LIGA-Pax-Corporates-Union

Fonds kaufen Euro-Rentenfonds für Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0199537852
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Morningstar Rating: 3 Sterne
  • FERI Fondsrating: C

Rücknahmepreis

43,24EUR

Differenz zum Vortag:

-0,01 EUR / -0,02 %

Stand: 24. Mai 2017

Ausgabepreis

44,54EUR

Empfohlener Anlagehorizont

5
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

LIGA-Pax-Corporates-Union auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte Mai
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,78 %
  • Fondsvolumen:
    145,8 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    25.01.2005

Anlagestrategie

Das Fondsvermögen wird international in auf Euro lautende Unternehmensanleihen angelegt. Das Fondsmanagement kann auch in Fremdwährungsanleihen investieren, jedoch muss das Währungsrisiko grundsätzlich abgesichert sein. 

Seit Auflegung des Fonds werden bei der Auswahl der Wertpapiere prinzipiell auch Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt. Diese orientieren sich im Einklang mit christlich-ethischen Wertvorstellungen an sozialen, ökologischen und ökonomischen Faktoren.

Der Fonds kann über die LIGA Bank eG und Pax-Bank eG erworben werden.

Für wen eignet sich der Fonds?

 LIGA-Pax-Corporates-Union eignet sich, wenn Sie...

  • ...die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen nutzen möchten.
  • ...für höhere Ertragschancen auch mäßige Risiken in Kauf nehmen.
  • ...Ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchten.

 LIGA-Pax-Corporates-Union eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ...einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ...keine Wertschwankungen akzeptieren möchten.
  • ...ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.
  • ...Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 30.04.2017

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 30.04.2012 bis 30.04.2017. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Grundsätzlich höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit bester Bonität.
  • Kurschancen der Rentenmärkte.
  • Risikostreuung durch professionelle Auswahl von Emittenten, Branchen und Bonitäten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,59 %
seit Jahresbeginn0,99 %
1 Jahr2,32 %2,32 %
3 Jahre8,44 %2,74 %
5 Jahre20,59 %3,82 %
10 Jahre38,45 %3,31 %
seit Auflegung41,16 %2,85 %
  1. Stand: 30.04.2017

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20163,47 %
2015-1,28 %
20148,63 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 1,40 % 2,61 % 2,77 % 4,69 %
Maximaler Verlust -2,00 % -3,95 % -3,95 % -17,62 %
Hoch 43,61 EUR 44,26 EUR 44,26 EUR 44,26 EUR
Tief 42,53 EUR 41,61 EUR 39,12 EUR 32,50 EUR
Sharpe-Ratio 1,91 1,12 1,40 0,52
  1. Stand: 28.04.2017

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 30.04.2017

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 30.04.2017

Zusammensetzung nach Bonitäten

AA

 

0,98 %
AA-

 

4,30 %
A+

 

7,08 %
A

 

8,14 %
A-

 

15,06 %
BBB+

 

22,24 %
BBB

 

20,95 %
BBB-

 

11,36 %
BB+

 

3,97 %
Sonstige

 

1,72 %
  1. Stand: 30.04.2017

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen62,41 %
Unternehmensanleihen33,39 %
Liquidität 14,21 %
  1. Stand: 30.04.2017

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit4 Jahre / 8 Monate
 Zinsbindungsdauer3 Jahre / 9 Monate
 Rendite 21,02 %
 RatingBBB+
  1. Stand: 30.04.2017

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 3

Zeitraum: 01.04.2017 - 30.04.2017

Zugewinne im April Im Rahmen der zu beobachtenden freundlichen Tendenz an den Rentenmärkten konnten auch europäische Unternehmensanleihen zulegen. Auf Indexebene (BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, ER00) gewannen Corporate Bonds mit Rating Investment Grade 0,5 Prozent hinzu. Die Risikoprämien (Spreads) verringerten sich um sieben auf 61 Basispunkte. Auch der US-amerikanische Rentenmarkt (BofA Merrill Lynch, C0AL) konnte auf US-Dollarbasis ein Prozent hinzugewinnen. Die Spreads hingegen weiteten sich dort leicht um drei auf 122 Basispunkte aus. Mit Blick auf die Untersektoren gewannen am europäischen Markt vor allem Hybridpapiere (plus 1,5 Prozent) und nachrangige Finanzanleihen (plus 1,3 Prozent) hinzu. Auch der hochverzinsliche Sektor (High Yield) war sehr gefragt. Dort kam es zu einem deutlichen Rückgang der Risikoprämien. Im Blickpunkt stand aber die französische Präsidentschaftswahl. Mit dem Sieg Macrons und der Aussicht, letztlich als Sieger aus den Wahlen hervorzugehen, konnten die zuvor deutlich unter Druck geratenen französischen Industrie- und Bankanleihen gegen Monatsende deutlich hinzugewinnen. Französische Nachrangpapiere konnten hiervon ebenfalls profitieren. Trotz der von der EZB zum 1. April beabsichtigten Kürzung der Anleihekäufe um insgesamt 25 Prozent erwarb die Zentralbank den vorliegenden Zahlen zufolge weiterhin in hohem Umfang europäische Corporate Bonds. Aus fundamentaler Sicht blieben im Rahmen der laufenden Berichtssaison störende Faktoren aus, die bislang veröffentlichten Daten zeigten sich weitestgehend erfreulich. Auf Einzeltitelebene wurden Unternehmen wie Atlantia, Abertis oder SCA Hygiene AB mit Übernahmegerüchten in Zusammenhang gebracht. Die betroffenen Anleihen entwickelten sich weniger positiv als der Gesamtmarkt. Am Primärmarkt ging die Neuemissionstätigkeit – wegen der Osterfeiertage, der durch die Quartalsberichtssaison bestehenden Schweigephase (black out period) und den Wahlen in Frankreich – etwas zurück. Die Nachfrage war aber weiterhin sehr ordentlich. Die wirtschaftliche Entwicklung bei moderater Inflation sowie die Ankäufe der Europäischen Zentralbank unterstützen den europäischen Unternehmensanleihemarkt.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameLIGA-Pax-Corporates-Union
ISINLU0199537852
WKNA0B74F
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte Mai 
Auflegungsdatum25.01.2005 

Geschäftsjahr01.04. – 31.03. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
VerwahrstelleDZ PRIVATBANK S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating3 Sterne  (Stand: 04.2017)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Corporate Bond
FERI FondsratingC  (Stand: 04.2017)
VergleichsgruppeRenten EURO Corp. Inv. Grade

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %. Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Bank unabhängig von ihrem Vertriebsstatus bei der Fondsgesellschaft einmalig 16,67%.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,60 %, maximal 0,80 %.
laufende Kosten0,78 %
SparplanAb 25 Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Gesamtausschüttung 0,40 EUR pro Anteil
steuerpflichtiger Ertrag 0,60 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2016/2017)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 1,00 pro Anteil
Aktiengewinn EStG 0,00% per 24.05.2017
Aktiengewinn KStG 0,00% per 24.05.2017
Zwischengewinn 0,03 EUR per 24.05.2017
Immobiliengewinn 0,00% per 24.05.2017

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  1. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  2. Die durchschnittliche Rendite bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  3. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.