Source: https://www.union-investment.de/fonds/UniEuropaRenta_A-LU0003562807-fonds-971132
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Ausgewählte Rentenpapiere in europäischen Währungen
ISIN: LU0003562807
WKN: 971132
Fondskategorie: Rentenfonds
Risikoklasse 1 : Mäßiges Risiko
Scope:
D 2
Scope: D, beim Höchstwert A
Morningstar 3 :
Risikoprofil des typischen Anlegers:
Risikoscheu
geringes Risiko
sehr hohes Risiko
Rücknahmepreis: 39,75 EUR
Ausgabepreis: 40,94 EUR
Stand: 30.09.2026
Veränderung Rücknahmepreis: +0,07 EUR +0,18 %
Wertentwicklung seit 5 Jahren: -14,55 %
Empfohlener Anlagehorizont: 7 Jahre oder länger
Überblick
Entwicklung
Zusammensetzung
Strategie & Fondsmanagement
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Das Fondsvermögen wird überwiegend in verzinsliche Wertpapiere weltweiter Emittenten in europäischen Währungen angelegt. Außereuropäische Währungen können beigemischt werden. Der Anteil von Verbriefungsstrukturen (wie z.B. ABS) ist auf max. 20% begrenzt, der Anteil an sogenannten "distressed securities" (Rating schlechter B- Standard&Poor's und Fitch Rating oder B3 Moody's) ist auf 10% des Fondsvermögens begrenzt. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab 11 , wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich.
UniEuropaRenta A ist ein mittelfristig orientierter Rentenfonds, dessen Fokus auf europäischen Anleihen liegt.
Auflegungsdatum: 03.10.1988
Fondsvermögen: 186,84 Mio. EUR
Fondsart: Rentenfonds
Ertragsverwendung: Ausschüttend Mitte November
Ausgabeaufschlag: 3,00 %
Laufende Kosten 9 : 0,8 % p.a.
Fondssparplan: Ab 25,00 EUR pro Rate
Erfolgsgebühr 10 : 0,0 %
Produktinformation herunterladen Zu den Verkaufsunterlagen
Abbildungszeitraum 30.09.2021 bis 30.09.2026 . Alle Angaben basieren auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (zum Beispiel Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten einzubeziehen (zum Beispiel Ausgabeaufschlag und Depotkosten). In der Nettowertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,00 Prozent im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Annualisiert: Durchschnittliche jährliche Wertentwicklung. Kumuliert: Wertentwicklung gesamt. Kalenderjahr / Vergleichsmaßstab: jeweilig bezogen auf das angegebene Kalenderjahr.
Am 01.07.2020 hat sich die Anlagepolitik und der Vergleichsmaßstab wesentlich geändert.
30.09.2026
Stand: 03.2026
Beim jährlichen Fondskompass der Zeitschrift Capital hat Union Investment wieder die Bestnote „5 Sterne“ erhalten – nun schon zum 24. Mal in Folge. Dieses Abschneiden ist auf dem deutschen Markt einzigartig. Kein anderer Anbieter konnte über die Gesamtzeit der Bewertung diese Höchstnote erzielen. Der Capital-Fondskompass prüft auf Basis folgender Kriterien: Breite der Produktpalette, Produktqualität, Service und Management.
Stand: März 2026
Chart
Tabelle
Brutto-Netto
Hoch-Tief
Risiko
Zeitraum wählen
1 Monat
Laufendes Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
Vollständige Auflage
30.09.2016 - 30.09.2026
Eigenen Zeitraum wählen
Indexiert
Rücknahmepreis
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Vergleichsindex auswählen
JPM 3-Monatsgeld Deutschland
Aktien Deutschland (DAX40)
EURO STOXX 50
MSCI Aktienindex Europa (EUR-Basis)
Nikkei - Index (EUR-Basis)
MSCI Aktienindex Welt (EUR-Basis)
Renten Deutschland (REXP)
TECDAX (XETRA)
Die Grafik basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode und veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
A : Hoch B : Durchschnitt C : Tief
Das Diagramm zeigt die Schwankungsbreite der durchschnittlichen jährlichen Wertentwicklung für monatlich rollierende Betrachtungszeiträume von 1, 3, 5 oder 10 Jahren. Abgebildet werden der jeweilige Höchst- und Tiefstwert sowie der Durchschnitt aus allen betrachteten Einzelergebnissen. Es werden die vergangenheitsbezogene Entwicklung des Fonds seit Auflegung, maximal jedoch der letzten 15 Jahre zugrunde gelegt. Bei einer grundsätzlichen Änderung der Anlagestrategie wird die Fondshistorie ab Umstellungsdatum für die Berechnungen herangezogen. Das Diagramm veranschaulicht das von der Fondsart und Anlagedauer beeinflusste Wertschwankungsverhalten in der Vergangenheit. Historische Entwicklungen ermöglichen keine Prognose für die Zukunft.
Stand: 31.08.2026
Vereinigtes Königreich
14,58 %
Deutschland
11,49 %
Frankreich
11,01 %
Italien
10,97 %
Spanien
7,02 %
Niederlande
6,58 %
Europa
3,73 %
Vereinigte Staaten
3,53 %
Norwegen
3,49 %
Australien
3,19 %
Rentenorientierte Anlagen
99,00 %
Liquidität
1,00 %
Euro
81,66 %
Britische Pfund
14,31 %
Schweizer Franken
2,96 %
Ungarische Forint
1,33 %
Schwedische Kronen
0,81 %
Dänische Kronen
0,47 %
Norwegische Kronen
0,34 %
Indonesische Rupiah
0,04 %
Sonstige
-1,73 %
4.750 % Großbritannien Reg.S. v.04(2038)
3,16 %
3.850 % Italien Reg.S. v.22(2029)
1,81 %
3.350 % Italien Reg.S. v.24(2029)
1,79 %
2.600 % Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.23(2033)
1,38 %
2.625 % Kommunalbanken AS EMTN Reg.S. Green Bond v.24(2031)
2.200 % Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.24(2034)
2.000 % Frankreich, Republik Reg.S. v.21(2032)
1,30 %
7.000 % Ungarn v.23(2035)
1,29 %
3.239 % DBS Bank Ltd. Reg.S. Pfe. v.26(2030)
1,28 %
2.375 % UniCredit Bank GmbH EMTN Reg.S. Pfe. v.25(2029)
1,22 %
AAA
27,58 %
AA+ bis AA-
19,52 %
A+ bis A-
25,10 %
BBB+ bis BBB-
25,28 %
BB+ bis BB-
1,60 %
B+ bis B-
0,05 %
CCC+ bis CCC-
0,02 %
D
0,01 %
Kein Rating
-0,17 %
Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.
Zeitraum: 01.05.2026 - 31.07.2026
Die Rentenmärkte standen in den letzten Monaten erneut unter dem Einfluss des Nahostkonflikts und den damit verbundenen Sorgen vor steigenden Energiepreisen und höheren Inflationsrisiken. Anleihen handelten sehr volatil und es kam zu einem deutlichen Anstieg der Renditen, insbesondere am kurzen Ende der Zinsstrukturkurve. Im Juni reagierte die Europäische Zentralbank (EZB) auf die Inflationsrisiken mit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte. Im weiteren Verlauf zeichnete sich ein Abkommen zwischen den USA und dem Iran ab und die Verluste konnten wieder aufgeholt werden. Die Waffenruhe blieb aber brüchig. Schlussendlich tendierten die Rentenmärkte im Berichtszeitraum überwiegend seitwärts. Euro-Staatsanleihen verloren, gemessen am iBoxx Euro Sovereign-Index, knapp 0,2 Prozent an Wert. Das Fondsmanagement setzte verstärkt auf Unternehmensanleihen. Rückläufige Risikoaufschläge sorgten trotz der leicht schwächeren Entwicklung auf der Zinsseite für eine unter dem Strich positive Entwicklung der Anlageklasse. Wir blieben sowohl bei klassischen Unternehmensanleihen als auch bei Papieren aus dem hochverzinslichen Bereich übergewichtet. Grundsätzlich platzierten wir uns in den letzten Monaten auf der Zinsstrukturkurve dort, wo die größten Roll-Down-Gewinne zu erwarten sind, also dort, wo die Kurve besonders steil war. Innerhalb der europäischen Staatsanleihen mieden wir vor allem Papiere aus Deutschland und Frankreich. Im Währungsbereich setzten wir auf eine Aufwertung des Ungarischen Forint. Nach dem Machtwechsel in Budapest erhofften wir uns wirkungsvolle Reformen. Der August dürfte saisonal bedingt eher ruhig ausfallen. Ab September rechnen wir mit wieder mehr Neuemissionen. Auch wenn eine Einigung nahe scheint, hat der Konflikt zwischen den USA und dem Iran das Potenzial, die Rentenmärkte weiterhin zu verunsichern. Von der EZB erwarten wir ohne eine neuerliche Eskalation aber keine weitere Zinserhöhung.
Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.
Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen. Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.
Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Ausführliche produktspezifische Informationen und Hinweise zu Chancen und Risiken des Fonds entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, den Anlagebedingungen, dem Basisinformationsblatt sowie den Jahres- und Halbjahresberichten, die Sie kostenlos in deutscher Sprache über den Kundenservice der Union Investment Service Bank AG oder auf www.union-investment.de/LU0003562807 erhalten. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf des Fonds. Eine Zusammenfassung Ihrer Anlegerrechte in deutscher Sprache und weitere Informationen zu Instrumenten der kollektiven Rechtsdurchsetzung erhalten Sie auf www.union-investment.de/beschwerde . Union Investment Luxembourg S.A. kann jederzeit beschließen, Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile dieses Fonds in einem anderen Mitgliedstaat der EU getroffen hat, wieder aufzuheben.
Die Inhalte dieses Marketingmaterials stellen keine Handlungsempfehlung dar, sie ersetzen weder die individuelle Anlageberatung durch die Bank noch die individuelle, qualifizierte Steuerberatung. Dieses Dokument wurde von Union Investment Luxembourg S.A. mit Sorgfalt entworfen und hergestellt, dennoch übernimmt Union Investment keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit.
