UniWirtschaftsAspirant A

Fonds kaufen Rentenfonds für lokale Anleihen aus Schwellenländern
  • ISIN: LU0252123129
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Erhöhtes Risiko
  • Morningstar Rating: 1 Stern 2

Rücknahmepreis

28,53EUR

Differenz zum Vortag:

0,03 EUR / 0,11 %

Stand: 11. Dezember 2018

Ausgabepreis

29,39EUR

Empfohlener Anlagehorizont

3
Jahre oder länger

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniWirtschaftsAspirant A im Überblick

UniWirtschaftsAspirant ist ein Rentenfonds, der sein Fondsvermögen überwiegend in Anleihen angelegt, die auf Währungen von Schwellenländern lauten. Es kann auch direkt in Währungen der Schwellenländer investiert werden.

UniWirtschaftsAspirant A auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Sparplan:
    Ab 25 Euro pro Rate möglich.
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte November
  • Ausgabeaufschlag:
    3,00 %
  • laufende Kosten:
    1,12 %
  • erfolgsabhängige Vergütung:
    0,09 %
  • Fondsvolumen:
    138,7 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    02.05.2006

Anlagestrategie

Das Fondsvermögen wird in fest- und variabel verzinslichen Staats- und Unternehmensanleihen von Emittenten aus Ländern der Emerging Markets investiert, die auf die jeweiligen lokalen Währungen der Emerging Markets lauten.

Ebenfalls erfolgt derzeit eine Anlage in Devisentermingeschäften und Non-deliverable Forwards.

Daneben können fest- und variabel verzinsliche Staatsanleihen, Anleihen von supranationalen Organisationen, Pfandbriefe, Unternehmensanleihen und HighYield Anleihen weltweiter Emittenten und Währungen erworben werden.

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniWirtschaftsAspirant A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Chancen einer Anlage in weltweite Schwellenländeranleihen n lokaler Währung nutzen möchten.
  • ... Ihrem Depot einen Anteil an Schwellenländeranleihen in lokaler Währung beimischen möchten.
  • ... für tendenziell erhöhte Ertragschancen auch erhöhte Risiken in Kauf nehmen.

 UniWirtschaftsAspirant A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... ausschließlich in Euro denominierte Schwellenländeranleihen investieren möchten.
  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine erhöhten Risiken akzeptieren möchten.
  • ... keine Währungsrisiken eingehen möchten.  

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 30.11.2018

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 30.11.2013 bis 30.11.2018. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,0 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an Wachstumschancen der Emerging Markets
  • Tendenziell höhere Nominalzinsen als bei einer Anlage in Staatsanleihen mit bester Bonität
  • Chance auf Wechselkursgewinne durch Aufwertungen der lokalen Emerging Markets-Währungen
  • Risikostreuung durch die Anlage in Emerging Markets weltweit
  • Professionelle Auswahl von Anleihen durch erfahrene Kapitalmarktexperten

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko
  • Risiko des Anteilwertrückgangs wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner
  • Wechselkursrisiko
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei Anlagen mit hoher Verzinsung, erhöhten Bonitätsrisiken sowie aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich
  • Der Fonds legt einen wesentlichen Teil seines Vermögens in Vermögenswerte an, die ihrem Wesen nach hinreichend liquide sind, unter bestimmten Umständen aber ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können
  • Der Fondsanteilswert weist aufgrund der Zusammensetzung des Fonds (z.B. Derivate) und/oder der für die Fondsverwaltung verwendeten Techniken (z.B. Hebelwirkung) ein erhöhtes Kursschwankungsrisiko auf
  • Der Fonds kann über einen Direktzugang zum chinesischen Interbankenanleihenmarkt lokale chinesische Anleihen erwerben, was zusätzliche Clearing-und Abwicklungsrisiken sowie rechtliche, operationelle und Risiken in Form von Beschränkungen der Investitionsmöglichkeiten mit sich bringen kann

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2018
Stand: Februar 2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat2,15 %
seit Jahresbeginn-12,09 %
1 Jahr-11,78 %-11,78 %
3 Jahre-3,28 %-1,11 %
5 Jahre-13,28 %-2,81 %
10 Jahre8,78 %0,85 %
seit Auflegung6,20 %0,48 %
  1. Stand: 30.11.2018

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20175,69 %
20166,10 %
2015-7,32 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 7,39 % 7,98 % 7,26 % 7,15 %
Maximaler Verlust -17,95 % -17,95 % -20,72 % -24,98 %
Hoch 34,10 EUR 35,27 EUR 40,78 EUR 40,78 EUR
Tief 27,98 EUR 27,98 EUR 27,98 EUR 27,98 EUR
Sharpe-Ratio -1,55 -0,10 -0,36 0,10
  1. Stand: 30.11.2018

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Länderzusammensetz­ung des Fonds

Stand: 30.11.2018

Zusammensetzung nach Zinsbindung

Stand: 30.11.2018

Größte Rentenwerte

UniInstitutional Euro Reserve Plus

 

4,99 %
2.625 % USA v. 18(2020)

 

3,53 %
5.125 % Türkei (2020)

 

2,57 %
UniInstitutional Local EM Bonds

 

2,03 %
3.125 % IBRD v. 17(2020)

 

2,02 %
10.75 % IFC v. 17(2020)

 

2,01 %
6.00 % Sri Lanka v. 14 (2019)

 

2,00 %
9.50 % Transnet v. 13 (2021)

 

1,90 %
5.981 % Petroleos Mexicanos 16(22)

 

1,78 %
3.358 % State Bank of India 17(20)

 

1,77 %
  1. Stand: 30.11.2018

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Staatsanleihen58,55 %
Bankschuldverschreibungen17,61 %
Unternehmensanleihen5,35 %
Rentenfonds9,92 %
Liquidität 38,57 %
  1. Stand: 30.11.2018

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit1 Jahr / 11 Monate
 Zinsbindungsdauer1 Jahr / 5 Monate
 Rendite 45,59 %
 RatingBBB+
  1. Stand: 30.11.2018

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 5

Zeitraum: 01.11.2018 - 30.11.2018

Die Rede von US-Notenbankchef Powell, die auf eine weniger restriktive Geldpolitik hindeutete, ein schwächerer US-Dollar und rückläufige US-Renditen führten im November zu einer Beruhigung. Der fallende Ölpreis sorgte hingegen für etwas Gegenwind am Markt. Unter den Schwellenländern (Emerging Markets,EM) befinden sich zahlreiche Erdölexporteure, sodass sich der starke Rückgang des Rohölpreises entsprechend negativ im Segment auswirkte. Hiervon profitierten aber auch einige Länder wie beispielsweise die Türkei, Indien und Indonesien. Insgesamt schlossen damit die lokalen EM-Währungen den Monat gegen US-Dollar und Euro auf Indexebene positiv ab (JP Morgan ELMI+, US-Dollar unhedged plus 1,7 Prozent, Euro unhedged plus 1,6 Prozent). Die Währungen der Türkei, Südafrikas, Indiens und Indonesiens waren die Aufwertungsgewinner im November. Abwertungsverluste gab es hingegen in Lateinamerika (Brasilien und Argentinien), dort waren in erster Linie Gewinnmitnahmen zu beobachten. Auch litt der Russische Rubel unter dem schwachen Ölpreis. Die EM-Zentralbankpolitik war klar vom Trend zu Zinserhöhungen geprägt. Mexiko, Indonesien, die Philippinen sowie Südafrika und Südkorea erhöhten den Leitzins jeweils um 0,25 Prozentpunkte. Die israelischen Zentralbank erhöhte um 0,15 Prozentpunkte. Mit Blick auf das Portfolio nahm das Fondsmanagement bei verschiedenen strategischen Währungspositionen (Indien, Indonesien, Philippinen) Gewinne mit. Im Russischen Rubel und der Türkischen Lira eröffneten wir Verkaufspositionen. Die Akzente in lokalen Anleihepositionen in Mexiko, der Türkei und China behielten wir bei, wobei in Indien und der Türkei zuletzt Gewinne mitgenommen wurden. Zudem erwarben wir lokale Anleihen aus Nigeria, Russland sowie US-Dollarpapiere aus Ekuador und der mexikanischen Ölgesellschaft Pemex. Ein globaler Renditeanstieg und die Abkühlung der chinesischen Konjunktur bleiben Risikofaktoren für die Renten- und Währungsmärkte der Schwellenländer.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniWirtschaftsAspirant A
ISINLU0252123129
WKNA0JLXV
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte November 
Auflegungsdatum02.05.2006 

Geschäftsjahr01.10. – 30.09. 
RisikoklasseErhöhtes Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen
Morningstar Rating1 Stern  (Stand: 10.2018)
VergleichsgruppeGlobal Emerging Markets Bond - Local Currency

Gebühren

Ausgabeaufschlag3,00 %, hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %. 6
Verwaltungsvergütungaktuell 0,90 %, maximal 1,20 %, hiervon erhält Ihre Bank 25,00 - 35,00 %. 6
erfolgsabhängige Vergütung0,09 %
laufende Kosten1,12 %
SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich.

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 1,09 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2018/2019)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 1,30 pro Anteil

Fondssuche

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  1. UniWirtschaftsAspirant A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniWirtschaftsAspirant.
  2. Morningstar RatingTMGesamt und Scope Mutual Fund Rating per 31. Oktober 2018
  3. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  4. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  5. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
  6. Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.