Value at Risk (VaR)

Value at Risk (VaR) − auf Deutsch „Wert im Risiko“ − ist eine Kennzahl, die das Maß des Risikos in einem Wertpapierportfolio beschreibt.

Der Value at Risk gibt an, welche Höhe der Verlust innerhalb eines vorgegebenen Zeitraums mit einer ebenfalls vorgegebenen Wahrscheinlichkeit nicht überschreitet. Die Kennzahl wird unter anderem auch bei der Festlegung der Fondsfarben von Union Investment genutzt.