Fonds auf dem Prüfstand

In der Finanzwelt müssen Zahlen erstens korrekt sein und zweitens so aktuell wie möglich. Nur dann lassen sich daraus die richtigen Schlüsse ziehen. Bei Union Investment nimmt eine eigene Abteilung jede Anlagelösung unter die Lupe – und zwar jeden Tag. „Performance-Analyse“ heißt dieser Unternehmensbereich, der es gewohnt ist, Unmengen von Daten in kürzester Zeit auszuwerten. Bei einem internationalen Rentenfonds zum Beispiel kommen innerhalb eines Jahres leicht einige Millionen Datenpunkte zusammen. Die Mitarbeiter dokumentieren die Entwicklung jedes Wertpapiers im Portfolio, alle Transaktionen und auch den Verlauf wichtiger Vergleichsindizes, anhand derer die Fondsmanager ihren Erfolg messen können.

Diese Dokumentation entsteht durch fortlaufende, komplexe Berechnungen. Das Rechnen übernehmen jede Nacht Großcomputer. Die Anleitungen dafür, also die Algorithmen, schreiben jedoch nach wie vor die Experten der Abteilung Performance-Analyse. Sie schneiden die Rechenvorgaben individuell auf jede Anlagelösung zu und stellen sicher, dass jede Auswertung anhand genauer Vorgaben des Gesetzgebers erfolgt. Ist die Software einsatzbereit, fehlen nur noch umfassende und tagesaktuelle Daten als Grundlage der Berechnungen. Sie können über digitale Schnittstellen jederzeit abgerufen werden.

Ein wichtiger Teil der Arbeit besteht für die Mitarbeiter der Performance-Analyse zudem darin, die Berechnungen für Fondsmanager, Abteilungsleiter und Vorstände aufzubereiten. Denn schließlich sollen die Ergebnisse Hinweise geben, welche Stellschrauben bei einem Fonds in welcher Form verändert werden können. Das zu erkennen erfordert Spezialwissen. Deshalb hat sich die Abteilung thematisch aufgeteilt. An einem Schreibtisch sammeln sich zum Beispiel die Berichte zu PrivatFonds, ein anderer Kollege kümmert sich um Schwellenländer, ein Büro weiter geht es dann um festverzinsliche Wertpapiere.

Die Abteilung ist ebenfalls für die Angaben zur Wertentwicklung in den Fondsporträts zuständig. Fondsporträts gibt es zu jeder Anlagelösung von Union Investment.