UniEuroKapital Corporates -net- A

Fonds kaufen Rentenfonds für kurzlaufende Euro-Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0168093226
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 4 Sterne 2

Rücknahmepreis

37,83EUR

Differenz zum Vortag:

0,01 EUR / 0,03 %

Stand: 19. September 2018

Ausgabepreis

37,83EUR

Empfohlener Anlagehorizont

3
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniEuroKapital Corporates -net- A im Überblick

UniEuroKapital Corporates -net- A ist ein kurzfristig orientierter Rentenfonds, dessen Fokus auf Unternehmensanleihen liegt, die in Euro notieren.

UniEuroKapital Corporates -net- A auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    0,00 %
  • laufende Kosten:
    1,06 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,21 %
  • Fondsvolumen:
    848,8 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    15.05.2003

Anlagestrategie

Der UniEuroKapital Corporates -net- A legt sein Fondsvermögen in auf Euro lautende kurzlaufende Unternehmensanleihen an, darunter fallen auch Bankschuldverschreibungen und Nachranganleihen.

Der Anlageschwerpunkt liegt derzeit auf europäischen Unternehmensanleihen. Der Fonds investiert derzeit zu mindestens 80 Prozent im Bereich "Investment Grade", d.h. in den Bonitätsgruppen besser/gleich Baa3/BBB-/BBB- (Moody's/Standard&Poor's/Fitch Rating).

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniEuroKapital Corporates -net- A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Chancen einer Anlage in kurzlaufende Unternehmensanleihen nutzen möchten.
  • ... Ihrem Depot einen Anteil an Corporates beimischen möchten.
  • ... für tendenziell höhere Ertragschancen auch mäßige Risiken in Kauf nehmen.

 UniEuroKapital Corporates -net- A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine mäßigen Risiken akzeptieren möchten.
  • ... ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.08.2018

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.08.2013 bis 31.08.2018. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 0,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an den Kurschancen von Unternehmensanleihen in Euro
  • Tendenziell höhere Nominalzinsen als bei einer ausschließlichen Anlage in Staatsanleihen mit Ratings im Investment-Grade-Bereich
  • Risikostreuung durch die weltweite Anlage in Unternehmen aus verschiedenen Branchen
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei hochverzinslichen Anlagen und Anlagen mit erhöhten Bonitätsrisiken möglich.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2018
Stand: Februar 2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,27 %
seit Jahresbeginn-1,27 %
1 Jahr-1,01 %-1,01 %
3 Jahre2,22 %0,73 %
5 Jahre8,34 %1,62 %
10 Jahre21,18 %1,94 %
seit Auflegung27,44 %1,60 %
  1. Stand: 31.08.2018

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20171,70 %
20162,09 %
2015-0,06 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 0,88 % 2,00 % 1,80 % 5,88 %
Maximaler Verlust -1,82 % -2,48 % -3,34 % -28,41 %
Hoch 38,78 EUR 38,78 EUR 39,31 EUR 39,31 EUR
Tief 37,71 EUR 37,02 EUR 37,02 EUR 27,17 EUR
Sharpe-Ratio -0,73 0,53 1,00 0,29
  1. Stand: 31.08.2018

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 31.08.2018

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.08.2018

Zusammensetzung nach Bonitäten

AA

 

0,38 %
AA-

 

1,49 %
A+

 

3,52 %
A

 

7,65 %
A-

 

12,62 %
BBB+

 

22,67 %
BBB

 

19,39 %
BBB-

 

8,68 %
BB+

 

5,16 %
Sonstige

 

2,92 %
  1. Stand: 31.08.2018

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen66,27 %
Unternehmensanleihen18,21 %
Rentenfonds1,86 %
Liquidität 313,67 %
  1. Stand: 31.08.2018

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit4 Jahre
 Zinsbindungsdauer2 Jahre
 Rendite 41,61 %
 RatingBBB+
  1. Stand: 31.08.2018

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 5

Zeitraum: 01.08.2018 - 31.08.2018

Geldmarkt tendiert nahezu unverändert Die Europäische Zentralbank befand sich im August weitestgehend in der Sommerpause. Entsprechend gab es keine weiteren Details bezüglich der wegweisenden Entscheidungen aus der Juni Sitzung. Dort verkündete EZB-Präsident Mario Draghi das Ende der quantitativen Lockerungspolitik zum Jahreswechsel 2018/19 sowie eine langfristige Festlegung auf unveränderte Leitzinsen bis mindestens Ende des Sommers 2019. Der EZB-Rat zeigte sich im vergangenen Monat bezüglich der Wachstumsdynamik im Euroraum zuversichtlich. Trotz der jüngsten leichten Abschwächung werde diese als solide erachtet. Dabei verwies die EZB darauf, dass sich die Dynamik wieder einem normalen Wachstumstempo nährt. Entsprechend sieht der Rat keinen Grund, seine Erwartung zu überdenken, dass die umfangreichen Anleihekäufe zum Jahresende 2018 eingestellt werden. Am Geldmarkt respektive Markt für kurz laufende Wertpapiere verlief der Handel im August zunächst in engen Spannen. Im noch von der Sommerpause geprägten Marktumfeld blieben Neuemissionen in der ersten Monatshälfte so gut wie aus und die Spreads engten sich aufgrund des fehlenden Neuangebots entsprechend ein. In der zweiten Monatshälfte begannen allerdings viele Unternehmen das schwindende Zeitfenster des auslaufenden EZB-Ankaufprogramms noch für Neuemissionen zu nutzen. Ebenso belastete die lokale Finanzkrise in der Türkei. Entsprechend gaben länger laufende Unternehmensanleihen ab Monatsmitte nach. In Summe tendierten diese im August nahezu unverändert. Kurz laufende Unternehmensanleihen (ICE BofA Merrill Lynch ER01-Index, 1-3 Jahre) entwickelten sich analog zu ihren länger laufenden Pendants. Diese konnten zunächst zulegen, gaben die Gewinne aber in der zweiten Monatshälfte wieder ab. Die Risikoprämien weiteten sich leicht auf 39 Basispunkte aus. Bei den staatlichen Papieren stiegen die Renditen spanischer Kurzläufer. Italienische Kurzläufer und deutsche BuBills verzeichneten ebenso einen Renditeanstieg. Der 3-Monats-Euribor notierte weiterhin bei minus 32 Basispunkten und die bei der EZB gehaltene Überschussliquidität der Geschäftsbanken stieg unter Schwankungen per Monatsende auf 1,9 Billionen Euro an.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniEuroKapital Corporates -net- A
ISINLU0168093226
WKN136704
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum15.05.2003 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating4 Sterne  (Stand: 07.2018)
VergleichsgruppeEUR Corporate Bond - Short

Gebühren

Ausgabeaufschlag0,00 %
Verwaltungsvergütungaktuell 0,90 %, maximal 1,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 50,00 - 60,00 %.
erfolgsabhängige Vergütung0,21 %
laufende Kosten1,06 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,37 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2016/2017)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,50 pro Anteil

Fondssuche

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  1. UniEuroKapital Corporates -net- A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniEuroKapital Corporates.
  2. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 31. Juli 2018
  3. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  4. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  5. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.