LIGA-Pax-Corporates-Union

Euro-Rentenfonds für Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0199537852
  • Fondsart: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko

Rücknahmepreis

42,59

EUR

30. Mai 2016

Differenz zum Vortag:

-0,01 EUR / -0,02%

Ausgabepreis

43,87

EUR

Empfohlene Anlagedauer

Risikoprofil des typischen Anlegers

Überblick

LIGA-Pax-Corporates-Union im Überblick

Für wen eignet sich der Fonds?

 LIGA-Pax-Corporates-Union eignet sich, wenn Sie...

  • ...die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen nutzen möchten.
  • ...für höhere Ertragschancen auch mäßige Risiken in Kauf nehmen.
  • ...Ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchten.

 LIGA-Pax-Corporates-Union eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ...einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ...keine Wertschwankungen akzeptieren möchten.
  • ...ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.
  • ...Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten.

LIGA-Pax-Corporates-UnionEuro-Rentenfonds für Unternehmensanleihen auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:   
    ausschüttend Mitte Mai
  • Ausgabeaufschlag:   
    3,00 %
  • laufende Kosten:   
    0,78 %
  • Fondsvolumen:   
    153,4 Mio. EUR
  • Fondsalter:
    > 11 Jahre

Das Fondsportrait kurz erklärt

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 30.04.2016

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Grundsätzlich höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit bester Bonität.
  • Kurschancen der Rentenmärkte.
  • Risikostreuung durch professionelle Auswahl von Emittenten, Branchen und Bonitäten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds  

Stand: 30.04.2016

Länderzusammensetz­ung des Fonds  

Stand: 30.04.2016

Zusammensetzung nach Bonitäten  

AAA

 

0,28 %
AA

 

0,92 %
AA-

 

4,36 %
A+

 

6,42 %
A

 

9,13 %
A-

 

16,06 %
BBB+

 

24,88 %
BBB

 

25,22 %
BBB-

 

8,80 %
BB+

 

1,25 %
  1. Stand: 30.04.2016

Zusammensetzung nach Wertpapierarten  

Bankschuldverschreibungen58,24 %
Unternehmensanleihen38,37 %
Sonstige0,70 %
Liquidität 12,69 %
  1. Stand: 30.04.2016

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit  3 Jahre / 8 Monate
 Zinsbindungsdauer  3 Jahre / 1 Monat
 Rendite 2  0,88 %
 Rating  BBB+
  1. Stand: 30.04.2016

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Indexierte Wertentwicklung der letzten fünf Jahre

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,52 %
seit Jahresbeginn2,13 %
1 Jahr0,08 %0,08 %
3 Jahre9,60 %3,10 %
5 Jahre25,29 %4,61 %
10 Jahre38,47 %3,31 %
seit Auflegung37,96 %2,90 %
  1. Stand: 30.04.2016

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2015-1,28 %
20148,63 %
20131,75 %

Wertentwicklungschart

Sehen Sie sich die Entwicklung des Fonds über unterschiedliche Zeiträume an. Vergleichen Sie den Fonds mit anderen Union Investment Fonds oder der Entwicklung unterschiedlichster Märkte.

Bitte verwenden Sie ein Endgerät mit größerer Bildschirmbreite, um das Wertentwicklungschart sehen zu können.

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 2,45 % 2,85 % 3,62 % 4,69 %
Maximaler Verlust -3,29 % -3,95 % -4,03 %  
Hoch 43,96 EUR 44,26 EUR 44,26 EUR  
Tief 41,68 EUR 40,04 EUR 37,37 EUR  
Sharpe-Ratio 0,11 1,09 1,23 0,44
  1. Stand: 29.04.2016

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsstrategie

Das Fondsvermögen wird international in auf Euro lautende Unternehmensanleihen angelegt. Das Fondsmanagement kann auch in Fremdwährungsanleihen investieren, jedoch muss das Währungsrisiko grundsätzlich abgesichert sein. 

Seit Auflegung des Fonds werden bei der Auswahl der Wertpapiere prinzipiell auch Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt. Diese orientieren sich im Einklang mit christlich-ethischen Wertvorstellungen an sozialen, ökologischen und ökonomischen Faktoren.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess  

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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

Monatsbericht 3

Zeitraum: 01.04.2016 - 30.04.2016

Ankaufprogramm der EZB weiterhin im MittelpunktAuch im April war das kommende Ankaufprogramm der EZB für europäische Unternehmensanleihen (Corporate Sector Purchase Programm, CSPP) zentraler Punkt am Markt. Die Notenbank gab auf ihrer Sitzung im April hierzu weitere Details bekannt. Neben Papieren aus den Industriesektoren werden auch Anleihen von Versicherungsunternehmen angekauft. Papiere reiner Finanzinstitute bleiben hingen unberücksichtigt. Der Anleiheemittent der in Frage kommenden Firmenbonds muss seinen Sitz im Euroraum haben. So sind auch Muttergesellschaften mit Sitz außerhalb der Eurozone für das CSPP qualifiziert, wenn die Anleihen über im Euroraum ansässige Tochtergesellschaften platziert werden (bspw. Glencore). Das Mindestrating ist BBB-. Es werden Laufzeiten zwischen sechs Monaten und 30 Jahren berücksichtigt.Mit Blick auf die Marktentwicklung blieben europäische Unternehmensanleihen gut unterstützt. Während europäische Staatsanleihemärkte mit einem Minus von 1,1 Prozent (iBoxx Euro Sovereign) aus dem Handelsmonat gingen, verbuchten Unternehmensanleihen auf Gesamtmarktebene (BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, ER00) Zugewinne von 0,3 Prozent. Darüber hinaus engten sich die Risikoprämien (Asset Swap Spreads) um weitere 10 auf 88 Basispunkte ein. Im Rahmen der freundlichen Marktstimmung konnten sich aber auch die vom CSPP ausgeschlossenen Finanzanleihen positiv entwickeln. Entsprechende Senior- und Nachrangpapiere gingen auf Indexebene mit leicht positiver Wertentwicklung aus dem Handelsmonat.Aus fundamentaler Sicht hatte die Berichtssaison zum ersten Quartal bislang unterstützende Effekte. Die Unternehmen übertrafen die im Vorfeld überwiegend deutlich gesenkten Prognosen. Am Primärmarkt hielt die rege Neuemissionstätigkeit an. Allerdings blieb das Volumen unter dem des rekordverdächtigen Vormonats. Vor allem künftig CSPP-fähige Papiere waren gesucht. Aufgrund der hohen Nachfrage boten sich den Anlegern allerdings nur sehr geringe oder gar keine Neuemissionsprämien. Auf Einzeltitelebene profitierte Volkswagen von einer grundsätzlichen Einigung mit den US-Behörden im Abgasskandal und konnte den Jahresabschluss 2015 finalisieren.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameLIGA-Pax-Corporates-Union
ISINLU0199537852
WKNA0B74F
FondswährungEUR 
Ertragsverwendung  ausschüttend Mitte Mai 
Auflegungsdatum25.01.2005 

Geschäftsjahr01.04. – 31.03. 
Risikoklasse  Mäßiges Risiko
Verfügbarkeit  grundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Verwahrstelle  DZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des Investmentvermögens  OGAW-Sondervermögen

Gebühren

Ausgabeaufschlag  3,00 %. Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Bank unabhängig von ihrem Vertriebsstatus bei der Fondsgesellschaft einmalig 16,67%.
Verwaltungsvergütung  aktuell 0,60 %, maximal 0,80 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
laufende Kosten  0,78 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 0,40 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 0,81 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2015/2016)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 1,00 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 30.05.2016
Aktiengewinn KStG 0,00% per 30.05.2016
Zwischengewinn 0,04 EUR per 30.05.2016
Immobiliengewinn 0,00% per 30.05.2016

Fondssuche

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  1. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  2. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  3. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.