  • ... ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.

UniEuroRenta Corporates A 1 auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:   
    ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:   
    3,00 %
  • laufende Kosten:   
    0,78 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:   
    0,00 %
  • Fondsvolumen:   
    267,3 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.10.2000

Anlagestrategie

Der UniEuroRenta Corporates A legt sein Fondsvermögen in auf Euro lautende Unternehmensanleihen an, darunter fallen auch Bankschuldverschreibungen und Nachranganleihen.

Der Anlageschwerpunkt liegt derzeit auf europäischen Unternehmensanleihen. Der Fonds investiert derzeit zu mindestens 80 Prozent im Bereich "Investment Grade", d.h. in den Bonitätsgruppen besser/gleich Baa3/BBB- (Moody's/Standard&Poor's Rating).

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 30.06.2016

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurschancen europäischer Unternehmensanleihen.
  • Tendenziell höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen it Ratings im Investment-Grade-Bereich
  • Risikostreuung durch die europaweite Anlage in Unternehmen aus verschiedenen Branchen
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei hochverzinslichen Anlagen und Anlagen mit erhöhten Bonitätsrisiken möglich.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2016
Stand: Februar 2016

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds  

Stand: 30.06.2016

Länderzusammensetz­ung des Fonds  

Stand: 30.06.2016

Zusammensetzung nach Bonitäten  

AAA

 

2,70 %
AA

 

0,47 %
AA-

 

7,43 %
A+

 

4,69 %
A

 

7,24 %
A-

 

9,39 %
BBB+

 

21,43 %
BBB

 

24,63 %
BBB-

 

12,63 %
Sonstige

 

4,90 %
  1. Stand: 30.06.2016

Zusammensetzung nach Wertpapierarten  

Bankschuldverschreibungen57,23 %
Unternehmensanleihen31,29 %
Staatsanleihen6,71 %
Sonstige0,31 %
Rentenfonds0,51 %
Liquidität 23,95 %
  1. Stand: 30.06.2016

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit  7 Jahre / 9 Monate
 Zinsbindungsdauer  5 Jahre
 Rendite 3  1,42 %
 Rating  A-
  1. Stand: 30.06.2016

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Indexierte Wertentwicklung der letzten fünf Jahre

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,72 %
seit Jahresbeginn3,63 %
1 Jahr4,27 %4,27 %
3 Jahre15,96 %5,06 %
5 Jahre34,11 %6,05 %
10 Jahre48,50 %4,03 %
seit Auflegung101,43 %4,55 %
  1. Stand: 30.06.2016

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2015-0,61 %
20148,79 %
20133,82 %

Wertentwicklungschart

Sehen Sie sich die Entwicklung des Fonds über unterschiedliche Zeiträume an. Vergleichen Sie den Fonds mit anderen Union Investment Fonds oder der Entwicklung unterschiedlichster Märkte.

Bitte verwenden Sie ein Endgerät mit größerer Bildschirmbreite, um das Wertentwicklungschart sehen zu können.

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 2,42 % 3,04 % 4,09 % 5,66 %
Maximaler Verlust -2,48 % -4,75 % -4,75 %  
Hoch 50,51 EUR 51,61 EUR 51,61 EUR  
Tief 48,17 EUR 46,70 EUR 40,16 EUR  
Sharpe-Ratio 1,86 1,67 1,45 0,51
  1. Stand: 30.06.2016

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess  

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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

Monatsbericht 4

Zeitraum: 01.06.2016 - 30.06.2016

Die Unsicherheit über den Ausgang des britischen EU-Referendums, welche in den vergangenen Wochen für erhebliche Schwankungen an den Finanzmärkten sorgte, hat nun ein Ende gefunden. Die Briten haben mit 51,9 Prozent der abgegebenen Stimmen für einen Austritt des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union gestimmt. Wie andere risikoreiche Assetklassen reagierten auch Unternehmensanleihen zunächst mit einem Ausverkauf auf den Ausgang des Referendums. Besonders stark betroffen waren Anleihen mit unmittelbarem Bezug zu Großbritannien sowie Papiere von Finanzinstituten. Der Kreditmarkt wies jedoch im Vergleich zu jedoch anderen Risikomärkten relative Stärke auf. Hautgrund hierfür war das EZB-Ankaufprogramm (CSPP) für europäische Unternehmensanleihen, das sehr stark angelaufen war. Die angekauften Volumina beliefen sich Ende Juni auf 6,4 Milliarden Euro. Eine starke Erholungsbewegung führte zum Monatsende hin sogar ins Positive, der Gesamtmarkt (BofA Merrill Lynch Euro Corp. Index, ER00) schloss mit einem Prozent im Plus. Die Risikoprämien (Asset Swap Spreads) engten sich nach merklichen Schwankungen im Vergleich zum Vormonat sogar leicht ein. Der Fonds hatte im Juni Absicherungsstrategien für den Fall eines Brexit-Votums implementiert. Dabei wurden Absicherungen auf derivativer Indexebene (ITraxx Main) sowie Optionen auf den ITraxx Main erworben. Zudem erhöhte das Management die Zinsbindung der Anlagen. Der Preisverfall der Kasse-Anleihen im Fonds konnte somit zum Teil aufgefangen werden. Der Neuemissionsmarkt war im Zuge der hohen Marktvolatilität relativ inaktiv. Das Portfolio partizipierte daher nur an einigen Neuemissionen von Industrie- (unter anderem SES, Eutelsat, Southern Power und Tereos ) und Finanzunternehmen (Nykredit, FCA Capital, Vonovia). Der Fonds war zuletzt nahezu komplett investiert. Kreditrisiken wurden im Portfolio weiterhin betont. Durationsseitig setzen wir nun vorsichtig auf weiter steigende Notierungen und sind entsprechend positioniert.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniEuroRenta Corporates A
ISINLU0117072461
WKN940637
FondswährungEUR 
Ertragsverwendung  ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.10.2000 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
Risikoklasse  Mäßiges Risiko
Verfügbarkeit  grundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Verwahrstelle  DZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des Investmentvermögens  OGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating  4 Sterne

Gebühren

Ausgabeaufschlag  3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütung  aktuell 0,60 %, maximal 0,80 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung  0,00 %
laufende Kosten  0,78 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 1,25 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 1,25 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2014/2015)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 1,35 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 25.07.2016
Aktiengewinn KStG 0,00% per 25.07.2016
Zwischengewinn 0,99 EUR per 25.07.2016
Immobiliengewinn 0,00% per 25.07.2016

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  1. UniEuroRenta Corporates A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniEuroRenta Corporates.
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.