LIGA-Pax-Corporates-Union

Fonds kaufen Euro-Rentenfonds für Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0199537852
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 3 Sterne 1
  • Scope: C 1

Rücknahmepreis

43,82EUR

Differenz zum Vortag:

-0,01 EUR / -0,02 %

Stand: 12. Januar 2018

Ausgabepreis

45,13EUR

Empfohlener Anlagehorizont

5
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

LIGA-Pax-Corporates-Union auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte Mai
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,78 %
  • Fondsvolumen:
    138,6 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    25.01.2005

Anlagestrategie

Das Fondsvermögen wird international in auf Euro lautende Unternehmensanleihen angelegt. Das Fondsmanagement kann auch in Fremdwährungsanleihen investieren, jedoch muss das Währungsrisiko grundsätzlich abgesichert sein. 

Seit Auflegung des Fonds werden bei der Auswahl der Wertpapiere prinzipiell auch Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt. Diese orientieren sich im Einklang mit christlich-ethischen Wertvorstellungen an sozialen, ökologischen und ökonomischen Faktoren.

Der Fonds kann über die LIGA Bank eG und Pax-Bank eG erworben werden.

Für wen eignet sich der Fonds?

 LIGA-Pax-Corporates-Union eignet sich, wenn Sie...

  • ...die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen nutzen möchten.
  • ...für höhere Ertragschancen auch mäßige Risiken in Kauf nehmen.
  • ...Ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchten.

 LIGA-Pax-Corporates-Union eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ...einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ...keine Wertschwankungen akzeptieren möchten.
  • ...ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.
  • ...Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.12.2017

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.12.2012 bis 31.12.2017. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Grundsätzlich höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit bester Bonität.
  • Kurschancen der Rentenmärkte.
  • Risikostreuung durch professionelle Auswahl von Emittenten, Branchen und Bonitäten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,25 %
seit Jahresbeginn2,48 %
1 Jahr2,48 %2,48 %
3 Jahre4,68 %1,54 %
5 Jahre15,71 %2,96 %
10 Jahre43,72 %3,69 %
seit Auflegung43,24 %2,82 %
  1. Stand: 31.12.2017

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20163,47 %
2015-1,28 %
20148,63 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 1,46 % 2,57 % 2,60 % 4,66 %
Maximaler Verlust -0,87 % -3,95 % -3,95 % -16,79 %
Hoch 44,07 EUR 44,26 EUR 44,26 EUR 44,26 EUR
Tief 42,97 EUR 41,68 EUR 40,04 EUR 32,50 EUR
Sharpe-Ratio 1,95 0,70 1,18 0,67
  1. Stand: 29.12.2017

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 31.12.2017

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.12.2017

Zusammensetzung nach Bonitäten

AA+

 

0,59 %
AA-

 

6,62 %
A+

 

5,71 %
A

 

8,84 %
A-

 

16,13 %
BBB+

 

27,43 %
BBB

 

18,89 %
BBB-

 

6,42 %
BB+

 

4,82 %
Sonstige

 

0,89 %
  1. Stand: 31.12.2017

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen67,25 %
Unternehmensanleihen29,09 %
Liquidität 23,67 %
  1. Stand: 31.12.2017

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit3 Jahre / 9 Monate
 Zinsbindungsdauer3 Jahre / 1 Monat
 Rendite 30,78 %
 RatingBBB+
  1. Stand: 31.12.2017

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
ip_renten.svg

Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

teamansatz_small2.png

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.12.2017 - 31.12.2017

Ruhiger Ausklang eines positiven Handelsjahres Der Handel mit europäischen Unternehmensanleihen flachte in Anbetracht des bevorstehenden Jahresendes deutlich ab. In den ersten beiden Handelswochen des Dezembers kam aber noch eine Reihe von Unternehmen mit einigen Neuemissionen an den Primärmarkt. Die Nachfrage nach Finanz- und Industrieanleihen, darunter auch Green- und Coco-Bonds, war hoch. Den Anlegern wurden deshalb nur geringe Neuemissionsprämien gezahlt, die neuen Papiere waren entsprechend teuer gepreist. Dennoch konnten im folgenden Sekundärmarkthandel weitere Einengungen der Risikoprämien (Spreads) beobachtet werden. Ansonsten zeigte sich der Handel am Sekundärmarkt von seiner ruhigen Seite. Vor dem Hintergrund leicht steigender Renditen - deutsche Bundesanleihen verloren im Staatsanleihesektor - ging der Gesamtmarkt (ICE BofA Merrill Lynch Euro Corporate-Index, ER00) mit einem Minus von 0,3 Prozent aus dem Handelsmonat. Die Spreads erhöhten sich minimal auf 44 Basispunkte. Trotz der leichten Einbußen im Dezember verbuchte der Markt in 2017 mit plus 2,4 Prozent auf Indexebene eine ansehnliche Wertentwicklung. Gleichzeitig engten sich Spreads im Jahresverlauf deutlich um rund 30 auf 42 Basispunkte ein. Die Europäische Zentralbank nahm mit ihrem Ankaufprogramm eine zentrale Rolle ein, bis Mitte Dezember wurden europäische Unternehmensanleihen im Gegenwert von mehr als 130 Milliarden Euro angekauft. Der Primärmarkt stand aufgrund der zahlreichen Neuemissionen verstärkt im Blickpunkt der Marktteilnehmer. Eine bemerkenswerte Wertentwicklung wiesen in erster Linie die Nachrangsegmente auf. Hybride Industrieanleihen gewannen auf Indexebene (ICE BofA Merrill Lynch ENSU-Index) im Jahresverlauf zehn Prozent hinzu. Die Risikoaufschläge fielen dort deutlich um 113 auf 157 Basispunkte. Ebenfalls erfreulich war die Anlage in nachrangigen Finanzanleihen (ICE BofA Merrill Lynch EBSU-Index), die im Jahresverlauf - bei ebenfalls deutlich rückläufigen Risikoprämien - acht Prozent hinzugewinnen konnten. Hochverzinsliche Papiere verzeichneten auf Indexebene (ICE BofA Merrill Lynch HEAG-Index) ein Plus von 5,7 Prozent. Wir erwarten einen positiven Start ins neue Jahr.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameLIGA-Pax-Corporates-Union
ISINLU0199537852
WKNA0B74F
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte Mai 
Auflegungsdatum25.01.2005 

Geschäftsjahr01.04. – 31.03. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating3 Sterne  (Stand: 12.2017)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Corporate Bond
Scope Mutual Fund RatingC  (Stand: 12.2017)
VergleichsgruppeRenten EURO Corp. Inv. Grade

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %. Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Bank unabhängig von ihrem Vertriebsstatus bei der Fondsgesellschaft einmalig 16,67%.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,60 %, maximal 0,80 %.
laufende Kosten0,78 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,40 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2016/2017)
steuerpflichtiger Ertrag 0,60 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2016/2017)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 1,00 pro Anteil

Fondssuche

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  1. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 31. Dezember 2017
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.