UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 -net- A

Rentenlaufzeitfonds mit Unternehmensanleihen aus Schwellenländern
  • ISIN: LU1101736442
  • Fondskategorie: Rentenfonds
  • Risikoklasse:  Mäßiges Risiko

Rücknahmepreis

93,21EUR

Differenz zum Vortag:

0,04 EUR / 0,04 %

Stand: 14. Juni 2018

Ausgabepreis

94,15EUR

Empfohlener Anlagehorizont

Der Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld vorzeitig vor dem 16.12.2021 aus dem Fonds wieder abziehen möchten.

Risikoprofil des typischen Anlegers

  • Konservativ
  • Risikoscheu
  • Risikobereit
  • Spekulativ
  • Hoch spekulativ

Überblick

UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 -net- A im Überblick

UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 -net- A ist ein international anlegender Rentenlaufzeitfondslegt mit Fokus auf Unternehmensanleihen aus den Schwellenländern. Dabei wird in Anleihen investiert, die spätestens zum Laufzeitende des Fonds endfällig sind.

UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 -net- A auf einen Blick

  • Fondsart:
    Rentenfonds
  • Mindestanlage:
    keine
  • Ertragsverwendung:
    i.d.R. ausschüttend Mitte Mai
  • Ausgabeaufschlag:
    0,00 %
  • laufende Kosten:
    1,05 %
  • Rücknahmeab­schlag:
    1,00 %
  • Fondsvolumen:
    189,5 Mio. EUR
  • Auflegungsdatum:
    29.09.2014
  • Laufzeitende:
    16.12.2021

Anlagestrategie

Das Fondsvermögen wird überwiegend in Unternehmensanleihen von Emittenten aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern (Emerging Markets) angelegt. Die jeweiligen Emittenten haben ihren Sitz in Schwellen- bzw. Entwicklungsländern oder üben einen überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit in diesen Ländern aus. Darüber hinaus können Unternehmensanleihen von Emittenten aus Industrieländern erworben werden. Alle Anleihen lauten auf Euro oder US-Dollar. Die nicht auf Euro lautenden Vermögenswerte werden nahezu vollständig währungsgesichert. Das Portfolio wird in Anleihen investiert, die spätestens zum Laufzeitende des Fonds endfällig sind. Eine defensivere Ausrichtung des Fonds vor Laufzeitende ist möglich, und der Erlös aus fälligen Anleihen kann auch am Geldmarkt bzw. in geldmarktähnliche Anlagen investiert werden.

Für wen eignet sich der Fonds?

 UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 -net- A eignet sich, wenn Sie...

  • ... die Chancen einer Anlage in Schwellenländeranleihen in Euro bzw. weitestgehend währungsgesichert nutzen möchten.
  • ... mäßige Risiken akzeptieren.

 UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 -net- A eignet sich nicht, wenn Sie...

  • ... einen sicheren Ertrag anstreben.
  • ... keine mäßigen Risiken akzeptieren.

Wertentwicklung in 12-Monatsschritten zum 31.05.2018

Bekommen Sie einen ersten Einblick in die jeweilige 12-Monats-Wertentwicklung ausgehend vom Stichtag. Für den ersten 12-Monatszeitraum sehen Sie sowohl die Brutto-Wertentwicklung vor Abzug des Ausgabeaufschlages als auch die Netto-Wertentwicklung nach Abzug des Ausgabeaufschlages.
Abbildungszeitraum 29.09.2014 bis 31.05.2018. Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 0,00 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen.

Chancen und Risiken

Die Gegenüberstellung der Chancen und Risiken des Fonds ermöglicht Ihnen zunächst eine grobe Einschätzung, ob der Fonds Ihren grundsätzlichen Erwartungen entsprechen könnte.

Chancen

  • Teilnahme an Wachstumschancen der Schwellen bzw. Entwicklungsländern.
  • Beschränktes Zinsänderungsrisiko bezogen auf das Laufzeitende.
  • Professionelles Fondsmanagement. 
  • Risikostreuung durch die Verteilung auf eine Vielzahl von Wertpapieren, Branchen, Emittenten und Ländern.

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko.
  • Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/ -unfähigkeit einzelner Aussteller bzw. Vertragspartner.
  • Der Fonds legt einen wesentlichen Teil seines Vermögens in Vermögenswerte an, die ihrem Wesen nach hinreichend liquide sind, unter bestimmten Umständen aber ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können.
  • Erhöhte Kursschwankungen und Ausfallrisiken bei Anlagen mit hoher Verzinsung, erhöhten Bonitätsrisiken sowie aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern möglich.

Suchen Sie eine gute Beratung?

Persönliche Beratung zu unseren Produkten und Lösungen erhalten Sie direkt bei unseren Partnerbanken. Insgesamt gibt es rund 13.000 Geschäftsstellen von Volks- und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD-Banken und der BBBank. Finden Sie mit unserer Filialsuche gleich Ihren Ansprechpartner vor Ort!

Dauerhaft hohe Qualität und ausgezeichnete Bewertungen

Stand: Februar 2018
Stand: Februar 2017

Entwicklung

Wertentwicklung

Informieren Sie sich über die Wertentwicklung des Fonds und lassen Sie die Risikobetrachtung nicht außer Acht. Ob Sie nackte Zahlen oder doch lieber eine visuelle Aufbereitung wollen, wir bieten Ihnen in diesem Bereich beides.

Wertentwicklung in Zahlen

ZeitraumWertentwicklung absolutWertentwicklung annualisiert
Monat-0,22 %
seit Jahresbeginn-1,82 %
1 Jahr-2,20 %-2,20 %
3 Jahre0,24 %0,08 %
5 Jahre
10 Jahre
seit Auflegung0,22 %0,06 %
  1. Stand: 31.05.2018

Wertentwicklung über Kalenderjahre

JahrWertentwicklung
20171,32 %
20163,88 %
2015-1,40 %

Risikobetrachtung

Ohne Risiko keine Chance. Werfen Sie einen Blick auf unterschiedliche Risikogrößen des Fonds. Übrigens Ihr persönliches Risikoprofil können Sie mit unserem Risikoprofilcheck ermitteln.
  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Volatilität 0,73 % 2,44 %
Maximaler Verlust -3,47 % -3,87 %
Hoch 98,29 EUR 99,22 EUR
Tief 94,65 EUR 94,25 EUR
Sharpe-Ratio -1,79 0,15
  1. Stand: 30.04.2018

Zusammensetzung

Zusammensetzung

Verschaffen Sie sich aus verschiedenen Blickwinkeln einen Überblick zu der aktuellen Zusammensetzung des Fonds.

Fondsstruktur nach Ländern

Stand: 31.05.2018

Zusammensetzung nach Bonitäten

AA

 

3,54 %
AA-

 

4,08 %
A+

 

9,19 %
A

 

9,98 %
A-

 

10,95 %
BBB+

 

13,91 %
BBB

 

22,58 %
BBB-

 

17,07 %
BB+

 

3,28 %
BB

 

5,48 %
  1. Stand: 31.05.2018

Größte Rentenwerte

4.75 % Emp. Nac. d. Petról. 11(21)

 

2,28 %
2.375 % Turkiye Vakiflar Bk. 16(2021)

 

1,92 %
5.25 % Pertamina v. 11 (2021)

 

1,90 %
3.375 % Bharti Airtel Int. 14(2021)

 

1,77 %
5.95 % Bancolombia v. 11 (2021)

 

1,63 %
1.871 % CNRC Capital v. 16(2021)

 

1,57 %
5.875 % Abu Dhabi Nat. E. 11(2021)

 

1,56 %
2.50 % Petroleos Mexicanos 17(21)

 

1,55 %
3.625 % Huarong Finance v. 16(2021)

 

1,53 %
3.60 % DIB Sukuk v. 16 (2021)

 

1,53 %
  1. Stand: 31.05.2018

Zusammensetzung nach Wertpapierarten

Bankschuldverschreibungen71,60 %
Unternehmensanleihen23,82 %
Staatsanleihen2,17 %
Pfandbriefe1,92 %
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie0,55 %
Liquidität 2–0,07 %
  1. Stand: 31.05.2018

Fondskennzahlen

 Restlaufzeit2 Jahre / 10 Monate
 Zinsbindungsdauer2 Jahre / 9 Monate
 Rendite 31,69 %
 RatingBBB+
  1. Stand: 31.05.2018

Management

Fondsstrategie und Fondsmanagement

Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

Fondsmanagement

Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

Investmentprozess

Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
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Bei Laufzeitfonds ist der Investmentprozess zweigeteilt: In der Auflegungsphase wird das Portfolio (vor dem Hintergrund der Laufzeit und das für den Fonds vorgesehenen Anlageuniversum) zusammengestellt. Das Portfoliomanagement  legt unter diesen Rahmenbedingungen eine Struktur fest und wählt im Anschluss aussichtsreiche Anleihen für den Fonds aus. Vor allem in diesem Stadium findet ein intensiver Austausch zwischen den Experten für die jeweiligen Marktsegmente statt. Nach Auflage des Fonds findet eine kontinuierliche Überwachung der einzelnen Positionen durch das Portfoliomanagement statt, jedoch werden die Steuerungsmaßnahmen aus Kostengründen auf das Wesentliche beschränkt.

Teamansatz

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Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

Kommentar des Fondsmanagements 4

Zeitraum: 01.05.2018 - 31.05.2018

Türkei und Argentinien belasten Unternehmensanleihen aus den Schwellenländern mussten im Berichtsmonat Verluste hinnehmen. Auf Indexebene (JP Morgan CEMBI Broad Diversified-Index) verzeichneten die Papiere ein Minus von 0,7 Prozent. Obwohl es Rückenwind vonseiten der US-Renditen gab – die des zehnjährigen US-Treausuries reduzierte sich um neun Basispunkte auf 2,86 Prozent – stiegen die Risikoaufschläge (Spreads) von Unternehmensanleihen aus den Emerging Markets (EM) deutlich um 39 Basispunkte an. Besonders schwach handelte der High Yield-Bereich (+60 Basispunkte), Investment Grade-Anleihen konnten sich besser behaupten (+21 Basispunkte). Aus regionaler Sicht blieb insbesondere (Ost-)Europa unter Druck (+65 Basispunkte). Nach dem Abverkauf russischer Anleihen im April war im Mai die Schwäche türkischer Titel ausschlaggebend. Auch Lateinamerika tendierte schwach (+58 Basispunkte), was vor allem an Argentinien lag. Dagegen konnten sich Asien und der Mittlere Osten gut behaupten, wo sich die Spreads um jeweils 22 Basispunkte ausweiteten. Afrika entwickelte sich mit +38 Basispunkten in etwa wie der Index. Im Berichtsmonat zeigte sich die Anfälligkeit von Ländern mit hohem Leistungsbilanzdefizit in einem Umfeld steigender US-Renditen. Zunächst traf es Argentinien, wo es bereits seit Ende April zu vermehrten Mittelabflüssen kam. Die argentinische Zentralbank reagierte auf die immer stärkere Abwertung des Argentinischen Peso zuerst mit Deviseninterventionen, bevor der Leitzins deutlich um insgesamt 12,75 auf 40 Prozent angehoben wurde. Flankiert durch Maßnahmen der Regierung (Aufnahme von Gesprächen mit dem Internationalen Währungsfonds über mögliche Kredite, Ankündigung verstärkter fiskalischer Konsolidierung) beruhigte sich schließlich die Lage. Im weiteren Monatsverlauf geriet die Türkische Lira immer stärker unter Druck. Auch hier griff die Zentralbank ein, um den Abverkauf von Währung und Anleihen zu stoppen. Die Ratingherabstufung der Türkei zu Monatsbeginn belastete darüber hinaus. Das Umfeld für Unternehmensanleihen aus den EM dürfte herausfordernd bleiben. Geopolitische Risiken sowie eine Verschärfung im Handelskonflikt könnten belastend wirken.

Details und Downloads

Details und Downloads

Sie möchten mehr Details zum Fonds, alle Gebühren und die Steuer- und Ertragsdaten? Dann sind Sie hier richtig. Die wichtigsten Fonds-Unterlagen haben wir ebenfalls downloadbereit für Sie zusammengestellt.

Fondsdetails

FondsnameUniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 -net- A
ISINLU1101736442
WKNA12AAU
FondswährungEUR 
Ertragsverwendungi.d.R. ausschüttend Mitte Mai 
Auflegungsdatum29.09.2014 

Laufzeitende16.12.2021 

Geschäftsjahr01.04. – 31.03. 
RisikoklasseMäßiges Risiko
Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich 
VerwaltungsgesellschaftUnion Investment Luxembourg S.A. (Luxemburg) 
Art des InvestmentvermögensOGAW-Sondervermögen

Gebühren

Ausgabeaufschlag0,00 %
Verwaltungsvergütungaktuell 0,90 %, maximal 1,50 %, hiervon erhält Ihre Bank 50,00 - 60,00 %.
Rücknahmeab­schlagaktuell 1,00 %, maximal 1,50 %
laufende Kosten1,05 %
Mindestanlagebetragkeine

Steuer- und Ertragsdaten

Ausschüttung 1,00 EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2017/2018)
steuerpflichtiger Ertrag EUR pro Anteil
(Geschäftsjahr 2017/2018)
Freistellungsempfehlung ca. EUR 1,20 pro Anteil

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  1. UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 -net- A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021.
  2. Liquiditätsausweis unter Einrechnung von Termingeldern, Margin-Positionen und allgemeinen Forderungen und Verbindlichkeiten.
  3. Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20 Prozent gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.
  4. Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.