UniEuroRenta Corporates A

Fonds kaufen Rentenfonds für Euro-Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0117072461
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 4 Sterne
  • FERI Fondsrating: B

Rücknahmepreis

51,13EUR

Differenz zum Vortag:

0,00 EUR / - %

Stand: 23. Juni 2017

Ausgabepreis

52,66EUR

Empfohlener Anlagehorizont

5
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniEuroRenta Corporates A im Überblick

UniEuroRenta Corporates A ist ein mittelfristig orientierter Rentenfonds, dessen Fokus auf Unternehmensanleihen liegt, die in Euro notieren.

UniEuroRenta Corporates A 1 auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,78 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,00 %
  • Fondsvolumen:
    300 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.10.2000

Anlagestrategie

Der UniEuroRenta Corporates A legt sein Fondsvermögen in auf Euro lautende Unternehmensanleihen an, darunter fallen auch Bankschuldverschreibungen und Nachranganleihen.

Der Anlageschwerpunkt liegt derzeit auf europäischen Unternehmensanleihen. Der Fonds investiert derzeit zu mindestens 80 Prozent im Bereich "Investment Grade", d.h. in den Bonitätsgruppen besser/gleich Baa3/BBB- (Moody's/Standard&Poor's Rating).

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniEuroRenta Corporates A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen nutzen möchten.
  • ... für tendenziell höhere Ertragschancen auch mäßige Risiken in Kauf nehmen.

 UniEuroRenta Corporates A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine mäßigen Risiken akzeptieren möchten.
  • ... ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.05.2017

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.05.2012 bis 31.05.2017. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurschancen europäischer Unternehmensanleihen.
  • Tendenziell höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen it Ratings im Investment-Grade-Bereich
  • Risikostreuung durch die europaweite Anlage in Unternehmen aus verschiedenen Branchen
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei hochverzinslichen Anlagen und Anlagen mit erhöhten Bonitätsrisiken möglich.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2016
Stand: Februar 2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,41 %
seit Jahresbeginn1,61 %
1 Jahr3,33 %3,33 %
3 Jahre9,58 %3,10 %
5 Jahre28,61 %5,16 %
10 Jahre49,17 %4,08 %
seit Auflegung106,65 %4,45 %
  1. Stand: 31.05.2017

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20164,63 %
2015-0,61 %
20148,79 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 1,95 % 3,22 % 3,29 % 5,70 %
Maximaler Verlust -2,87 % -4,75 % -4,75 % -22,69 %
Hoch 51,87 EUR 51,87 EUR 51,87 EUR 51,87 EUR
Tief 49,51 EUR 48,17 EUR 44,01 EUR 33,26 EUR
Sharpe-Ratio 1,89 1,02 1,59 0,57
  1. Stand: 31.05.2017

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 31.05.2017

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.05.2017

Zusammensetzung nach Bonitäten

AAA

 

0,10 %
AA

 

2,45 %
AA-

 

4,66 %
A+

 

6,02 %
A

 

4,56 %
A-

 

15,47 %
BBB+

 

22,66 %
BBB

 

24,55 %
BBB-

 

9,05 %
Sonstige

 

7,07 %
  1. Stand: 31.05.2017

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen64,65 %
Unternehmensanleihen26,29 %
Staatsanleihen4,48 %
Pfandbriefe0,81 %
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie0,37 %
Rentenfonds2,88 %
Liquidität 20,53 %
  1. Stand: 31.05.2017

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit5 Jahre / 11 Monate
 Zinsbindungsdauer5 Jahre
 Rendite 31,42 %
 RatingBBB+
  1. Stand: 31.05.2017

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.05.2017 - 31.05.2017

Europäische Unternehmensanleihen tendierten im Mai freundlich. Der Gesamtmarkt legte um 0,4 Prozent zu (BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, ER00). Die Risikoprämien (Spreads) verringerten sich leicht um zwei auf 59 Basispunkte. Gegen Monatsende wurde mit 57 Basispunkten sogar ein Jahrestief erzielt. Auch nachrangige Finanz- und Hybridanleihen sowie hochverzinsliche Titel waren gesucht. Unterstützung lieferte auch die Berichtssaison zum ersten Quartal, die sehr positiv verlief. Dabei zeigte sich, dass die leicht ansteigende Verschuldung europäischer Unternehmen in erster Linie auf die großen Firmen zurückzuführen ist. Entnimmt man die 25 größten dem Datenpool von 1.000 Unternehmen, sind die Verschuldungsniveaus stabil und liegen unterhalb der Niveaus von vor der Finanzkrise. Die auf 60 Milliarden Euro pro Monat erfolgte Reduzierung des Ankaufvolumens der Europäischen Zentralbank (EZB) hatte keine negativen Auswirkungen, wie die geringen Spreads und die niedrige Volatilität am Kreditmarkt aufzeigten. Am Primärmarkt war im Mai wieder eine höhere Aktivität zu verzeichnen. Die Neuemissionen wurden zumeist mit nur geringen Renditeaufschlägen emittiert. Der UniEuroRenta Corporates A wies im Mai im Rahmen des beschriebenen Marktumfeldes eine freundliche Entwicklung auf. Bezüglich der Zinsrisiken hatten wir uns neutral aufgestellt. Die Spreadrisiken wurden hingegen angesichts der Marktentwicklung weiterhin im Portfolio betont. Mit Blick auf die Transaktionen wurden zahlreiche Papiere getauscht. Wir veräußerten Anleihen, die sich in jüngster Vergangenheit gut entwickelt hatten und daher am Markt vergleichsweise teuer geworden waren. Es wurden hierbei Titel der Commerzbank, Johnson und Johnson, Lanxess sowie Wendel verkauft. Im Gegenzug investierten wir die Erlöse in interessant gepreiste Neuemissionen von Unternehmen wie Stora Enso, Casino, Global Switch, Sampo, JAB, Akelius und der NN Group. Die weltweit synchrone Aufschwungsphase bei moderater Inflation wirkt, wie auch das Ankaufprogramm der Europäischen Zentralbank, auf Kreditrisiken unterstützend. Der Fonds bleibt daher zunächst risikofreudig positioniert.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniEuroRenta Corporates A
ISINLU0117072461
WKN940637
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum01.10.2000 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
VerwahrstelleDZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating4 Sterne  (Stand: 04.2017)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Corporate Bond
FERI FondsratingB  (Stand: 04.2017)
VergleichsgruppeRenten EURO Corp. Inv. Grade

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,60 %, maximal 0,80 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,00 %
laufende Kosten0,78 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 0,88 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 0,99 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2015/2016)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 1,35 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 23.06.2017
Aktiengewinn KStG 0,00% per 23.06.2017
Zwischengewinn 0,71 EUR per 23.06.2017
Immobiliengewinn 0,00% per 23.06.2017

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  1. UniEuroRenta Corporates A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniEuroRenta Corporates.
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.