LIGA-Pax-Corporates-Union

Fonds kaufen Euro-Rentenfonds für Unternehmensanleihen
  • ISIN: LU0199537852
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko
  • Scope: C 1
  • Morningstar Rating: 3 Sterne 1

Rücknahmepreis

44,13EUR

Differenz zum Vortag:

-0,04 EUR / -0,09 %

Stand: 17. September 2019

Ausgabepreis

45,45EUR

Empfohlener Anlagehorizont

5
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

LIGA-Pax-Corporates-Union auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte Mai
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    0,79 %
  • Fondsvolumen:
    134,6 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    25.01.2005

Anlagestrategie

Das Fondsvermögen wird international in auf Euro lautende Unternehmensanleihen angelegt. Das Fondsmanagement kann auch in Fremdwährungsanleihen investieren, jedoch muss das Währungsrisiko grundsätzlich abgesichert sein. 

Seit Auflegung des Fonds werden bei der Auswahl der Wertpapiere prinzipiell auch Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt. Diese orientieren sich im Einklang mit christlich-ethischen Wertvorstellungen an sozialen, ökologischen und ökonomischen Faktoren.

Der Fonds kann über die LIGA Bank eG und Pax-Bank eG erworben werden.

Für wen eignet sich der Fonds?

 LIGA-Pax-Corporates-Union eignet sich, wenn Sie...

  • ...die Chancen einer Anlage in Unternehmensanleihen nutzen möchten.
  • ...für höhere Ertragschancen auch mäßige Risiken in Kauf nehmen.
  • ...Ihr Kapital mittel- bis langfristig anlegen möchten.

 LIGA-Pax-Corporates-Union eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ...einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ...keine Wertschwankungen akzeptieren möchten.
  • ...ausschließlich in Staatsanleihen investieren möchten.
  • ...Ihr Kapital kurzfristig anlegen möchten.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.08.2019

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 31.08.2014 bis 31.08.2019. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Grundsätzlich höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit bester Bonität.
  • Kurschancen der Rentenmärkte.
  • Risikostreuung durch professionelle Auswahl von Emittenten, Branchen und Bonitäten.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat0,25 %
seit Jahresbeginn6,91 %
1 Jahr4,83 %4,83 %
3 Jahre5,05 %1,66 %
5 Jahre10,05 %1,93 %
10 Jahre47,88 %3,99 %
seit Auflegung47,85 %2,71 %
  1. Stand: 31.08.2019

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
2018-3,45 %
20172,48 %
20163,47 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 1,48 % 2,45 % 2,58 % 3,22 %
Maximaler Verlust -2,78 % -4,62 % -4,62 % -4,62 %
Hoch 44,47 EUR 44,47 EUR 44,47 EUR 44,47 EUR
Tief 41,65 EUR 41,65 EUR 41,65 EUR 37,21 EUR
Sharpe-Ratio 3,52 0,82 0,86 1,23
  1. Stand: 30.08.2019

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Branchenzusammen­setzung des Fonds

Stand: 31.08.2019

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 31.08.2019

Zusammensetzung nach Bonitäten

AA-

 

4,35 %
A+

 

6,40 %
A

 

11,10 %
A-

 

21,46 %
BBB+

 

25,00 %
BBB

 

18,15 %
BBB-

 

5,51 %
BB+

 

2,81 %
BB

 

2,14 %
  1. Stand: 31.08.2019

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen70,41 %
Unternehmensanleihen26,52 %
Liquidität 23,06 %
  1. Stand: 31.08.2019

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit3 Jahre / 9 Monate
 Zinsbindungsdauer2 Jahre / 10 Monate
 Rendite 30,68 %
 RatingBBB+
  1. Stand: 31.08.2019

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.08.2019 - 31.08.2019

Neuemissionswelle zum Monatsende Im August war die allgemeine Zinsentwicklung abwärtsgerichtet. Europäische Staatsanleihen konnten in Erwartung einer geldpolitischen Lockerung und einem neuen Anleihekaufprogramm durch die Europäische Zentralbank (EZB) fast 2,5 Prozent hinzugewinnen (iBoxx € Sovereigns). Auch im Unternehmensanleihesektor waren die Anleiheankäufe maßgeblicher Faktor. Andere Themen wie der Brexit, aber auch die Zuspitzung des Handelskonflikts, waren dort eher Randnotizen. Zwar profitierten europäische Unternehmensanleihen von der abwärts gerichteten Renditebewegung an den Märkten. Allerdings war dort die Wertentwicklung auf Indexebene (ICE BofA Merrill Lynch Euro Corporates, ER00-Index), der im August den Jahreshöchststand erreichte, mit plus 0,7 Prozent deutlich geringer ausgeprägt als bei den Staatsanleihen. Die Risikoprämien (Asset Swap Spreads) weiteten sich um neun auf 75 Basispunkte aus. Zwischenzeitlich zogen die Risikoprämien wegen des Handelskonflikts noch etwas deutlicher an. Viele Anleger waren angesichts des starken Renditeverfalls nicht geneigt, Unternehmenspapiere mit negativen Renditen zu erwerben. Dies hatte den Aufschwung entsprechend gebremst. Die Anleger konzentrierten sich auf Papiere von Emittenten mit positiven Renditen. Mit Blick auf die Untersektoren konnten nachrangige Anleihen sowohl aus dem Industrie- als auch dem Finanzbereich (ICE BofA Merrill Lynch ENSU- und EBSU-Index) mit jeweils einem Prozent am meisten zulegen. Hochverzinsliche Titel (High Yield) gewannen 0,6 Prozent (ICE BofA Merrill Lynch HEAG-Index) hinzu. Dort engten sich die Spreads nach deutlicher Ausweitung per saldo sogar um zehn auf 278 Basispunkte ein. Der Primärmarkt kam nach sommerlicher Pause zum Monatsende hin richtig in Schwung. So wurden alleine in der letzten Augustwoche 35 neue Corporate Bonds im Gegenwert von 24 Milliarden Euro emittiert. Die Investoren griffen trotz rekordverdächtig niedriger Zinsen beherzt zu, sodass die Oderbücher im Schnitt rund dreifach überzeichnet waren. Die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank dürfte andere marktrelevante Themen vorerst weiter überlagern.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameLIGA-Pax-Corporates-Union
ISINLU0199537852
WKNA0B74F
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte Mai 
Auflegungsdatum25.01.2005 

Geschäftsjahr01.04. – 31.03. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Scope Mutual Fund RatingC  (Stand: 07.2019)
VergleichsgruppeRenten EURO Corp. Inv. Grade
Morningstar Rating3 Sterne  (Stand: 07.2019)
VergleichsgruppeEAA Fund EUR Corporate Bond

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %. Hiervon erhält Ihre Bank unabhängig von ihrem Vertriebsstatus bei der Fondsgesellschaft einmalig 16,67%.
Verwaltungsvergütungaktuell 0,60 %, maximal 0,80 %.
laufende Kosten0,79 %
SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 0,35 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2018/2019)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 0,40 pro Anteil

Fondssuche

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  1. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 31. Juli 2019
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
  5. Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.