UniEuroRenta Corporates A

Fonds kaufen Rentenfonds für Euro-Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0117072461
  • Fondsart: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 3 Sterne
  • FERI Fondsrating: A

Rücknahmepreis

49,51EUR

Differenz zum Vortag:

-0,15 EUR / -0,30 %

Stand: 01. Dezember 2016

Ausgabepreis

51,00EUR

Empfohlener Anlagehorizont

5
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniEuroRenta Corporates A im Überblick

UniEuroRenta Corporates A ist ein mittelfristig orientierter Rentenfonds, dessen Fokus auf Unternehmensanleihen liegt, die in Euro notieren.

UniEuroRenta Corporates A 1 auf einen Blick

  • Fondskategorie:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,78 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,00 %
  • Fondsvolumen:
    277,4 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.10.2000

Anlagestrategie

Der UniEuroRenta Corporates A legt sein Fondsvermögen in auf Euro lautende Unternehmensanleihen an, darunter fallen auch Bankschuldverschreibungen und Nachranganleihen.

Der Anlageschwerpunkt liegt derzeit auf europäischen Unternehmensanleihen. Der Fonds investiert derzeit zu mindestens 80 Prozent im Bereich "Investment Grade", d.h. in den Bonitätsgruppen besser/gleich Baa3/BBB- (Moody's/Standard&Poor's Rating).

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniEuroRenta Corporates A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen nutzen möchten.
  • ... für tendenziell höhere Ertragschancen auch mäßige Risiken in Kauf nehmen.

 UniEuroRenta Corporates A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine mäßigen Risiken akzeptieren möchten.
  • ... ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.10.2016

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.10.2011 bis 31.10.2016. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurschancen europäischer Unternehmensanleihen.
  • Tendenziell höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen it Ratings im Investment-Grade-Bereich
  • Risikostreuung durch die europaweite Anlage in Unternehmen aus verschiedenen Branchen
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei hochverzinslichen Anlagen und Anlagen mit erhöhten Bonitätsrisiken möglich.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2016
Stand: Februar 2016

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 31.10.2016

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.10.2016

Zusammensetzung nach Bonitäten

AAA

 

0,46 %
AA

 

0,72 %
AA-

 

4,90 %
A+

 

3,04 %
A

 

7,70 %
A-

 

14,07 %
BBB+

 

26,22 %
BBB

 

23,72 %
BBB-

 

11,61 %
Sonstige

 

7,21 %
  1. Stand: 31.10.2016

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen59,62 %
Unternehmensanleihen33,21 %
Staatsanleihen6,19 %
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie0,45 %
Sonstige0,19 %
Rentenfonds0,64 %
Liquidität 2–0,29 %
  1. Stand: 31.10.2016

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit6 Jahre / 10 Monate
 Zinsbindungsdauer5 Jahre / 2 Monate
 Rendite 31,34 %
 RatingA-
  1. Stand: 31.10.2016

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,60 %
seit Jahresbeginn5,24 %
1 Jahr4,92 %4,92 %
3 Jahre13,92 %4,44 %
5 Jahre35,93 %6,33 %
10 Jahre46,85 %3,92 %
seit Auflegung104,56 %4,55 %
  1. Stand: 31.10.2016

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2015-0,61 %
20148,79 %
20133,82 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 2,20 % 3,11 % 3,94 % 5,68 %
Maximaler Verlust -2,27 % -4,75 % -4,75 % -23,50 %
Hoch 51,87 EUR 51,87 EUR 51,87 EUR 51,87 EUR
Tief 48,17 EUR 47,17 EUR 40,16 EUR 33,26 EUR
Sharpe-Ratio 2,36 1,45 1,60 0,50
  1. Stand: 31.10.2016

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.10.2016 - 31.10.2016

Der an den Staatsanleihemärkten Europas und den USA zu beobachtende allgemeine Renditeanstieg und die damit verbundenen Kursverluste bei den entsprechenden Staatspapieren spiegelten sich auch in der Entwicklung europäischer Unternehmensanleihen wieder. Auf Indexebene (BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, ER00) war dort ein Verlust von 0,8 Prozent zu verzeichnen. Die Risikoprämien (Spreads) tendierten mit 71 Basispunkten hingegen unverändert. Die Entwicklung war im Oktober auch von der Berichtssaison zum 3. Quartal geprägt. Die bisherigen Quartalsberichte lagen mehrheitlich über den Erwartungen. Dies unterstützte und führte dazu, dass sich die Risikoprämien letztlich stabil zeigten. Auf Einzeltitelebene blieb zudem das Thema Fusionen und Übernahmen (M&A) beeinflussender Faktor. So standen unter anderem die Firmen BAT/Reynolds sowie AT&T/TimeWarner mit Übernahmeplänen im Blickpunkt. Dabei war zu beobachten, dass bei geplanten Übernahmen der Einsatz von Fremdkapital zunimmt. Nicht nur deshalb hielt am Markt für Neuemissionen die Flut neuer Papiere unvermindert an. Zu Belastungen führte dies jedoch nicht. Die meisten neuen Papiere wurden mit einer nur geringen Neuemissionsprämie gegenüber dem Sekundärmarkt platziert. Die Liquidität kann für den Oktober insgesamt als gut bezeichnet werden. Die Europäische Zentralbank war im Rahmen ihres Ankaufprogramms (CSPP) weiterhin aktiv und kaufte - im Vergleich zu den zurückliegenden Sommermonaten - konstant hohe Volumina an. Mit Blick auf die einzelnen Unternehmensanleihesektoren konnten sich nachrangige Papiere im Oktober sehr gut halten. Sowohl Industrie- als auch Finanzpapiere konnten auf Indexebene (BofA Merrill Lynch, EBSU und EBSU) mit jeweils 0,4 Prozent leicht zulegen. Die Risikoprämien fielen in beiden Sektoren um fünf Basispunkte. Für den Fonds haben wir an einigen Neuemissionen teilgenommen. Wir zeichneten Papiere der Unternehmen EDF, Wendel, CNP Assurance und Chorus. Darüber hinaus stockten wir die Position in Anleihen der Deutschen Bank wieder auf. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) wurde aktiv gesteuert und angesichts des allgemeinen Renditeanstiegs letztlich etwas reduziert.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniEuroRenta Corporates A
ISINLU0117072461
WKN940637
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.10.2000 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
VerwahrstelleDZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating3 Sterne  (Stand: 10.2016)
VergleichsgruppeEUR Corporate Bond
FERI FondsratingA  (Stand: 10.2016)
VergleichsgruppeRenten EURO Corp. Inv. Grade

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,60 %, maximal 0,80 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,00 %
laufende Kosten0,78 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 0,88 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 0,99 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2015/2016)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 1,35 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 01.12.2016
Aktiengewinn KStG 0,00% per 01.12.2016
Zwischengewinn 0,34 EUR per 01.12.2016
Immobiliengewinn 0,00% per 01.12.2016

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  1. UniEuroRenta Corporates A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniEuroRenta Corporates.
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.