LIGA-Pax-Corporates-Union

Euro-Rentenfonds für Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0199537852
  • Fondsart: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko

Rücknahmepreis

43,34

EUR

26. Juli 2016

Differenz zum Vortag:

0,00 EUR / -%

Ausgabepreis

44,64

EUR

Empfohlene Anlagedauer

Risikoprofil des typischen Anlegers

Überblick

LIGA-Pax-Corporates-Union im Überblick

Für wen eignet sich der Fonds?

 LIGA-Pax-Corporates-Union eignet sich, wenn Sie...

  • ...die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen nutzen möchten.
  • ...für höhere Ertragschancen auch mäßige Risiken in Kauf nehmen.
  • ...Ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchten.

 LIGA-Pax-Corporates-Union eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ...einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ...keine Wertschwankungen akzeptieren möchten.
  • ...ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.
  • ...Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten.

LIGA-Pax-Corporates-Union auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:   
    ausschüttend Mitte Mai
  • Ausgabeaufschlag:   
    3,00 %
  • laufende Kosten:   
    0,78 %
  • Fondsvolumen:   
    151,8 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    25.01.2005

Anlagestrategie

Das Fondsvermögen wird international in auf Euro lautende Unternehmensanleihen angelegt. Das Fondsmanagement kann auch in Fremdwährungsanleihen investieren, jedoch muss das Währungsrisiko grundsätzlich abgesichert sein. 

Seit Auflegung des Fonds werden bei der Auswahl der Wertpapiere prinzipiell auch Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt. Diese orientieren sich im Einklang mit christlich-ethischen Wertvorstellungen an sozialen, ökologischen und ökonomischen Faktoren.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 30.06.2016

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Grundsätzlich höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit bester Bonität.
  • Kurschancen der Rentenmärkte.
  • Risikostreuung durch professionelle Auswahl von Emittenten, Branchen und Bonitäten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds  

Stand: 30.06.2016

Länderzusammensetz­ung des Fonds  

Stand: 30.06.2016

Zusammensetzung nach Bonitäten  

AAA

 

0,29 %
AA

 

0,93 %
AA-

 

2,51 %
A+

 

6,10 %
A

 

7,90 %
A-

 

16,55 %
BBB+

 

24,29 %
BBB

 

25,65 %
BBB-

 

9,15 %
BB+

 

1,26 %
  1. Stand: 30.06.2016

Zusammensetzung nach Wertpapierarten  

Bankschuldverschreibungen56,51 %
Unternehmensanleihen37,40 %
Sonstige0,73 %
Liquidität 15,36 %
  1. Stand: 30.06.2016

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit  3 Jahre / 5 Monate
 Zinsbindungsdauer  2 Jahre / 11 Monate
 Rendite 2  0,80 %
 Rating  BBB+
  1. Stand: 30.06.2016

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Indexierte Wertentwicklung der letzten fünf Jahre

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,34 %
seit Jahresbeginn2,47 %
1 Jahr2,86 %2,86 %
3 Jahre12,18 %3,91 %
5 Jahre25,11 %4,58 %
10 Jahre39,43 %3,38 %
seit Auflegung38,42 %2,89 %
  1. Stand: 30.06.2016

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2015-1,28 %
20148,63 %
20131,75 %

Wertentwicklungschart

Sehen Sie sich die Entwicklung des Fonds über unterschiedliche Zeiträume an. Vergleichen Sie den Fonds mit anderen Union Investment Fonds oder der Entwicklung unterschiedlichster Märkte.

Bitte verwenden Sie ein Endgerät mit größerer Bildschirmbreite, um das Wertentwicklungschart sehen zu können.

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 2,09 % 2,57 % 3,58 % 4,68 %
Maximaler Verlust -1,97 % -3,95 % -4,03 %  
Hoch 43,05 EUR 44,26 EUR 44,26 EUR  
Tief 41,68 EUR 40,26 EUR 37,37 EUR  
Sharpe-Ratio 1,48 1,53 1,25 0,47
  1. Stand: 30.06.2016

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess  

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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

Monatsbericht 3

Zeitraum: 01.06.2016 - 30.06.2016

EZB-Ankaufprogramm mindert Turbulenzen Für den Unternehmensanleihemarkt verlief der Juni sehr ereignisreich. Neben dem Start des EZB-Ankaufprogramms für europäische Unternehmensanleihen (CSPP) stand am 23. Juni das britische EU-Referendum an. Die Unsicherheit über den Ausgang der Abstimmung in Großbritannien sorgte für erhebliche Schwankungen an den Finanzmärkten. Dem konnten sich auch europäische Firmenbonds nicht entziehen. Die Brexit-Entscheidung der Briten lastete zunächst auf dem Unternehmensanleihemarkt. Dieser erhielt jedoch Unterstützung von der EZB, die seit der zweiten Juniwoche umfangreich Unternehmenspapiere erwirbt. Per 30. Juni wurden hierbei Anleihen im Gegenwert von 6,4 Milliarden Euro angekauft, was trotz der Turbulenzen erheblich zur Stabilisierung des Marktes beitrug. Nach der vom Brexit ausgelösten Schockwelle folgte dann jedoch eine rasche Erholung, die sich auf den gesamten Finanzmarkt und damit auch über alle Anleihesegmente im Bereich Corporates erstreckte. Auf Indexebene (BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, ER00) schlossen europäische Investment Grade-Unternehmensanleihen im Rahmen der zum Monatsende hin erfolgten allgemeinen massiven Erholungsbewegung sogar mit einem Prozent im Plus. Die Risikoprämien (Asset Swap Spreads) engten sich nach merklichen Schwankungen im Vergleich zum Vormonat sogar leicht ein. Während Industrietitel deutlich profitierten, geriet der Bereich der Bankanleihen, der nicht von den EZB-Ankäufen berücksichtigt wird, etwas ins Hintertreffen. Hierfür spielte auch der starke Abverkauf von Banktiteln auf der Aktienseite eine gewichtige Rolle. In erster Linie waren Papiere mit Bezug zu Großbritannien sowie Nachranganleihen betroffen. Letztere konnten in zwar ebenfalls Verluste wieder aufholen, verloren auf Indexebene (BofA Merrill Lynch Financial Sub./EBSU) aber 0,9 Prozent. Am Primärmarkt hatte sich das Geschehen im Monatsverlauf deutlich beruhigt. Waren im Vorfeld des in der zweiten Juniwoche gestarteten EZB-Ankaufprogramms noch rekordverdächtige Neuemissionsvolumen emittiert worden, nahmen in Richtung EU-Referendum die Platzierungen neuer Papiere deutlich ab.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameLIGA-Pax-Corporates-Union
ISINLU0199537852
WKNA0B74F
FondswährungEUR 
Ertragsverwendung  ausschüttend Mitte Mai 
Auflegungsdatum25.01.2005 

Geschäftsjahr01.04. – 31.03. 
Risikoklasse  Mäßiges Risiko
Verfügbarkeit  grundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Verwahrstelle  DZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des Investmentvermögens  OGAW-Sondervermögen

Gebühren

Ausgabeaufschlag  3,00 %. Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Bank unabhängig von ihrem Vertriebsstatus bei der Fondsgesellschaft einmalig 16,67%.
Verwaltungsvergütung  aktuell 0,60 %, maximal 0,80 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %.
laufende Kosten  0,78 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 0,40 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 0,81 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2015/2016)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 1,00 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 26.07.2016
Aktiengewinn KStG 0,00% per 26.07.2016
Zwischengewinn 0,13 EUR per 26.07.2016
Immobiliengewinn 0,00% per 26.07.2016

Fondssuche

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  1. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  2. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  3. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.