Source: https://www.union-investment.de/blog/private-altersvorsorge-moeglichkeiten
Private Altersvorsorge ergänzt gesetzliche und betriebliche Altersvorsorge, um sich finanziell auf den Ruhestand vorzubereiten. Dazu gehören etwa die Riester-Rente – ab 2027 das Altersvorsorgedepot –, Fondssparpläne oder auch Immobilieninvestments. Welche Lösung passt, hängt unter anderem von der Lebenssituation, dem Anlagehorizont, dem individuellen Sicherheitsbedürfnis und den finanziellen Möglichkeiten ab.
Dienstag, 08.09.2026
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Die gesetzliche Rente bildet für die meisten Menschen die wichtigste Grundlage der Altersvorsorge. Sie allein reicht jedoch nicht immer aus, um den gewünschten Lebensstandard im Ruhestand zu sichern. Deshalb ist es sinnvoll, frühzeitig die eigene Vorsorgesituation und die mögliche Vorsorgelücke zu identifizieren.1 „Um sie zu schließen, ist die private Altersvorsorge für viele ein unverzichtbarer Baustein im Vorsorgemix“, sagt Alberto del Pozo Muniz, Leiter Vorsorge und Kooperationen bei Union Investment. Die Möglichkeiten dafür sind vielfältig.
Rentenniveau 2026
48 Prozent beträgt das Sicherungsniveau vor Steuern. Die Berechnung bezieht sich auf eine standardisierte Rente nach 45 Beitragsjahren mit durchschnittlichem Einkommen. Der Wert ist keine individuelle Ersatzquote und bedeutet nicht automatisch 48 Prozent des letzten Gehalts.2
Die Riester-Rente verbindet privates Sparen mit staatlichen Zulagen und möglichen Steuervorteilen. Das kann besonders für rentenversicherungspflichtige Beschäftigte und Familien interessant sein. Förderberechtigung, Eigenbeitrag, Kosten und Auszahlungsregeln sollten individuell geprüft werden. Doch die Riester-Rente kann nur noch bis Ende 2026 abgeschlossen werden, denn die staatlich geförderte private Altersvorsorge wird derzeit reformiert. Mit dem Altersvorsorgereformgesetz soll die bisherige Riester-Rente für neu abgeschlossene Verträge durch ein neues Modell ersetzt werden (lesen Sie mehr dazu weiter unten). Für bestehende Riester-Verträge gilt Bestandsschutz. Wer bereits einen Vertrag besitzt, sollte ihn wegen der Reform nicht vorschnell ändern oder kündigen, sondern zunächst die persönlichen Optionen prüfen lassen.3
Sie kann insbesondere für Selbstständige und Freiberufler interessant sein. Die Beiträge können im Rahmen der gesetzlichen Vorgaben steuerlich berücksichtigt werden. Das angesparte Kapital ist in der Regel nicht frei verfügbar; die Auszahlung erfolgt als lebenslange Rente. Für die Rürup-Rente ergeben sich durch das Altersvorsorgereformgesetz keine Änderungen.4
Sie kann eine lebenslange Rentenzahlung und – abhängig von der Vertragsgestaltung – garantierte Leistungen bieten. Bei fondsgebundenen Varianten werden die Beiträge ganz oder teilweise in Investmentfonds angelegt. Dadurch entstehen zusätzliche Renditechancen, aber auch das Risiko für Wertschwankungen. Eine ungeförderte private Rentenversicherung ist nicht von der Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge betroffen.5
Regelmäßige Einzahlungen in breit gestreute Investmentfonds oder ETFs können dabei helfen, langfristig Vermögen aufzubauen. Wie stark das Risiko gestreut ist, hängt vom jeweiligen Fonds ab. Ein ungeförderter Sparplan in einem Wertpapierdepot gehört nicht zur steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge und ist daher nicht unmittelbar Gegenstand der Altersvorsorgereform. Er bietet keine lebenslange Rentengarantie; zudem können die Kurse schwanken.6 „Ein langer Anlagehorizont und eine zur persönlichen Risikotragfähigkeit und -bereitschaft passende Streuung sind daher wichtig“, ergänzt del Pozo Muniz hierzu. Anlegerinnen und Anleger sollten sich zudem gründlich über die Chancen und Risiken des Fondssparens informieren.
Eine selbst genutzte Immobilie kann im Alter die Wohnkosten reduzieren. Es fallen neben den Finanzierungskosten laufende Kosten sowie Ausgaben für Instandhaltung und Modernisierung an. Eine vermietete Immobilie kann laufende Mieteinnahmen erzielen, verursacht aber auch Verwaltungsaufwand. Mögliche Leerstände und Instandhaltungskosten sind ebenfalls zu berücksichtigen. Da der Kauf einer Immobilie viel Kapital bindet und zu einer starken Konzentration des Vermögens führen kann, eignet sie sich nicht in jedem Fall als alleiniger Baustein der Altersvorsorge. Eine individuelle Prüfung der Finanzierung, der laufenden Kosten und der persönlichen Vermögensstruktur ist deshalb wichtig.7
Die Altersvorsorgereform stellt die steuerlich geförderte private Altersvorsorge neu auf. Das Altersvorsorgedepot wird die Riester-Rente ersetzen. Für laufende Riester-Verträge gilt Bestandsschutz. Kundinnen und Kunden haben künftig die Wahl zwischen Produkten mit oder ohne Garantie, und auch die Auszahlphase wird flexibler: Auch hier besteht die Wahlmöglichkeit zwischen einer lebenslangen Rente oder eines Auszahlplans bis mindestens zum 85. Geburtstag.
Diese Tabelle dient der allgemeinen Orientierung und stellt keine individuelle Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Die Eignung einer Vorsorgeform hängt unter anderem von den persönlichen Zielen, der finanziellen und beruflichen Situation, dem Anlagehorizont, der Risikotragfähigkeit und Risikobereitschaft sowie dem gewünschten Grad an Flexibilität ab. Die konkreten Vertragsbedingungen sind entscheidend.
Quelle: Eigene Darstellung auf Grundlage von Informationen des Bundesministeriums für Arbeit und Soziales (BMAS), des Bundesministeriums der Finanzen (BMF), der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und der Verbraucherzentrale. Stand: 28.08.2026.
Die Einstufung zur Kostenstruktur in der Tabelle sind typisierte Orientierungswerte und stellen keinen Produktvergleich sowie keine Empfehlung dar. Die tatsächlichen Kosten, Fördervoraussetzungen, Garantien, Renditechancen, Risiken und Möglichkeiten der Kapitalentnahme können je nach Produkt, Anbieter, Tarif, Vertragslaufzeit und persönlicher Situation abweichen. Maßgeblich sind die jeweiligen Vertrags- und Produktunterlagen.
„Die private Altersvorsorge sollte möglichst zur persönlichen Situation passen“, rät Vorsorgeexperte del Pozo Muniz. „Denn Altersvorsorge ist sehr individuell und sollte sorgfältig aufgebaut sein.“ So können Angestellte und Familien zum Beispiel von unterschiedlichen Fördermöglichkeiten profitieren. Für Selbstständige gibt es verschiedene flexible Vorsorgelösungen, die von der individuellen Situation abhängen. Unabhängig von der beruflichen oder familiären Situation kann ein flexibler Sparplan ein Baustein sein; eine Rentenversicherung kann ergänzend der inzwischen hohen durchschnittlichen Lebenserwartung Rechnung tragen. „Ziel sollte sein, die verschiedenen Vorsorgebausteine am voraussichtlichen persönlichen Bedarf im Rentenalter auszurichten“, unterstreicht del Pozo Muniz. „Eine Kombination mehrerer Bausteine kann dabei für die meisten Menschen sinnvoll sein.“
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Private Altersvorsorge lässt sich auf unterschiedlichen Wegen aufbauen. Der erste Schritt ist eine Bestandsaufnahme: Welche Einnahmen sind im Alter zu erwarten, welcher Betrag fehlt, und wie viel lässt sich regelmäßig zurücklegen? Für eine erste Einschätzung kann der Vorsorgelückenrechner von Union Investment hilfreich sein. Wollen Sie mehr erfahren? Die Beraterinnen und Berater bei den Banken der genossenschaftlichen FinanzGruppe beraten Sie gerne .
Quellen (zuletzt abgerufen am 28.08.2026)
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