UniEuroRenta 5J (zukünftig UniEuroRenta Corporates A)

Rentenfonds
  • ISIN: LU0194854047
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko

Rücknahmepreis

51,16EUR

Differenz zum Vortag:

-0,01 EUR / -0,02 %

Stand: 16. Oktober 2019

Ausgabepreis

52,69EUR

Empfohlener Anlagehorizont

Der Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld vorzeitig vor dem 31.12.2019 aus dem Fonds wieder abziehen möchten.

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniEuroRenta 5J (zukünftig UniEuroRenta Corporates A) im Überblick

UniEuroRenta 5J ist ein Rentenfonds, der auf Anlageperioden ausgerichtet ist und in eine Mischung aus Rentenpapieren und strukturierten Finanzinstrumenten investiert.

UniEuroRenta 5J(zukünftig UniEuroRenta Corporates A) auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Ende Januar
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,67 %
  • Fondsvolumen:
    88,2 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    01.07.2004

Anlagestrategie

Das Anlagevermögen des Fonds wird in eine Mischung aus Rentenpapieren sowie strukturierten Finanzinstrumenten investiert. Er ermöglicht Anlegern damit, an der Entwicklung der Euro-Rentenmärkte teilzuhaben. Die aktuelle Anlageperiode des UniEuroRenta 5J endet am 31. Dezember 2019. Die Anlagen lauten auf Euro oder werden nahezu vollständig währungsgesichert. Maximal 49 Prozent des Fonds können in Anlagen mit höherer Verzinsung und höheren Risiken angelegt werden. Die Investition in diese Anlagen kann auch über derivative Instrumente umgesetzt werden. Die Anlagen sind mit ihrer Restlaufzeit tendenziell auf das Ende der Anlageperioden ausgerichtet.

Der UniEuroRenta Corporates A legt sein Fondsvermögen in auf Euro lautende Unternehmensanleihen an, darunter fallen auch Bankschuldverschreibungen und Nachranganleihen.

Der Anlageschwerpunkt liegt derzeit auf europäischen Unternehmensanleihen. Der Fonds investiert derzeit zu mindestens 80 Prozent im Bereich "Investment Grade", d.h. in den Bonitätsgruppen besser/gleich Baa3/BBB- (Moody's/Standard&Poor's Rating).

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniEuroRenta 5J (zukünftig UniEuroRenta Corporates A) eignet sich, wenn Sie...

  • ... mäßige Risiken akzeptieren.
  • ... von der Entwicklung des Euro-Rentenmarktes profitieren möchten.

 UniEuroRenta 5J (zukünftig UniEuroRenta Corporates A) eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... keine mäßigen Risiken akzeptieren.
  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 30.09.2019

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 30.09.2014 bis 30.09.2019. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Attraktive Ertragschancen des Euro-Rentenmarktes.
  • Professionelles Fondsmanagement.
  • Weitgehende Unabhängigkeit von Zinsänderungsrisiken bezogen auf das Ende der Anlageperiode
  • Teilnahme an den Kurschancen europäischer Unternehmensanleihen
  • Tendenziell höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit Ratings im Investment-Grade-Bereich
  • Risikostreuung durch die europaweite Anlage in Unternehmen aus verschiedenen Branchen
  • Professionelle Auswahl von Einzelunternehmen durch erfahrene Kapitalmarktexperten

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei hochverzinslichen Anlagen und Anlagen mit erhöhten Bonitätsrisiken möglich.
  • Änderung (steuer-)rechtlicher Rahmenbedingungen
  • Abhängigkeit der steuerlichen Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2019
Stand: Februar 2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,06 %
seit Jahresbeginn-1,03 %
1 Jahr-1,41 %-1,41 %
3 Jahre-0,50 %-0,17 %
5 Jahre1,93 %0,38 %
10 Jahre11,25 %1,07 %
seit Auflegung32,69 %1,87 %
  1. Stand: 30.09.2019

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2018-1,09 %
20171,32 %
20162,10 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 1,11 % 1,12 % 1,87 % 1,75 %
Maximaler Verlust -1,78 % -3,23 % -3,23 % -3,23 %
Hoch 51,70 EUR 53,06 EUR 53,06 EUR 53,06 EUR
Tief 50,58 EUR 50,58 EUR 50,12 EUR 46,52 EUR
Sharpe-Ratio -0,85 0,20 0,38 0,61
  1. Stand: 30.08.2019

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 30.09.2019

Zusammensetzung nach Zinsbindung

Stand: 30.09.2019

Größte Rentenwerte

1.05 % Italien v. 14 (2019)

 

28,41 %
0.50 % Frankreich v. 13 (2019)

 

28,38 %
1.375 % EIB v. 13 (2019)

 

11,36 %
0.375 % DNB Boligkreditt 14 (2019)

 

7,94 %
0.375 % FCDQ v. 14(2019)

 

6,80 %
0.375 % CIBC v. 14 (2019)

 

6,80 %
4.30 % Spanien v. 09 (2019)

 

5,69 %
1.25 % UniCredit v. 14 (2019)

 

2,27 %
  1. Stand: 30.09.2019

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Staatsanleihen73,84 %
Pfandbriefe23,81 %
Liquidität 12,35 %
  1. Stand: 30.09.2019

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit1 Monat
 Zinsbindungsdauer1 Monat
 Rendite 22,02 %
 RatingBB+
  1. Stand: 30.09.2019

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Bei Laufzeitfonds ist der Investmentprozess zweigeteilt: In der Auflegungsphase wird das Portfolio (vor dem Hintergrund der Laufzeit und das für den Fonds vorgesehenen Anlageuniversum) zusammengestellt. Das Portfoliomanagement  legt unter diesen Rahmenbedingungen eine Struktur fest und wählt im Anschluss aussichtsreiche Anleihen für den Fonds aus. Vor allem in diesem Stadium findet ein intensiver Austausch zwischen den Experten für die jeweiligen Marktsegmente statt. Nach Auflage des Fonds findet eine kontinuierliche Überwachung der einzelnen Positionen durch das Portfoliomanagement statt, jedoch werden die Steuerungsmaßnahmen aus Kostengründen auf das Wesentliche beschränkt.

Teamansatz

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 3

Zeitraum: 01.06.2019 - 31.08.2019

Konjunktursorgen und die weitere Eskalation im Handelskonflikt zwischen China und den USA sorgten für eine große Nachfrage nach Staatsanleihen aus den europäischen Kernländern. Papiere aus Deutschland, Frankreich und den Niederlanden erreichten Rekordtiefstände bei den Renditen, mehrheitlich weit im negativen Bereich. Doch auch die risikobehafteten Staatsanleihen aus den Peripherieländern waren gesucht. Auf dem Notenbanktreffen im portugiesischen Sintra kündigte EZB-Präsident Mario Draghi im Juni umfangreiche Lockerungsmaßnahmen an. Damit wolle man die konjunkturelle Entwicklung beleben und zugleich die Inflationserwartungen anheben. Teil des Maßnahmenpakets soll auch ein neuerliches Ankaufprogramm sein, was insbesondere den Peripherieanleihen zugutekommen würde. Auf der Suche nach Rendite stützt auch die Tatsache, dass Papiere aus Portugal, Italien, Griechenland und Spanien noch positive Renditen boten. Selbst eine zwischenzeitliche Regierungskrise in Italien tat der positiven Entwicklung keinen Abbruch. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index legten europäische Staatsanleihen im Berichtszeitraum um 6,6 Prozent zu. Anleihen aus den Peripherieländern verzeichneten ein Plus von 8,3 Prozent, Schuldverschreibungen aus den Kernländern verteuerten sich um 5,5 Prozent. Der Fonds konnte hiervon allerdings kaum profitieren. Aufgrund der kurzen Restlaufzeiten der im Portfolio verbliebenen Rentenpapiere liegt die Rendite der Anlagen deutlich im negativen Bereich. Folglich spiegelt der Kursverlauf des Fonds auch diese negative Rendite wider. Zu Beginn des Berichtszeitraums setzten die ersten Fälligkeiten im Sondervermögen ein, der zum Jahresende auslaufen wird. Die Anlageentscheidungen des Fondsmanagements konzentrierten sich in den letzten Wochen darauf, die Liquidität der auslaufenden Anleihen in der Weise anzulegen, dass die Reinvestments nah am Fälligkeitstermin des Fonds liegen. Hierzu wurden eine französische Staatsanleihe und eine Anleihe der Europäischen Investitionsbank erworben. Die Politik der Notenbanken dürfte die Märkte weiter stützen, sofern die Währungshüter die in sie gesetzten Erwartungen letztlich auch erfüllen werden.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniEuroRenta 5J(zukünftig UniEuroRenta Corporates A)
ISINLU0194854047
WKNA0B56N
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Ende Januar 
Auflegungsdatum01.07.2004 

Geschäftsjahr01.01. – 31.12. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %. 4
Verwaltungsvergütungaktuell 0,50 %, maximal 0,80 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %. 4
laufende Kosten0,67 %
SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,20 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2017/2018)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,20 pro Anteil

Fondssuche

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  1. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  2. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  3. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
  4. Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.