LIGA-Pax-Corporates-Union

Fonds kaufen Euro-Rentenfonds für Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0199537852
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 3 Sterne
  • FERI Fondsrating: C

Rücknahmepreis

43,46EUR

Differenz zum Vortag:

0,02 EUR / 0,05 %

Stand: 24. April 2017

Ausgabepreis

44,76EUR

Empfohlener Anlagehorizont

5
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

LIGA-Pax-Corporates-Union auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte Mai
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,78 %
  • Fondsvolumen:
    145 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    25.01.2005

Anlagestrategie

Das Fondsvermögen wird international in auf Euro lautende Unternehmensanleihen angelegt. Das Fondsmanagement kann auch in Fremdwährungsanleihen investieren, jedoch muss das Währungsrisiko grundsätzlich abgesichert sein. 

Seit Auflegung des Fonds werden bei der Auswahl der Wertpapiere prinzipiell auch Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt. Diese orientieren sich im Einklang mit christlich-ethischen Wertvorstellungen an sozialen, ökologischen und ökonomischen Faktoren.

Der Fonds kann über die LIGA Bank eG und Pax-Bank eG erworben werden.

Für wen eignet sich der Fonds?

 LIGA-Pax-Corporates-Union eignet sich, wenn Sie...

  • ...die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen nutzen möchten.
  • ...für höhere Ertragschancen auch mäßige Risiken in Kauf nehmen.
  • ...Ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchten.

 LIGA-Pax-Corporates-Union eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ...einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ...keine Wertschwankungen akzeptieren möchten.
  • ...ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.
  • ...Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.03.2017

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.03.2012 bis 31.03.2017. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Grundsätzlich höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit bester Bonität.
  • Kurschancen der Rentenmärkte.
  • Risikostreuung durch professionelle Auswahl von Emittenten, Branchen und Bonitäten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 31.03.2017

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.03.2017

Zusammensetzung nach Bonitäten

AA

 

0,98 %
AA-

 

4,32 %
A+

 

6,95 %
A

 

8,46 %
A-

 

15,87 %
BBB+

 

24,33 %
BBB

 

21,21 %
BBB-

 

11,35 %
BB+

 

3,63 %
Sonstige

 

1,71 %
  1. Stand: 31.03.2017

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen64,98 %
Unternehmensanleihen33,83 %
Liquidität 11,18 %
  1. Stand: 31.03.2017

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit4 Jahre / 10 Monate
 Zinsbindungsdauer4 Jahre / 1 Monat
 Rendite 21,14 %
 RatingBBB+
  1. Stand: 31.03.2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,14 %
seit Jahresbeginn0,40 %
1 Jahr2,25 %2,25 %
3 Jahre8,72 %2,83 %
5 Jahre20,04 %3,72 %
10 Jahre37,52 %3,24 %
seit Auflegung40,33 %2,82 %
  1. Stand: 31.03.2017

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20163,47 %
2015-1,28 %
20148,63 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 1,35 % 2,63 % 2,77 % 4,69 %
Maximaler Verlust -2,00 % -3,95 % -3,95 % -17,68 %
Hoch 43,53 EUR 44,26 EUR 44,26 EUR 44,26 EUR
Tief 42,53 EUR 41,61 EUR 39,12 EUR 32,50 EUR
Sharpe-Ratio 1,92 1,14 1,36 0,50
  1. Stand: 31.03.2017

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 3

Zeitraum: 01.03.2017 - 31.03.2017

Neuemission von Volkswagen im Blickpunkt Im März gaben die europäischen Rentenmärkte etwas nach, dieser Entwicklung konnten sich auch Unternehmenspapiere nicht entziehen. Auf Gesamtmarktebene (BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, ER00) verloren Corporate Bonds mit Rating Investment Grade 0,3 Prozent. Die Risikoprämien weiteten sich leicht um zwei auf 68 Basispunkte aus. Das Ankaufprogramm der Europäischen Zentralbank (CSPP3) prägte wieder die Entwicklung und bildete ein gutes Gegengewicht zu den zwischenzeitlichen Unsicherheitsphasen, die sich von politischer Seite aus den Wahlen in den Niederlanden und dem noch laufenden Präsidentschaftswahlkampf in Frankreich ergaben. Französische Unternehmenspapiere gerieten dabei zeitweise unter Druck. Die jüngsten Umfrageergebnisse sorgten gegen Monatsende jedoch wieder für rückläufige Risikoprämien. Gegen den Trend etwas freundlicher tendierten hingegen die Untersektoren für industrielle Hybridpapiere (BofA Merrill Lynch ENSU) und für nachrangige Finanzpapiere (BofA Merrill Lynch EBSU). Diese verbuchten Zugewinne in Höhe von 0,3 beziehungsweise 0,8 Prozent. Zudem engten sich dort die Risikoprämien ein. Am Primärmarkt verlief die Neuemissionstätigkeit in gewohnten Bahnen. Zum Monatsende stand dann Volkwagen im Blickpunkt der Marktteilnehmer. Erstmals seit dem Emissionsskandal kamen die Wolfsburger wieder mit einer Neuemission an den Markt. Im Rahmen einer Multi-Tranche wurden Papiere mit verschiedene Laufzeiten platziert. Die überwältigende Nachfrage der Anleger führte zu einer Erhöhung des Emissionsvolumens von vier auf acht Milliarden Euro. Das Orderbuch lag bei Zeichnungsschluss mit 25 Milliarden Euro sogar dreimal so hoch. Angesichts des Erfolges wird seitens der Wolfsburger über weitere Platzierungen nachgedacht. Darüber hinaus wurden zum Monatsende erstmals im laufenden Jahr Hybrid-Papiere emittiert. Die niederländische Tennet machte mit einem Green Bond den Auftakt, ihr folgte die schwedische Telia mit einer größeren Emission. Die weitere Entwicklung am Unternehmensanleihemarkt dürfte von der aktuellen wirtschaftlichen Aufschwungsphase bei moderater Inflation und den EZB-Ankäufen unterstützt bleiben.  

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameLIGA-Pax-Corporates-Union
ISINLU0199537852
WKNA0B74F
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte Mai 
Auflegungsdatum25.01.2005 

Geschäftsjahr01.04. – 31.03. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
VerwahrstelleDZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating3 Sterne  (Stand: 02.2017)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Corporate Bond
FERI FondsratingC  (Stand: 02.2017)
VergleichsgruppeRenten EURO Corp. Inv. Grade

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %. Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Bank unabhängig von ihrem Vertriebsstatus bei der Fondsgesellschaft einmalig 16,67%.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,60 %, maximal 0,80 %.
laufende Kosten0,78 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 0,40 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 0,81 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2015/2016)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 1,00 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 24.04.2017
Aktiengewinn KStG 0,00% per 24.04.2017
Zwischengewinn 0,58 EUR per 24.04.2017
Immobiliengewinn 0,00% per 24.04.2017

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  1. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  2. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  3. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.